Бондаренко Н.Н., Махнач Л.А. Статистика платежного баланса: Практикум - файл n1.doc

приобрести
Бондаренко Н.Н., Махнач Л.А. Статистика платежного баланса: Практикум
скачать (1092 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc1092kb.17.09.2012 11:03скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7   8   9


Н.Н. Бондаренко, Л.А. Махнач

СТАТИСТИКА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Практикум


Минск БГЭУ 2006
СОДЕРЖАНИЕ
Тема 1. ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА………

1.1. Методические рекомендации………………………………………….

1.2. Тестовые задания……………………………………………………….

Тема 2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА……….

2.1. Методические рекомендации………………………………………….

2.2. Примеры решения типовых задач…………………………………….

2.3. Контрольные задания…………………………………………………..

2.4. Тестовые задания……………………………………………………….

Тема 3. ВЗАИМОСВЯЗЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА С МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИМИ ПОКАЗАТЕЛЯМИ СИСТЕМЫ НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ………………………………………………..

3.1. Методические рекомендации………………………………………….

3.2. Примеры решения типовых задач…………………………………….

3.3. Контрольные задания…………………………………………………..

3.4. Тестовые задания……………………………………………………….

Тема 4: СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА……

4.1. Методические рекомендации………………………………………….

4.2. Примеры решения типовых задач…………………………………….

4.3. Контрольные задания…………………………………………………..

4.4. Тестовые задания……………………………………………………….


ПРЕДИСЛОВИЕ

После приобретения независимости и суверенитета Республикой Беларусь возникла потребность в формировании отлаженной системы сбора, обработки и анализа статистической информации, базирующейся на международных принципах, учитывающей особенности переходной экономики и позволяющей проводить межстрановые сопоставления. В 1992г. Беларусь вступила в Международный Валютный фонд и Всемирный Банк. Согласно требованиям МВФ к членам организации, Республика Беларусь взяла на себя обязательство ежегодно составлять и предоставлять МВФ платежный баланс страны.

Первый платежный баланс был составлен в 1993 г. в соответствии с методологией Международного Валютного фонда.

Статистика платёжного баланса — это отрасль статистики, объектом изучения которой являются социально-экономические явления, приводящие к изменению внешнеэкономического положения страны.

Содержание данного практикума определено типовой программой по дисциплине «Статистика платежного баланса» для специальности 1–25 01 05 «Статистика». Основной целью является формирование у студентов основ теоретических знаний и практических навыков в области составления и анализа платежного баланса как одного из основных статистических показателей внешнеэкономической ситуации любого экономически развитого государства.

Главы практикума разделены на параграфы включающие краткое изложение методологических основ, примеры решения типовых задач, наборы задач для практических занятий и самостоятельного решения.

Авторы практикума:

Н.Н. Бондаренко – ассистент (параграфы 1.2, 2.4, 3.1, 4.1-4.4);

Л.А. Махнач – ассистент (параграфы 1.1, 2.1-2.3, 3.2-3.3).


ТЕМА 1. ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Методические указания

Платежный баланс страны представляет собой статистический отчет, систематизирующий и обобщающий суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира (т.е. между резидентами и нерезидентами) за определенный период времени (год, квартал, месяц).

Составление и анализ платежного баланса Республики Беларусь производится в соответствии с методологией Международного Валютного Фонда с применением стандартных правил учета и определений. Основными принципами построения платежного баланса являются: принцип резидентства, принцип двойной бухгалтерии (записи), принцип отражения потоков, принцип общей единицы учета, принцип стоимостной оценки, принцип регистрации операций, принцип классификации операций.

Принцип резидентства означает, что все внешнеэкономические операции, отражаемые в платежном балансе, представляют собой результат хозяйственных операций, совершаемых между резидентом и нерезидентом страны. Институциональная единица считается резидентом, если на экономической территории данной страны она имеет центр экономического интереса, то есть если существует определённое место в пределах экономической территории страны, где или откуда она занимается экономической деятельностью или деловыми операциями в значительном масштабе в течение длительного периода времени.

Принцип двойной бухгалтерии (записи) означает отражение операций в платежном балансе двумя равнозначными величинами, одна из которых записывается по кредиту с положительным знаком, а другая - по дебету с отрицательным знаком. Положительные значения говорят о валютных притоках, в то время как отрицательные - об оттоках.

Все внешнеэкономические операции отражаются в платежном балансе согласно существующим правилам учета (см. табл. 1).

Таблица 1

Правила отражения внешнеэкономических операций в платежном балансе


Операция

Кредит, плюс (+)

Дебет, минус (-)

Товары и услуги

Экспорт товаров и услуг

Импорт товаров и импорт услуг

Доходы и трансферты

Поступление от нерезидентов

Выплаты нерезидентам

Операции с финансовыми активами или обязательствами

Приток финансовых средств (Увеличение обязательств перед нерезидентами или уменьшение требований к нерезидентам)

Отток финансовых средств (Увеличение требований к нерезидентам или уменьшение обязательств перед нерезидентами)

Принцип отражения потоков подразумевает, что платежный баланс страны отражает не накопленные величины, а потоки за определенный период времени. Платежный баланс, например, не отражает запасы иностранных инвестиций в Республике Беларусь, совокупный размер внешнего долга нашей страны или общий объем золотовалютных резервов Национального банка и Министерства финансов на определенную дату. Однако, по данным платежного баланса можно выявить объем пришедших инвестиций за год либо величину репатриации ранее произведенных инвестиций; объем полученных резидентами кредитов из-за рубежа, а также величину погашения внешнего долга; наконец, можно определить величину прироста (убыли) официальных золотовалютных резервов.

Принцип общей единицы учета подразумевает, что при использовании данных платежного баланса для расчета агрегированных показателей, связанных с деятельностью мировой экономики в целом, а также для осуществления международных сопоставлений следует использовать единую расчетную единицу. Основополагающим признаком такой единицы должна быть стабильность, т.е. оценка объема международных операций в данной валюте не должна существенно зависеть от курсовых колебаний мировых валют. В настоящее время такой расчетной единицей является доллар США.

Для пересчета отражаемых в платежном балансе операций из валюты, в которой они были совершены, в выбранную расчетную единицу, применяется рыночный курс, действующий на дату совершения операции. Если величина курса неизвестна, используют усредненное значение валютного курса за самый короткий период, включая дату операции. Его величина определяется как среднее значение курса покупки и курса продажи валюты с целью исключения платы за посреднические услуги.

Принцип стоимостной оценки подразумевает, что при построении платежного баланса теоретическая стоимость всех внешних активов и обязательств должна оцениваться в рыночных ценах, действующих на момент регистрации.

Рыночная цена – это сумма денег, которую покупатель готов добровольно заплатить за товар, приобретаемый у продавца, готового добровольно продать ему этот товар. При этом должны соблюдаться два обязательных условия: 1) обмен производится между независимыми сторонами, 2) в основе сделки должны лежать исключительно коммерческие соображения.

Исключением в данном определении выступают следующие операции:

1) Бартер, т.е. операции с товарами, активами и услугами, неопосредованные деньгами.

2) Операции, которые какая-либо из сторон не осуществляет добровольно (например, уплата налога или штрафа).

3) Операции, в которых продавец и покупатель принадлежат к тому же самому объекту с юридической точки зрения, но рассматриваются как обособленные хозяйственные единицы, например филиал и его головное предприятие;

4) Операции между различными юридическими объектами, не являющимися независимыми, т.е. дочерними предприятиями, филиалами;

5) Операции, в которых юридического изменения владения между двумя вовлечёнными сторонами фактически не происходит, т.е. товары переданы на условиях финансовой аренды;

6) сделки, предпринятые не только с коммерческими соображениями (например, содержащие признаки подарка или субсидии).

Принцип регистрации операций. Для того, чтобы исключить нарушение принципа двойной записи при регистрации кредитовых и дебетовых проводок, совершенных в различные моменты времени, применяются правила, определяющие время, когда операция имела место. При этом руководящим принципом является время изменения во владении. То есть операция считается свершившейся, когда происходит изменение в юридическом или физическом (экономическом) владении имуществом.

Таким образом, время регистрации операций основывается на «принципе начислений». Сущность этого принципа состоит в том, что операции отражаются в момент, когда происходит обмен, передача, преобразование, создание или исчезновение экономических ценностей. В соответствии с этим методом:

1. Операции с товарами отражаются в момент перехода права собственности на них (за исключением товаров, арендуемых по финансовому лизингу; товаров для переработки поставок товаров между головной компанией и ее зарубежными филиалами, движения товаров, связанного с торговым посредничеством);

2. услуги отражаются в момент, когда они предоставляются;

3. дивиденды регистрируются на момент их начисления;

4. учет процентных выплат происходит в момент их начисления (по графику);

5. оплата труда отражается, когда у работодателя возникает обязательство перед работником;

6. трансферты в форме обязательных платежей (налогов, штрафов, страховых возмещений и т.п.) отражаются в случае, если возникает обязательство к платежу;

7. прочие трансферты регистрируются в тот же момент, когда отражается операция с товарами, услугами или активами, которую они балансируют;

8. операции с финансовыми активами и обязательствами регистрируются, когда происходит передача права собственности, т.е., как правило, в момент, когда в бухгалтерских документах кредитора и дебитора отражаются возникновение требования и обязательства соответственно.

Принцип классификации операций. Весь годовой объем внешнеэкономических операций невозможно отразить в одной таблице по причине низкой аналитичности такой информации. Поэтому в сводной таблице платежного баланса представлены показатели, агрегированные по критерию сходства экономической природы операций в несколько основных счетов (с подразделением на субсчета).

В настоящее время в дополнение к платежному балансу, отражающему движение потоков ценностей между странами, составляется баланс международных инвестиций, который дает оценку международного финансового положения государства с точки зрения запаса.

Международная инвестиционная позиция (баланс международных инвестиций) представляет собой статистический отчет, отражающий запасы внешних финансовых активов и обязательств страны на определенный момент времени, например, на начало или конец года.

Разница между внешними активами и обязательствами составляет чистую инвестиционную позицию страны. Данный показатель характеризует часть чистой стоимости имущества данной экономики, которая обусловлена внешнеэкономическими связями данной страны. Превышение обязательств над активами указывает на то, что страна, составляющая международную инвестиционную позицию, является "чистым должником" перед внешним миром. Превышение внешних активов над обязательствами перед внешним миром указывает на то, что страна является "чистым кредитором".

Международная инвестиционная позиция содержит:

а) остатки задолженности;

б) изменения, произошедшие за счет финансовых операций (учитываются в платежном балансе);

в) изменения за счет переоценки; отражают изменение стоимости финансовых ресурсов за счет причин, не связанных с реальными операциям. К таким причинам можно отнести изменение стоимости запасов за счет изменения цен учитываемых ресурсов, а также изменение стоимости финансовых активов за счет изменения курсов валют;

г) изменения, связанные с переклассификацией финансовых активов и обязательств, отражают операции, не включаемые в платежный баланс, когда происходит уменьшение одного финансового актива с одновременным увеличением другого.
Тестовые задания
1.1. Институциональная единица является резидентом данной страны, если центр ее экономических интересов расположен:

а) на экономической территории страны, с которой осуществляется экономическое сотрудничество;

б) на экономической территории страны, на которой расположено головное предприятие;

в) на экономической территории данной страны;

г) на экономической территории страны, на которой расположены филиалы компании;

д) верно б) и г).
1.2. Увеличение требований к нерезидентам данной страны отражается:

а) по дебету;

б) по кредиту.
1.3. Любая операция в платежном балансе является свершившейся, когда имеет место:

а) изменение в юридическом владении имуществом;

б) изменение в физическом владении имуществом;

в) фактическая оплата;

г) верно а) и б);

д) верно б) и в).
1.4. Для пересчета операций платежного баланса из национальной валюты в выбранную расчетную единицу должен использоваться:

а) курс Нацбанка, действующий на дату совершения операции;

б) рыночный курс, действующий на дату совершения операции;

в) усредненное значение валютного курса;

г) верно а) и б);

д) верно б) и в).
1.5. Нерезидентами Республики Беларусь являются:

а) международные организации, расположенные на территории Беларуси;

б) посольства Республики Беларусь, расположенные за рубежом;

в) частные лица, проживающие на территории Беларуси;

г) верно а) и б).
1.6. Оплата труда в платежном балансе отражается:

а) в момент фактической оплаты;

б) непрерывно;

г) когда возникает обязательство к платежу;

д) в момент ее предоставления;
1.7. Платежный баланс страны отражает:

а) накопленные величины макроэкономических показателей;

б) потоки товаров и услуг за определенный период времени;

в) запасы товаров и услуг на начало отчетного периода;

г) запасы товаров и услуг на конец отчетного периода;

д) сальдо накопленных величин и потоков товаров и услуг.
1.8. Резидентами Республики Беларусь являются:

а) международные организации, расположенные на территории Республики Беларусь;

б) посольства Республики Беларусь, расположенные за рубежом;

в) предприятия белорусских владельцев, расположенные за рубежом;

г) частные лица, проживающие в Республике Беларусь до 1 года;

д) верно а) и в).
1.9. К операциям, которым невозможно дать стоимостную оценку по общепринятой методологии цены, относятся:

а) сделки, предпринятые с коммерческими соображениями;

б) операции между независимыми юридическим лицами;

в) операции, при которых юридически изменяется право собственности;

г) операции с товарами, активами и услугами, не опосредованные деньгами;

д) все ответы верны.
1.10. Операции по торговле с товарами в Республике Беларусь отражаются:

а) в момент фактической оплаты;

б) непрерывно;

в) в момент перехода права собственности;

г) когда возникает обязательство к платежу;

д) в момент их предоставления;
1.11. Увеличение обязательств перед нерезидентами данной страны отражаются:

а) по дебету;

б) по кредиту.
1.12. Чистая инвестиционная позиция страны – это разница между:

а) внутренними активами и обязательствами;

б) внутренними активами и внешними обязательствами;

в) внешними активами и внутренними обязательствами;

г) внешними активами и обязательствами.
1.13. На дебетовой стороне платежного баланса отражаются:

а) экспорт товаров и услуг;

б) импорт товаров и услуг;

в) приток доходов из-за границы;

г) отток доходов зв границу;

д) поступление трансфертов из-за границы;

е) верно б), г) ;

ж) верно а), в), д).
1.14. Трансферты в форме обязательных платежей в платежном балансе отражаются:

а) в момент фактической оплаты;

б) непрерывно;

г) когда возникает обязательство к платежу;

д) в момент их получения;

е) когда отражается операция с товарами, услугами или активами, которую они балансируют.
1.15. Международная инвестиционная позиция страны отражает:

а) запасы внешних финансовых активов и обязательств;

б) потоки товаров и услуг за определенный период времени;

в) запасы товаров и услуг на начало отчетного периода;

г) запасы товаров и услуг на конец отчетного периода;

д) сальдо накопленных величин и потоков товаров и услуг.

ТЕМА 2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Методические указания

В соответствии с рекомендациями Международного Валютного фонда, платежный баланс состоит из следующих разделов: счет текущих операций; счет операций с капиталом; финансовый счет; статистическое расхождение - как балансирующая статья.

Счет текущих операций включает в себя следующие стандартные компоненты: товары, услуги, доходы, текущие трансферты.

В состав классификационного компонента товары включаются:

Движимые товары подразумевают большинство движимых товаров экспортируемых или импортируемых резидентами данной страны, в отношении которых имеет место фактический или условный переход права собственности.

Товары для переработки включают все изделия, которые перерабатываются за границей и подвергаются значительному физическому изменению.

Товары на ремонт подразумевают выполнение значительного объема работ по реконструкции или производству, которые производятся на импортируемых или экспортируемых судах, кораблях и на другом транспортном оборудовании.

Товары, приобретаемые в портах транспортными организациями, включают все товары, приобретаемые резидентами за границей (продовольствие, сырье, материалы). По этой статье не проходят операции по сопутствующим услугам (они учитываются как другие транспортные услуги).

Категория немонетарное золото охватывает экспортные и импортные операции с золотом (за исключением монетарного золота), которое не является резервными активами органов денежно-кредитного регулирования.

Движение товаров отражается в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам и наоборот, даже если товары не пересекли границу. Разность между стоимостью экспорта и импорта товаров представляет собой торговый баланс страны.

Услуги являются одним из самых динамично развивающихся секторов мировой экономики. Услуги, в отличие от товаров, производятся и потребляются в основном одновременно и не подлежат хранению. Поэтому большинство видов услуг базируется на прямых контактах между их производителями и потребителями.

Классификация услуг включает следующие их виды: транспортные услуги (перевозки); туристические услуги (поездки); коммуникационные услуги; страховые услуги; строительные услуги; финансовые услуги; компьютерные и информационные услуги; роялти и лицензионные платежи; прочие деловые услуги; услуги частным лицам в сфере культуры и отдыха; правительственные услуги – не отнесенные к другим.

Транспортные услуги охватывают грузовые и пассажирские международные перевозки любыми видами транспорта, а также другие виды доставки и вспомогательных услуг, включая аренду транспортного оборудования вместе с экипажем.

К туристическим услугам (поездкам) относятся товары и услуги, которые приобрели нерезиденты-путешественники во время пребывания в стране не более года для личного потребления.

Услуги связи охватывают международные операции в области связи: почтовые и курьерские услуги по доставке почты, посылок, газет, журналов, услуги по аренде почтовых ящиков телекоммуникационные услуги, передающие звук, образ и другую информацию по телексу, телефону, телеграммой, кабелем, спутнику и др.

Страховые услуги подразумевают различные виды страхования, производимого страховыми компаниями в рамках внешнеэкономической деятельности.

Строительные услуги состоят из работ, выполненных строительными организациями-резидентами по сооружению строительных объектов и монтажу оборудования за границей на временной основе.

Финансовые услуги охватывают финансовое посредничество и вспомогательные финансовые услуги, осуществляемые между резидентами и нерезидентами, за исключением услуг, оказываемых страховыми компаниями и пенсионными фондами.

Компьютерные и информационные услуги образуются из услуг по обработке данных и информационных сообщений между резидентами и нерезидентами. Это консультации по эксплуатацию оборудования, внедрению компьютерных программ, техническому обслуживанию и ремонту компьютеров и периферийного оборудования, обработке данных, созданию банка данных и т.д.

Роялти и лицензионные платежи формируются из платежей и поступлений между резидентами и нерезидентами за:

  1. официально разрешенное использование неосязаемых непроизведенных нефинансовых активов и прав собственности, таких как авторские права, патенты, технологии, проекты, торговые знаки и др.;

  2. использование оригиналов, прототипов, опытных образцов произведений на основе лицензионных соглашений.

Прочие деловые услуги включают услуги в сфере международных отношений, кроме описанных выше. К ним относятся: эксплуатационная аренда (аренда и чартеры кораблей, воздушных судов и транспортного оборудования), услуги по исследованиям и разработкам; юридические, управленческие, бухгалтерские консультативные услуги; реклама; услуги по изучению конъюнктуры; архитектурные, инженерные и другие технические услуги; сельскохозяйственные, горные и др. услуги.

Услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха включают услуги, связанные с созданием художественных фильмов, радио- и телевизионных программ, музыкальных записей, а также прочие услуги: музейное, библиотечное обслуживание и прочие услуги в сфере культуры и спорта.

Государственные услуги, не отнесенные к другим, учитывают операции, осуществляемые посольствами, консульствами, военными частями и оборонными агентствами с резидентами страны, в которой они расположены, а также с другими странами, операции других официальных учреждений, расположенных в других странах, и другие услуги, которые не вошли в данный перечень.

В платежном балансе категория доходы связана с предоставлением двух факторов производства - труда и капитала. Трудовой доход называется оплатой труда, а доход от капитала - доходом от инвестиций.

К оплате труда относятся все выплаты - как в денежной, так и в натуральной форме - полученные нерезидентами страны за работу, выполненную для ее резидентов. Такие лица являются либо приграничными, либо сезонными рабочими. Приграничные рабочие – это лица, не живущие в той стране, в которой они работают. Сезонными рабочими называются лица, проживающие и работающие в иностранном государстве менее года.

Доход от инвестиций складывается из доходов, которые получает резидент данной страны, инвестируя внешние финансовые активы. Такими видами дохода являются: дивиденды по акциям, облигациям, другим ценным бумагам, проценты по банковским депозитам.

Трансферты определяются как проводки, балансирующие предоставление реальных ресурсов или финансовых средств экономикой одной страны другой на основе невзаимности.

В платежном балансе трансферты подразделяются на текущие трансферты и трансферты капитала. Такое разграничение трансфертов необходимо для приведения в соответствие платежного баланса и национальных счетов. Текущие трансферты отражаются в текущем счете, а трансферты капитала – в части счета движения капитала и финансового счета. Текущие трансферты выступают в виде добровольных и фискальных платежей по поводу выполнения гражданских и имущественных обязанностей и имеют форму налогов, сборов, штрафов и иных обязательств.

Текущие трансферты подразделяются на 2 составляющих элемента:

Общие правительственные трансферты относятся к текущим трансфертам между сектором государственного управления страны-составительницы платежного баланса и нерезидентами.

Прочие трансферты включают в себя переводы рабочих и другие трансферты.

Переводами рабочих являются трансферты мигрантов, занятых трудом в другой стране, адресуемые резидентам своей страны. Такие трансферты могут касаться как товаров, так и финансовых средств. Однако если мигрант переводит деньги на свой собственный банковский счет за границей, такая операция считается не трансфертом, а финансовой инвестицией, проводимой по счету финансов.

Другие трансферты включают подарки, приданое и наследство, алименты и другие переводы для поддержки материального состояния; проданные билеты и выигранные призы в ходе негосударственных лотерей, взносы в коммерческие (договорные) пенсионные фонды и пенсии из них; недоговорные пенсии из неправительственных учреждений, премии по страхованию от несчастных случае за вычетом наценок за услуги и страховых претензий по страхованию от несчастных случаев, безвозмездные ссуды, кроме инвестиционных; а также членские взносы в некоммерческие ассоциации.

Счёт операций с капиталом состоит из двух компонентов: капитальные трансферты; приобретение (реализация) непроизведенных нефинансовых активов

К капитальным трансфертам относятся трансферты, сопровождаемые переходом права собственности на основной капитал, включающие передачу средств, обусловленную или связанную с приобретением или реализацией основного капитала, а также трансферты в форме аннулирования задолженности кредиторами без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.

Перевод наличных средств также будет считаться трансфертом капитала, если он имеет отношение к приобретению или распоряжению основными средствами либо зависит от такого приобретения или распоряжения одной или обеими сторонами в сделке (например, инвестиционные безвозмездные ссуды).

Все трансферты, не относимые к трансфертам капитала, являются текущими.

Приобретение (реализация) непроизведенных нефинансовых активов подразумевает приобретение таких нематериальных ценностей, как патенты, договоры об аренде или другие переуступаемые контракты, гудвилл (условная стоимость неосязаемых активов компании) и пр. В данной статье может отражаться операции по приобретению или продаже земли иностранными посольствами.

В финансовом счёте регистрируются операции с финансовыми активами и обязательствами государства. Он показывает, каким образом финансируется сальдо всех других операций. Регистрация операций с финансовыми активами и финансовыми обязательствами осуществляется на чистой основе.

Основными структурными составляющими финансового счета платежного баланса являются: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, другие инвестиции, резервные активы

Прямые инвестиции охватывают любые операции, совершаемые между прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования. Целью прямых инвесторов является приобретение решающего голоса в управлении предприятием-нерезидентом на длительный срок, для чего необходимо обладать значительной долей в капитале предприятия. Операции по прямому вложению капитала подразделяются на инвестиции в акционерный и приравненный к нему капитал, реинвестированные доходы и прочий капитал.

Взносы в уставный фонд предприятий отражаются как акционерный капитал, а полученная прибыль совместных и иностранных предприятий, вложенная в развитие деятельности этих субъектов хозяйствования называется реинвестированным доходом.

Портфельные инвестиции включают операции с ценными бумагами и долговыми операциями в форме ценных бумаг. По типу финансового инструмента среди портфельных инвестиций выделяют следующие виды ценных бумаг: акция, вексель, облигация, банковский акцепт.

Производные финансовые инструменты включают операции с финансовыми инструментами, которые связаны с другими финансовыми инструментами или товарами, и посредством которых конкретные финансовые риски (например, процентный риск, валютный риск, риск изменения цены) могут самостоятельно являться объектом купли-продажи на финансовых рынках. Существует два основных типа производных финансовых инструментов: форвардные операции (фьючерс, своп) и опционы (варрант).

Прочие инвестиции - категория финансового счета, которая охватывает следующие показатели: торговые кредиты, ссуды, финансовый лизинг, наличные деньги и депозиты, прочие активы и обязательства, включая просроченную задолженность по процентам и основной сумме.

Торговые кредиты (коммерческие кредиты) включают в себя компенсирующие проводки по привлеченным и предоставленным торговым кредитам по экспортно-импортным операциям. Определение размера коммерческих кредитов производится на основе данных о дебиторской и кредиторской задолженности субъектов хозяйствования за товары и услуги.

Ссуды - финансовые активы, связанные с прямым предоставлением заемщику (должнику) определенной суммы денежных средств. Выдача ссуды осуществляется на основании соглашения, в рамках которого кредитор либо вообще не получает документа, удостоверяющего совершение сделки, либо получает не обращающийся на рынке документ или инструмент.

Финансовый лизинг - вид инвестиций, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование.

Наличные деньги состоят из банкнот и монет в обращении. Банкноты и монеты, выпущенные иностранными государствами и принадлежащие резидентам, являются активами. Банкноты и монеты, выпущенные правительством страны составителя платежного баланса и принадлежащие нерезидентам, выступают в роли обязательств.

Прочие активы и обязательства включают в себя: премии домашних хозяйств (за вычетом расчетных сборов за услуги); дебиторская и кредиторская задолженность; взносы в капитал международных организаций, не относящиеся к валютно-финансовой сфере; просроченная задолженность.

Резервные активы охватывают операции с активами, которые могут быть использованы органами денежно-кредитного регулирования для балансирования платежного баланса. К ним относятся монетарное золото, специальные права заимствования (СДР), активы в иностранной валюте (наличные деньги и депозиты, ценные бумаги), производные финансовые инструменты и другие требования.

Резервные активы по принятой методологии составления платежного баланса включают операции по изменению внешних финансовых активов страны, которые контролируются органами денежно-кредитного регулирования и в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платежного баланса.

Составляется аналитическое и стандартное представление платежного баланса.

Стандартное представление платежного баланса описывает в соответствии со стандартной классификацией операций потоки товаров, услуг, доходов, текущих и капитальных трансфертов и движение финансовых ресурсов в страну и за границу. Сумма всех кредитовых проводок в стандартном представлении платежного баланса должна быть эквивалентна сумме всех дебетовых записей, а чистый баланс равен нулю. На практике вследствие многообразия источников информации такого идеального учета добиться трудно. По этой причине сальдо может оказаться кредитовым или дебетовым. В таких случаях вводится отдельная статья «Статистическое расхождение» (или «чистые ошибки и пропуски»), в которой при необходимости делается запись, равная сумме остатка с противоположным знаком.

Аналитическое представление получается из стандартного представления путем выделения из финансового счета платежного баланса операций с резервными активами и операций чрезвычайного финансирования.

  1   2   3   4   5   6   7   8   9


СТАТИСТИКА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации