Расчетно-графическая работа - Валютная система, платежный и расчетный баланс в системе валютного регулирования - файл n1.doc

приобрести
Расчетно-графическая работа - Валютная система, платежный и расчетный баланс в системе валютного регулирования
скачать (326.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc327kb.30.05.2012 11:24скачать

n1.doc


Оглавление


Оглавление 1

Введение 2

1 Валютная система России 4

2 Структура платежного баланса
7

2.1 Сальдо платежного баланса 8

3 Расчетный баланс и его отличие от платежного баланса 10

4 Оценка платежного баланса РФ за I квартал 2009 года 12

4.1 Счет текущих операций 14

4.2 Финансовый счет 17

5. Расчетная часть 19

6 Заключение 23

7 Список литературы 25



Введение



Переход на рыночные преобразования в российской экономике, выразившийся в создании предприятий всех форм собственности, либерализации цен, разрешении всем предприятиям осуществлять внешнеэкономические связи и введение внутренней конвертируемости рубля по текущим операциям, определяют повышенный интерес научных и деловых кругов к проблемам сальдирования платежного баланса России. Государственные органы в лице Министерства экономики, Центрального банка России и Министерства финансов РФ постоянно проводят целенаправленную работу по повышению эффективности валютно-финансового механизма внешнеэкономических связей страны. Встала необходимость осмысления проблем платежного баланса. Недостаточная теоретическая разработка важной экономической проблемы платежных балансов, его места и роли в процессе рыночных преобразований российской экономики, актуальность исследования этой темы определили выбор темы контрольной работы.

Цель настоящего исследования состоит в том, чтобы проанализировать, в условиях кризиса, текущее состояние платежного баланса России, на основе оценки Банка России.

Для достижения этой цели я поставила перед собой следующие задачи:

- проанализировать особенности платежного баланса Российской Федерации за I квартал текущего года;

- выявить влияние экономического кризиса на платежный баланс;

- показать основные проблемы, с которыми сталкивается страна в области международных платежно-расчетных отношений;

- проанализировать отдельные счета платежного баланса.

Предметом исследования является состояние платежного баланса РФ за I квартал 2009 года по оценке Банка России.

Теоретической и методологической основой работы послужили статистические данные Банка России по текущему состоянию платежного баланса и оценки специалистов в этой области.

Тема контрольной работы раскрыта за счет следующих терминов: валютная система, денежная система, платежный баланс, торговый баланс, баланс «невидимых операций», «односторонние переводы», баланс движения капиталов и кредитов, статься «ошибки и пропуски», расчетный баланс, сальдо платежного баланса, сальдо расчетного баланса, счет текущих операций, профицит, экспорт товаров, импорт товаров дефицит, сальдо торгового баланса, сальдо баланса услуг, сальдо счета текущих операций, финансовый счет.

Мной были широко использованы нормативные материалы Центрального банка России, официальные публикации Госкомстата России. Среди экономистов, специализирующихся в области валютно-финансовых отношений следует отметить работы И.Я.Носкова, Л.М. Максимова, И.Г. Доронин, Л. Н. Красавиной, И.Э. Орловский, С.А.Сухини и др. Были использованы материалы, по системам компьютерной связи, а также статистические материалы (в печатной форме и на машинных носителях) Международного валютного фонда (МВФ), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Центрального Банка России и др.

1 Валютная система России



Валютная система - государственно-правовая форма организации и регулирования валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений России с другими странами. Определяется законодательными актами и является составной частью национальной денежной системы. [4, 457]

Валютная система России сформировалась в процессе перехода от централизованно планируемой экономики к рыночной, образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы. Валютную систему России характеризуют следующие основные черты.

Базой служит официальная национальная денежная единица, которой, согласно ст. 75 Конституции РФ и ст. 27 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (1995), является рубль, состоящий из 100 коп., введенный в обращение в 1993. Как того требуют Статьи соглашения (устав) Международного валютного фонда, рубль не имеет фиксированного золотого содержания.

Валютный курс рубля не привязан официально к какой-либо национальной валюте или валютной корзине. С июля 1992 установлен единый плавающий валютный курс рубля по отношению к доллару США. Практически он формируется главным образом по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже ММВБ, определяется как средневзвешенный курс сделок по купле-продаже валюты, производимых с использованием системы электронных лотовых торгов (СЭЛТ). [7]

В межбанковском, а также наличном обороте коммерческие банки используют собственные, договорные валютные курсы рубля, ориентируясь, однако, при этом на курсы торгов ММВБ.

Центральный банк ежедневно объявляет официальный курс рубля к доллару, который используется при расчетах доходов и расходов государственного бюджета, для всех видов платежно-расчетных отношений государства с предприятиями, объединениями, организациями и гражданами, для определения размеров налогообложения, таможенных платежей в бюджет, а также в целях бух. учета валютных средств в балансах предприятий и статистики. [6]

Для регулирования рыночного валютного курса рубля и обеспечения межгосударственных расчетов необходимыми платежными средствами используются официальный международные золотовалютные резервы, которые находятся во владении и распоряжении ЦБ РФ и Минфина РФ.

Величина золотовалютных резервов и их структура постоянно колеблются в зависимости от состояния платежного баланса и конъюнктуры валютного рынка.[4, 465]

Золотой запас используется для пополнения валютных резервов путем продажи золота на мировом рынке, получения валютных кредитов под залог золота, а также сделок своп.

Помимо золота и инвестиционной валюты, международные резервы России включают резервную позицию в МВФ и средства на счете специальных прав заимствования (СДР).

Институциональная структура и режим валютного рынка страны определяются ее валютным законодательством. Согласно ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и др. правовым актам операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию Банка России, и по рыночному валютному курсу. Помимо банков, на валютном рынке действуют 8 валютных бирж, ведущее место среди которых занимает ММВБ.

Широко практикуется заключение сделок непосредственно между банками (вне биржи), с условием расчетов через биржу, преимуществом которых является наличие гарантии исполнения платежных обязательств. Одним из проявлений совершенствования, самоорганизации валютного рынка России стало учреждение в окт. 1999 Национальной валютной ассоциации, которая объединила как валютные биржи, так и банки-участники торгов.

В России формируется внутренний рынок драгоценных металлов и драгоценных камней, которые, согласно законодательству, относятся к числу валютных ценностей. [3, 150]

Банк России ежедневно проводит операции по купле-продаже золота; при этом используются цены в рублях за грамм металла, совпадающие с ценами Лондонского рынка (вечерний фиксинг на рынке наличного металла на предшествующий день) и пересчитанные в рубли по текущему официальному курсу. [4, 454]

2 Структура платежного баланса



Центральное место в балансах международных расчетов занимает платежный баланс. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

Платежный баланс — соотношение фактических платежей, произведенных данной страной иностранным государствам, и поступлений, полученных ею от других стран за определенный период времени (год, квартал, месяц) или на определенную дату. Если поступления превышают платежи, платежный баланс активен. В противоположном случае — он пассивен. [4, 110]

Публикуемые платежные балансы включают три основных раздела.

1. Торговый баланс — соотношение экспорта и импорта товаров. В платежный баланс входит только та часть торгового баланса, по которой платежи уже фактически осуществлены или должны быть немедленно погашены. Если товар продан в кредит, то сроки платежа не совпадают с моментом пересечения им границы. Та часть внешней торговли, которая не оплачивается в данном году, не входит в платежный баланс; она отражается либо в самостоятельном торговом балансе, который представляет соотношение требований и обязательств по экспорту и импорту товаров, либо в расчетном балансе.

2. Баланс услуг и некоммерческих платежей - баланс «невидимых» операций. Включает платежи и поступления по транспорту, страхованию, почтово-телеграфной и телефонной связи, комиссионным операциям, туризму, культурному обмену, потребительским, переводам (заработная плата, наследство, стипендии, пенсии), по содержанию дипломатических и торговых представительств, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи за лицензии, использование изобретений и даже военные расходы за границей.

Выделена также статья «Односторонние переводы»:

а) государственные (субсидии по линии экономической помощи странам, пенсии, взносы в международные организации);

б) частные (заработная плата иностранных рабочих).

Торговый баланс и баланс услуг и некоммерческих платежей образуют текущий платежный баланс. [4, 115 ]

3. Баланс движения капиталов и кредитов отражает приток иностранных инвестиций и займов, а также предоставление кредитов и капиталовложения за границей.

По методологии МВФ баланс движения капиталов и монетарного золота состоит из двух частей:

1) немонетарный сектор, который отражает движение государственного и частного, долгосрочного и краткосрочного капитала;

2) монетарный сектор, в котором регистрируются изменения обязательств национальных банков перед МВФ и банками других стран, а также движение золотовалютных резервов.

В этом разделе платежного баланса выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую относят статистические неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и кредитов.

2.1 Сальдо платежного баланса



При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие.

В числе основных статей - операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельность: текущие операции и движение долгосрочного капитала.

К балансирующим статьям относятся операции, не имеющие самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов, отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и т.п.

Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально платежный баланс уравновешен. Если платежи превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих статей, которые характеризуют источники и методы урегулирования сальдо платежного баланса. [3, 168]

3 Расчетный баланс и его отличие от платежного баланса


Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны к иностранным государствам на определенную дату (например, на начало года) или за определенный период (например, за год).

Расчетный баланс отличается от платежного баланса тем, что в него входят не только фактически произведенные платежи и поступления, но также непогашенные требования и обязательства. Активное сальдо расчетного баланса показывает, на какую сумму данная страна предоставила кредит и произвела инвестиции за границей (чистое сальдо) или погасила обязательства по отношению к иностранным кредиторам. Пассивное сальдо отражает сумму кредитов и иностранных инвестиций, полученную данной страной или погашенной ее должниками.

Таким образом, сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как кредитора или должника.

Расчетный баланс за определенный период, например за год, отражает лишь динамику задолженности и требований данной страны по отношению к другим государствам. Поэтому для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату, который показывает соотношение всех денежных требований и обязательств страны независимо от того, когда они возникли.

Сальдо расчетного баланса за определенный период и на определенную дату обычно не совпадают.

Чистое сальдо международных требований и обязательств страны, т. е. сальдо расчетного баланса, учитывается при определении национального дохода.

Таким образом, платежный и расчетный балансы отражают международные расчеты, вытекающие из требований и обязательств, и в принципе имеют одинаковую структуру. Различия между ними определяются следующими моментами.

Во-первых, предметом расчетного баланса являются все требования и обязательства данной страны по отношению к загранице, а объектом платежного баланса — фактические поступления и платежи.

Во-вторых, расхождение между платежным и расчетным балансом определяется степенью развития международных кредитных отношений, которые определяют разрыв во времени между требованиями и поступлениями.

В-третьих, платежный баланс по своему результату может не совпадать с расчетным балансом.

Платежные балансы, публикуемые МВФ, представляют собой совокупность элементов платежного и расчетного балансов. [6]



4 Оценка платежного баланса РФ за I квартал 2009 года


(млрд. долл. США)

 



 

I квартал 2009 г.
(оценка)

Справочно:

I квартал 2008 г.

2008 г.

2007 г.

Счет текущих операций

11,1

38,0

102,3

77,0

Торговый баланс

21,7

49,9

179,7

130,9

Экспорт

60,1

110,1

471,6

354,4

сырая нефть

17,8

38,6

161,1

121,5

нефтепродукты

8,8

17,6

79,9

52,2

природный газ

9,2

17,9

69,1

44,8

прочие

24,3

35,9

161,5

135,8

Импорт

-38,4

-60,2

-291,9

-223,5

Баланс услуг

-3,2

-4,6

-25,0

-19,6

Экспорт

8,6

10,3

51,3

39,4

Импорт

-11,9

-14,9

-76,3

-59,1

Баланс оплаты труда

-2,2

-2,8

-14,2

-7,3

Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды)

-4,6

-3,8

-35,1

-23,4

Доходы к получению

8,6

14,8

53,6

44,8

Доходы к выплате

-13,2

-18,5

-88,7

-68,2

Федеральные органы управления

0,5

0,3

-0,7

-1,0

Доходы к получению

0,9

0,8

1,2

1,4

Доходы к выплате

-0,4

-0,5

-1,9

-2,4

Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)

-0,0

-0,0

-0,1

-0,1

Органы денежно-кредитного регулирования

2,2

4,8

18,1

17,2

Доходы к получению

2,2

4,8

18,2

17,2

Доходы к выплате

0,0

-0,0

-0,1

0,0

Банки

-1,2

-1,9

-6,9

-5,1

Доходы к получению

2,0

1,6

7,5

4,7

Доходы к выплате

-3,2

-3,5

-14,4

-9,9

Прочие секторы

-6,1

-6,9

-45,6

-34,4

Доходы к получению

3,5

7,6

26,6

21,5

Доходы к выплате

-9,6

-14,5

-72,2

-55,9

Баланс текущих трансфертов

-0,6

-0,8

-3,1

-3,5

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

-29,9

-25,7

-138,8

85,7

Счет операций с капиталом

-0,1

-0,1

0,5

-10,2

Финансовый счет (кроме резервных активов)

-29,8

-25,7

-139,3

95,9

Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение)

-6,7

22,3

95,2

208,8

Федеральные органы управления

-1,1

-1,4

-8,1

-7,5

Портфельные инвестиции

-0,7

-0,8

-6,5

-3,9

выпуск

0,0

0,0

0,0

0,0

погашение

-1,1

-1,1

-4,5

-4,6

корпусов

-0,5

-0,3

-2,7

-2,8

купонов

-0,6

-0,7

-1,7

-1,8

реинвестирование доходов

0,3

0,4

1,6

1,9

вторичный рынок

0,0

-0,2

-3,6

-1,2

Ссуды и займы

-0,3

-0,5

-1,7

-2,9

Просроченная задолженность

0,0

0,0

0,1

-0,8

Прочие обязательства

0,0

0,0

-0,0

0,0

Субъекты Российской Федерации

-0,0

0,0

-0,1

-0,1

Органы денежно-кредитного регулирования

-0,9

-5,1

-4,8

0,9

Банки

-11,9

4,4

8,2

70,9

Прочие секторы

7,2

24,3

100,0

144,7

Прямые инвестиции

8,4

18,5

60,2

47,9

Портфельные инвестиции

-1,0

-2,8

-15,3

6,5

Ссуды и займы

-0,2

8,8

53,6

90,8

Прочие обязательства

0,0

-0,1

1,4

-0,5

Активы, кроме резервных  ('+' - снижение, '-' - рост)

-23,1

-48,0

-234,5

-112,9

Органы государственного управления

-1,5

-1,2

-2,5

7,2

Ссуды и займы

-0,6

0,1

-0,8

-1,6

Просроченная задолженность

-0,9

-0,8

-1,1

8,8

Прочие активы

0,0

-0,4

-0,6

0,0

Органы денежно-кредитного регулирования

0,1

-0,0

-0,1

-0,5

Банки

6,1

-14,3

-65,8

-25,1

Прочие секторы

-27,8

-32,5

-166,1

-94,5

Прямые и портфельные инвестиции

-7,5

-16,3

-52,8

-50,7

Наличная иностранная валюта

-8,1

-2,2

-25,0

15,6

Торговые кредиты и авансы

-4,0

1,3

-8,1

-0,9

Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений

0,0

-0,3

0,0

-0,3

Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами

-4,5

-9,3

-38,8

-34,5

Прочие активы

-3,8

-5,6

-41,4

-23,8

Чистые ошибки и пропуски

-12,3

-5,8

-8,9

-13,8

Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)

31,1

-6,4

45,3

-148,9










Рис.1.

В январе-марте текущего года формирование сальдо счета текущих операций платежного баланса находилось под давлением ухудшившихся условий внешней торговли. Были созданы предпосылки для устранения ажиотажного спроса на наличную иностранную валюту и сокращения оттока частного капитала. [6]

4.1 Счет текущих операций


 

Профицит счета текущих операций составил 11,1 млрд. долл. США против 38 млрд. долл. США в I квартале 2008 года. Основной причиной его более чем троекратного снижения стало масштабное сокращение положительного баланса внешней торговли товарами.

Экспорт товаров составил 60,1 млрд. долл., что меньше уровня сопоставимых периодов 2006-2008 годов на 12%, 16,1% и 45,4% соответственно. В условиях сжатия мирового спроса продукция добывающих отраслей значительно подешевела к концу 2008 года. В результате в I квартале 2009 года контрактные цены на сырую нефть и нефтепродукты, необработанные медь и никель составили меньше половины уровня соответствующего периода 2008 года. Около трети сокращения экспорта было обусловлено снижением поставок в физическом выражении. В стоимостной структуре вывоза с 67,4% до 59,5% уменьшилась доля трех основных топливно-энергетических товаров.



Рис.2.

В условиях ослабления рубля, снижения реальных доходов населения и инвестиций в основной капитал при сохранении дефицита ресурсов на кредитном рынке импорт товаров сократился до 38,4 млрд. долл. Его величина была меньше аналогичных показателей 2007 и 2008 годов - на 10,3% и 36,3% соответственно. В стоимостной структуре импорта увеличился удельный вес продовольствия (с учетом сырья для его производства) и текстильных изделий, при этом уменьшилась доля преобладающей статьи – продукции машиностроения. Последнее обуславливалось сокращением в 2-3 раза ввоза средств наземного транспорта и оборудования.



Рис.3.

Дефицит баланса международной торговли услугами сократился на 29,7% до 3,2 млрд. долл. Определяющим фактором было опережающее снижение их импорта на 20,4% - с 14,9 млрд. долл. до 11,9 млрд. долларов. Экспорт уменьшился на 16,2% – с 10,3  млрд. долл. до 8,6 млрд. долларов. В результате относительно равномерного снижения по всем видам услуг структура как полученных, так и оказанных резидентами услуг практически не изменилась. На транспортные услуги и услуги по статье «поездки» приходилось 48,6% совокупного импорта и 51% общего экспорта.

Отрицательное сальдо баланса оплаты труда в размере 2,2 млрд. долл. было на 20% меньше сопоставимого показателя предыдущего года из-за падающего спроса российской экономики на иностранную рабочую силу, а также снижения долларового эквивалента выплаченной в российских рублях заработной платы.

Дефицит баланса инвестиционных доходов увеличился с 3,8 млрд. долл. до 4,6 млрд. долларов. Отчасти сказалось снижение доходов, полученных органами денежно-кредитного регулирования и прочими секторами, в том числе вследствие падения доходности финансовых инструментов мирового рынка.

Отрицательный баланс текущих трансфертов, учитывающий предоставленный Киргизской Республике грант, равнялся 0,6 млрд. долларов.[6]



Рис.4.

4.2 Финансовый счет



Сальдо финансового счета (без учета резервных активов), как и в I квартале 2008 года, сложилось отрицательным и оценивается в 29,8 млрд. долл. США.

Внешние обязательства российской экономики в январе-марте текущего года снизились на 6,7 млрд. долл. в отличие от I квартала 2008 года, когда наблюдался их активный рост (на 22,3 млрд. долл.). Из-за возникших сложностей в рефинансировании внешних заимствований банковский сектор сократил иностранные обязательства на 11,9 млрд. долларов. Приток иностранных инвестиций в прочие секторы уменьшился в 3,4 раза – до 7,2 млрд. долларов. Снижение обязательств органов государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования (на 1,9 млрд. долл.) было меньше, чем в I квартале 2008 года (на 6,4 млрд. долларов).

Иностранные активы резидентов, за исключением резервных, увеличились на 23,1 млрд. долл. против их прироста в сопоставимом периоде 2008 года на 48 млрд. долларов. Наиболее существенным был прирост вложений прочих секторов в зарубежные активы, который оценивается в 27,8 млрд. долл. (в январе-марте 2008 года – 32,5 млрд. долл.). Четверть этих средств реализована в форме прямых и портфельных инвестиций; в январе 2009 года населением было приобретено на 8 млрд. долл. наличной иностранной валюты, в оставшиеся месяцы I квартала покупка валюты не превысила 0,1 млрд. долларов. Внешние активы банковского сектора в I квартале текущего года сократились на 6,1 млрд. долларов. Прирост иностранных активов органов государственного управления, включая предоставленный Республике Беларусь стабилизационный кредит, составил 1,5 млрд. долларов.

Оцениваемый в 38,8 млрд. долл. нетто-отток частного капитала был в 3,4 раза меньше, чем в октябре-декабре 2008 года (в январе-марте 2008 года чистый отток составлял 23,6 млрд. долларов).

Международные резервы Российской Федерации на 1 апреля 2009 года составили 383,9 млрд. долларов США. За период с начала года их объем уменьшился на 43,2 млрд. долларов. За счет операций, учитываемых в платежном балансе, международные резервы сократились на 31,1 млрд. долл., в результате изменения валютного курса и рыночных цен – на 13 млрд. долларов.

В структуре показателя удельный вес монетарного золота увеличился с 3,4% по состоянию на 1 января 2009 года до 4,1% на 1 апреля 2009 года, доля валютной составляющей соответственно уменьшилась до 95,9 процента.[6]

5. Расчетная часть


Задание 1

Банк выдал кредиты своим четырем клиентам «A», «B», «C», «D» следующим образом:

клиенту «А» - на 55 дней под 28% годовых;

все деньги, полученные от клиента «А», сразу выдал клиенту «В» на 125 дней под 33% годовых;

всю сумму, полученную от клиента «В», выдал клиенту «С» на 115 дней под 32% годовых;

получив деньги от клиента «С» выдал их клиенту «Д» на 45 дней под 30% годовых.

Клиент «Д» в конце срока вернул банку 85 000 руб.

Какую сумму получил клиент «А», если используются простые обыкновенные проценты?
Решение:

Клиент «Д»:



клиент «С»:



клиент «В»:



клиент «А»:



Ответ: 64192 рубля получил клиент «А».

Задание 2

Векселедержатель предъявил для учета вексель на сумму 175 000 руб. со сроком погашения 30 сентября 2007 г. Вексель предъявлен 10 сентября 2007 г. Банк учитывает вексель по учетной ставке 31% годовых. Определить сумму, которую векселедержатель получит от банка и комиссионные банка.
Решение:



Задание 3

Анализируются три варианта накопления средств по схеме аннуитета пренумерандо.

Вариант 1: вносится вклад на депозит 10 000 руб. каждые полгода при условии, что банк начисляет 7% годовых с полугодовым начислением процентов.

Вариант 2: делается ежегодный вклад в размере 20 000 руб. на условиях 7,5% годовых при ежегодном начислении процентов.

Вариант 3: вносится вклад на депозит 5 000 руб. каждый квартал на условиях 6,5% годовых с квартальным начислением процентов.

Определите, какая сумма будет на счете при каждом варианте через 7 лет?

Решение:

Вариант 1:

Вариант 2:




Вариант 3:



Ответ: Вариант 1:188 957 руб.;

Вариант 2: 188 957руб.;

Вариант 3: 175497 руб..

Задание 4

Выдан кредит на 120 000 руб. на два года с помесячным начислением процентов под 28% годовых. Начисление процентов осуществляется по формуле сложных процентов в конце каждого месяца.

Составить:

план погашения кредита равными частями (с помощью формулы аннуитета);

план погашения кредита равными частями основного долга.

Решение:



=6586.639 руб.


План погашения кредита равными частями с помощью формулы аннуитета

Месяцы

Остаток суммы кредита

Сумма начисленных процентов

Сумма погашенного основного долга

Сумма к уплате

(аннуитет)

1

120000

2800

3786,639

6586,639

2

116213,361

2711,64509

3874,99391

6586,639

3

112338,3671

2621,228565

3965,410435

6586,639

4

108372,9567

2528,702322

4057,936678

6586,639

5

104315,02

2434,017133

4152,621867

6586,639

6

100162,3981

2337,122623

4249,516377

6586,639

7

95912,88173

2237,96724

4348,67176

6586,639

8

91564,20997

2136,498233

4450,140767

6586,639

9

87114,06921

2032,661615

4553,977385

6586,639

10

82560,09182

1926,402142

4660,236858

6586,639

11

77899,85496

1817,663282

4768,975718

6586,639

12

73130,87925

1706,387182

4880,251818

6586,639

13

68250,62743

1592,51464

4994,12436

6586,639

14

63256,50307

1475,985072

5110,653928

6586,639

15

58145,84914

1356,73648

5229,90252

6586,639

16

52915,94662

1234,705421

5351,933579

6586,639

17

47564,01304

1109,826971

5476,812029

6586,639

18

42087,20101

982,0346903

5604,60431

6586,639

19

36482,5967

851,2605897

5735,37841

6586,639

20

30747,21829

717,4350935

5869,203907

6586,639

21

24878,01439

580,4870023

6006,151998

6586,639

22

18871,86239

440,3434557

6146,295544

6586,639

23

12725,56684

296,929893

6289,709107

6586,639

24

6586,639

153,6882433

6432,950757

6586,639

Итого:




38082,24298

119997,093

158079,336


План погашения кредита равными частями основного долга

Месяцы

Остаток суммы кредита

Сумма начисленных процентов

Сумма погашенного основного долга

Сумма к уплате

1

120000

2800

5000

7800

2

115000

2683,333333

5000

7683,33333

3

110000

2566,666667

5000

7566,66667

4

105000

2450

5000

7450

5

100000

2333,333333

5000

7333,33333

6

95000

2216,666667

5000

7216,66667

7

90000

2100

5000

7100

8

85000

1983,333333

5000

6983,33333

9

80000

1866,666667

5000

6866,66667

10

75000

1750

5000

6750

11

70000

1633,333333

5000

6633,33333

12

65000

1516,666667

5000

6516,66667

13

60000

1400

5000

6400

14

55000

1283,333333

5000

6283,33333

15

50000

1166,666667

5000

6166,66667

16

45000

1050

5000

6050

17

40000

933,3333333

5000

5933,33333

18

35000

816,6666667

5000

5816,66667

19

30000

700

5000

5700

20

25000

583,3333333

5000

5583,33333

21

20000

466,6666667

5000

5466,66667

22

15000

350

5000

5350

23

10000

233,3333333

5000

5233,33333

24

5000

116,6666667

5000

5116,66667

Итог:




35000

120000

155000

Задание 5

Оцените текущую стоимость облигации номиналом 100 000 руб., купонной ставкой 10% годовых и сроком погашения через 3 года, если рыночная норма прибыли равна 8%.

Решение:



Ответ: 10514 руб.

6 Заключение


На основе обзора действий Центрального банка РФ в области валютного регулирования и контроля был проведен анализ влияния экономического кризиса на основные показатели платежного баланса.

Действия ЦБ влияют на показатели платежного баланса. При этом данное влияние неодинаково на различные статьи баланса: наибольшее воздействие оказывается на статьи торгового баланса и менее подвержены влиянию статьи, отражающие операции с капиталом. В связи с этим можно предположить, что использование только валютных ограничений является недостаточным для предотвращения оттока капитала. Таким образом, применяемая в России в настоящее время система валютных ограничений не решает такую задачу – как ограничение оттока капитала. Основной недостаток, который, является главной причиной неэффективности валютного регулирования, - безусловный приоритет административных методов. С момента своего возникновения система валютного контроля ориентировалась на создание барьеров на пути утечки капитала и нарушений валютного законодательства.

В общем анализе, показатели по основным счетам уменьшились, что является последствием экономического кризиса. Но они имеют сравнительно не большие отклонения от соответствующих показателей прошлого года, того же периода. Итоговые цифры могли имеет худшие результаты, но политика валютного регулирования правительства, оказала на них положительный эффект.

7 Список литературы





  1. И.Я. Носкова, Л.М. Максимова. Международные экономические отношения. М., 1995.

  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Москва – Санкт-Петербург, 1998.

  3. Доронин И.Г. Валютный рынок России. – М.: Финансы, 2005. – 180 с.

  4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения /под ред. Л.Н. Красавиной.-М.,2001, с. 560.

  5. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в РФ: учеб. пособие. – СПБ.: Изд-во Михайлова В.А., 1998.

  6. Официальный сайт Центрального банка России www.cbr.ru

  7. ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ

  8. Сухинин С.А. О валютном регулировании и валютном контроле РФ. Сборник нормативных актов. М.: Де-Юре, 1994.

  9. Платежный баланс, валютное регулирование и контроль.

Г. Ковалишина



Оглавление
Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации