Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Учебное пособие Финансовый менеджмент-1 - файл n1.doc

приобрести
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Учебное пособие Финансовый менеджмент-1
скачать (2563.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc2564kb.15.09.2012 05:44скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16


ШЕРЕМЕТ А.Д., ИОНОВА А.Ф.




ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ – 1


Рекомендовано Институтом профессиональных бухгалтеров России в качестве учебного пособия для подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров

Москва

Институт профессиональных бухгалтеров России

Информационное агентство «ИПБ –БИНФА»

2005

Учебное пособие подготовлено в соответствии с новой программой проведения квалификационных экзаменов на получение квалификационного аттестата профессионального бухгалтера, утвержденной Президентским Советом ИПБ России, освещает вопросы основных тем базового курса «Финансовый менеджмент - 1».

Предназначено для претендентов на получение квалификационного аттестата профессионального бухгалтера

Оглавление


Тема 1.

ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)

6










1.1.

Организация и функции финансов коммерческого предприятия

6

1.2.

Формы и виды финансирования предприятий: собственный и заемный капитал

9

1.3.

Финансовый механизм управления предприятием и его элементы

12










Тема 2

СУЩНОСТЬ И ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

14










2.1.

Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции

14

2.2.

Инструменты, используемые в системе финансового менеджмента

18

2.3.

Управление капиталом и определение цены капитала

19

2.4.

Учет временной ценности денег в финансовом управлении

22

2.5.

Управление портфелем ценных бумаг предприятия

24

2.6.

Управление финансовыми рисками. Классификация финансовых рисков.

30










Тема 3

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ЕГО МЕТОДЫ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ

37










3.1.

Экономический анализ как база обоснования и принятия управленческих решений

37

3.2.

Характеристика и особенности проведения финансового, управленческого и производственного анализа, их взаимосвязь и роль в принятии управленческих решений

39

3.3.

Бухгалтерская отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

41

3.4.

Цели и этапы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

45

3.5.

Приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия

48










Тема 4

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И БЮДЖЕТИРОВАНИЕ

51










4.1.

Система формирования экономических показателей как база комплексного планирования и анализа

51

4.2.

Структура и основные цели бизнес-плана

54

4.3.

Сметное планирование (бюджетирование) – основа сбалансированности показателей бизнес-плана

59










Тема 5

УПРАВЛЕНИЕ ПРОДАЖЕЙ ТОВАРОВ

62










5.1.

Показатели, характеризующие объем производства и продаж: методика их расчета

62

5.2.

Маркетинговый анализ: объекты и методы

64

5.3.

Планирование выручки от продаж продукции

65

5.4.

Система цен на продукцию. Методы аналитического обоснования цен

69

5.5.

Оценка влияния на объем продаж использования производственных ресурсов

72

5.6.

Влияние объема продаж на изменение прибыли от продаж

77










Тема 6

УПРАВЛЕНИЕ CЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДАЖ

78










6.1.

Показатели расходов по обычным видам деятельности, себестоимости продаж и расходов периода

78

6.2.

Факторный анализ себестоимости продаж. Влияние себестоимости на величину прибыли от продаж

82

6.3.

Поведение затрат и взаимосвязь объема, себестоимости и прибыли.

84

84










Тема 7

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

96










7.1.

Состав доходов и расходов как экономическая база формирования финансовых результатов

96

7.2.

Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия

98

7.3.

Расчет и факторный анализ рентабельности продаж и затрат

124










Тема 8.

УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

129










8.1.

Состав, структура и динамика внеоборотных активов

129

8.2.

Основные средства организации: анализ их поступления и выбытия, технического состояния, износа

132

8.3.

Расчет и оценка показателей эффективности использования основных средств

138

8.4.

Основы управления инвестициями

147










Тема 9

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

160










9.1.

Оборотный капитал организации

160

9.2.

Расчет величины собственных оборотных средств и оценка обеспеченности организации ими

163

9.3.

Система показателей оборачиваемости оборотных активов

171

9.4.

Показатели оценки эффективности использования оборотных средств

180










Тема 10

УПРАВЛЕНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ АКТИВОВ И КАПИТАЛА

183










10.1.

Показатели и факторы рентабельности активов и их значение для управления хозяйственной деятельностью

183

10.2.

Методы факторного анализа рентабельности активов и собственного капитала

195

10.3.

Взаимосвязь экономической и финансовой рентабельности. Эффект финансового рычага

199










Тема 11

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ

205










11.1.

Финансовое состояние как объект управления

205

11.2.

Порядок расчета чистых активов

213

11.3.

Анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса

216

11.4.

Методика анализа финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов

221

11.5.

Оценка степени финансового состояния организации на основе группировки активов и обязательств

234










Тема 12

ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И БАНКРОТСТВА

238










12.1.

Регулирование проведения финансового анализа неплатежеспособных организаций

238

12.2.

Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника

241

12.3.

Содержание и результаты финансового состояния должника

245










Специальная литература

248







Приложение. Основные формы бухгалтерской отчетности

249


Тема 1. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)

1.1. Организация и функции финансов коммерческого предприятия

Финансы коммерческих организаций (предприятий) составляют основу финансов страны. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. От состояния финансов предприятий во многом зависит общее финансовое положение страны.

Организация финансов предприятия базируется на принципах рыночной экономики, к которым относятся:

На основе этих принципов каждое предприятие строит свой финансовый механизм, т.е.:

В процессе хозяйственной деятельности производственное предприятие выполняет ряд функций (рис. 1.1).


5

1

2

3

4


6

7




8


9


10


12

11


14


15


13

Рис. 1.1. Функции деятельности предприятия:

1 – рынок купли; 2 – набор рабочей силы (человеческий фактор); 3 – инвестиции в средства труда; 4 – заготовка и складирование предметов труда; 5 – организация производства; 6 – изготовление продукции (услуги, работы); 7 – склад и сбыт готовой продукции; 8 – рынок сбыта; 9 – приход денежных средств; 10 – касса; 11 – расход денежных средств на производственные факторы; 12 – распределение прибыли; 13 – формирование капитала (собственного и заемного); 14 – возврат капитала, а также финансовые вложения за счет прибыли; 15 – финансовый рынок.

На рисунке показаны три рынка, характеризующие внешние экономические связи предприятия: рынок купли, рынок сбыта и рынок финансирования. На них происходит образование цены товаров.

Основные функции деятельности предприятия, определяемые рынком: на уровне реального процесса - это закупка (снабжение), изготовление (производство) и продажа (сбыт), на уровне денежного процесса - финансирование.

Финансовый рынок - это отправная точка, которая необходима для получения собственного и заемного капитала. Полученный капитал нужно возвращать финансовому рынку, а также выплачивать возмещение в виде распределения прибыли (дивидендов и процентов). В распределение прибыли включаются также прямые налоги, размеры которых определяются размерами полученной прибыли.

Получив на финансовом рынке капитал, предприятие обращается на рынок купли, чтобы приобрести в свое распоряжение производственные факторы (2), (3), (4), предприятие (5) может быть разделено на несколько линий производства, производственных единиц и даже выпускать различную продукцию, но в финансовом отношении иметь единое центральное руководство.

Когда с помощью используемых факторов производства будет завершен процесс изготовления, изображенный на схеме волнистой чертой (6), то его результатом становятся либо изделия, пригодные для складирования (товары), либо прямо идущие в реализацию товаров и услуг (7). Реализовав их, в кассу на стороне денежного процесса получают доход, и цикл всего процесса заканчивается. Осталось составить требуемые условиями финансового рынка бухгалтерские отчеты и осуществить необходимые денежные операции.

Итак, основные функции предприятия, основывающиеся на экономических стадиях хозяйственной деятельности - это: снабжение, производство и продажа.

Кругооборот капитала проходит три стадии и принимает формы денежного, производственного и товарного капитала.

Кругооборот, рассматриваемый как непрерывный процесс, превращается в оборот. Выручку за реализацию продукции называют оборотом за какой-либо период, например за год.

Денежный оборот фиксируется в комплексной системе бухгалтерского учета, благодаря которому формируется необходимая база системного экономического анализа.








 кругооборот капитала и его формы

снабжение

производство

продажа

 стадии кругооборота

Рис. 1.2. Кругооборот капитала и его стадии

где: Д – авансируемый для хозяйственной деятельности капитал;

Т – закупленные товары как сумма производственных факторов – средств труда, предметов труда и труда (рабочей силы);

П – производственный процесс, где организуется взаимодействие производственных факторов с целью создания нового товара;

Т - новый товар (продукция, услуга), стоимость которого выше себестоимости на величину потенциальной прибыли (штрих – потенциальная прибыль);

Д - доход, т.е. выручка от реализации нового товара.
Три рынка - финансовый, купли и продажи (сбыта) составляют главные экономические уровни деятельности предприятий. В соответствии с экономическими стадиями воспроизводства строятся этапы бухгалтерского учета: 1) учет заготовления; 2) учет производственных запасов, 3) учет производства; 4) учет готовой продукции и 5) учет реализации. Эти этапы получают отражение в типовых и индивидуальных планах счетов бухгалтерского учета.
1.2. Формы и виды финансирования предприятий: собственный и заемный капитал

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16


ШЕРЕМЕТ А.Д., ИОНОВА А.Ф
Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации