Аннуит - бұл қаржылық қарызды өтеу кестесі, ол негізгі қарызды да, осы қаржылық құралды қолданғаны үшін сыйақыны да төлеуді болжайды.
Қаржылық есептеулердің негізін білу үшін керек:
• пайыздық мөлшерлеменің негізгі түрлері және олардың көлемі;
• қаржылық есеп айырысуларды жүргізудің негізгі принциптері;
• мәміленің тиімділігін анықтау;
• мәмілелердің шарттарын салыстыру және бірнеше тиімді мәмілені таңдау;
• операцияларды салыстыру әдістері;
• транзакция параметрлерін қайта есептеу әдістері.
Қарапайым және күрделі пайыздар, бүгінгі және болашақ құндылық түсінігі, капиталдың мүмкін құны (дисконттық мөлшерлеме).
Қарапайым пайызды есептеу үшін тұрақты есептеу базасы қолданылады. Есептеудің немесе дисконттаудың алдыңғы сатысында алынған сома базалық ретінде алынған кезде, күрделі пайыздық мөлшерлемелер қолданылады. Бұл жағдайда есептеу базасы дәйекті түрде өзгертіледі, яғни пайызға пайыз есептеледі.
Ақшаның болашақ құны - бұл белгілі бір пайыздық мөлшерлемені ескере отырып, белгілі бір уақыт өткен соң айналдырылатын ақша.
Ақшаның қазіргі құны - бұл белгілі бір пайыздық мөлшерлемемен осы уақытқа дейін түзетілген болашақ ақшалай қаражат сомасы.
Дисконттау ставкасы - бұл қаржылық термин, несиелік байланысты келесі процестерді сипаттау үшін қолданылатын қаржылық категория: Дисконттау мөлшерлемесі елдің Орталық банкі коммерциялық банктерге несие беретін пайыздық мөлшерлемені білдіреді.
Аннуитет моделі, аннуитет түрлері, аннуитеттің ағымдағы және болашақ құндылығы.
Алғашқы аннуитеттік төлемді төлеу кезінде мыналар бар:
Алынған төлемдер белгілі бір пайызбен бірден салынады деп болжануда, ал инвестициялық кезеңнің соңында операция қайталанады. Аннуитеттің қолданылу мерзімі аяқталған кезде пайыздар есептелген барлық түсімдердің жалпы сомасы болашақ құн немесе жинақталған сома болып табылады.
Төлемдер әр кезеңнің соңында төленетін тұрақты рента мен төлемдер әр кезеңнің басында төленетін аванстық аннуитеттің арасында ерекшеленеді.
Тиімді және номиналды пайыздық мөлшерлеме.
Номиналды мөлшерлеме - бұл айлық сыйақы есептелетін мөлшерлеме. Тиімді мөлшерлеме - бұл номиналды мөлшерлеме + сіздің салымыңыздың сомасына ғана емес, сонымен бірге банк есептеген пайызға да есептеу арқылы алынатын капиталдандыру сомасы.
Облигацияның ағымдағы құны - облигацияның айналыс кезеңіндегі белгілі бір күндегі бағасы.
Облигацияның купондық мөлшерлемесі, егер оның сатып алу бағасы оның номиналды құнына тең болса, өтеуге дейінгі кірістілікке тең. Облигацияның номиналды құны - оның номиналды құны немесе эмитент ұйым анықтаған облигацияның шығарылған кездегі мәлімделген құны.
Дисконттық облигациялар үшін эмитент ұстаушыға өтеу күні валюта бірлігінің белгілі бір мөлшерін төлеуге міндеттенеді.