Деньги. Кредит. Банки - файл n1.doc

приобрести
Деньги. Кредит. Банки
скачать (836.1 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc2684kb.26.04.2010 11:17скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12


УО «Белорусский государственный экономический университет»

Кафедра банковского дела
Методические рекомендации

для подготовки к экзамену

по дисциплине

«Деньги.Кредит.Банки»

для студентов заочной формы обучения
2010

Составлена во исполнение Постановления №15 Совета университета «Организовать разработку методических рекомендаций по выполнению тестовых заданий для студентов ЗФО».
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Предметом учебной дисциплины «Деньги, кредит, банки» является изучение сферы экономических отношений, связанных с функционированием денег, кредита, банков, их взаимосвязи, закономерностей развития ;основ построения и структуры кредитной системы страны, принципов организации банковской деятельности; развитие новых явлений в денежно-кредитной системе Республики Беларусь. Данная дисциплина формирует базовые теоретические знания, необходимые при подготовке специалистов по экономическим специальностям.

В первых разделах курса дается характеристика видов денег и их роли, денежного оборота , рассматриваются организация денежного оборота, методы регулирования денежного оборота, элементы денежной и валютной систем Республики Беларусь. Далее раскрываются сущность , функции и роль кредита ,особенности его отдельных форм (банковского, коммерческого, потребительского , лизингового , ипотечного, международного). Дается характеристика кредитной и банковской систем, функций и роли банков и специализированных кредитно- финансовых организаций.

Раскрытие теоретических положений дисциплины «Деньги, кредит , банки» опирается на приоритет логического изложения системы экономических категорий и закономерностей перед их историческим описанием. В тоже время в ходе изучения дисциплины используются исторические экскурсы в области эволюции денег, кредита, банков для выявления преемственности экономических категорий и знакомства студентов с материалом , послужившим основой теоретических обобщений. Практические вопросы рассматриваются в дисциплине «Деньги, кредит, банки» в той мере в какой это необходимо для уяснения экономической сущности денег, кредита, банков.

В ходе изучения дисциплины «Деньги, кредит, банки» студенты обязаны:

-ознакомиться со взглядами на сущность, функции , роль денег и кредита в развитии национального и мирового хозяйства ;

-усвоить содержание, организацию денежного оборота и кредитного процесса в рыночной экономике, условия стабильности и методы регулирования денежно-кредитной сферы ;

-знать основы функционирования денежно-кредитных отношений в международном экономическом обороте;

-изучить структуру кредитной системы государства, виды, функции и операции банков и специализированных кредитно - финансовых организаций, их роль в экономике страны;

-уметь использовать теоретические знания курса для приобретения соответствующих практических навыков по своей специальности.


Содержание

Стр.

Тематический план дисциплины

4

Содержание курса

7

Вопросы для самостоятельной работы, подлежащие тестированию

171

Примерная тематика рефератов

174

Вопросы к экзамену

175

Список литературы

177

Тематический план дисциплины

Деньги.Кредит.Банки

№№

п/п

Наименование темы, план лекций


1.

2.

3.

Введение. Цель, задачи и роль курса

Предмет и задачи курса.

Связь курса с другими экономическими дисциплинами.

Структура курса.


1.

1.1

1.2

1.3.

1.4.

Раздел 1. Деньги

Необходимость и сущность денег

Необходимость и предпосылки возникновения денег. Концепции происхождения денег.

Сущность денег.

Виды денег.

Теории денег.

2.

2.1

2.2
Функции денег

Понятие функции денег. Связь функций денег с их сущностью.

Характеристика функций денег.

3.

3.1

3.2.
Роль денег в воспроизводственном процессе

Роль денег.

Взаимосвязь денег с другими экономическими категориями.

4.

4.1

4.2

4.3
Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

Денежная масса. Денежная база.

Виды денежной эмиссии.

Банковский мультипликатор.

5.

5.1
5.2.
Денежный оборот

Понятие денежного оборота. Роль банков в функционировании денежного оборота.

Структура и принципы организации денежного оборота.

6.

6.1

6.2
6.3

6.4

Платежная система. Безналичный денежный оборот

Безналичный денежный оборот, его значение.

Понятие «платежная система». Элементы платежной системы. Виды платежных систем.

Безналичные расчеты, принципы их организации.

Формы безналичных расчетов, их характеристика.


7.

7.1
7.2
7.3
Налично-денежный оборот

Экономическое содержание налично-денежного оборота.

Роль банков в организации налично-денежного оборота.

Организация кассовых операций в народном хозяйстве.

8.

8.1

8.2

8.3

Денежная система, ее элементы
Денежная система, ее понятие

Типы денежных систем, их характеристика.

Денежная система Республики Беларусь

9.

9.1
9.2

9.3

9.4.

Инфляция. Методы стабилизации денежного оборота

Понятие и характеристика устойчивости денежного обращения

Инфляция. Сущность, виды, причины, последствия.

Антиинфляционная политика, ее основные методы.

Денежно-кредитные реформы и другие изменения денежной системы.


10.

10.1
10.2
10.3

Раздел 2. Кредит

Необходимость и сущность кредита

Общеэкономические и специфические причины необходимости кредита.

Сущность кредита. Определение сущности кредита в экономической литературе.

Структура кредита.

11.

11.1

11.2

Функции и законы кредита

Функции кредита.

Законы и закономерности кредита.

12

12.1
12.2

12.3

12.4

12.512.612.7

Формы кредита

Понятие формы кредита. Классификация форм кредита.

Банковский кредит.

Государственный кредит.

Потребительский кредит.

Ипотечный кредит.

Лизинговый кредит.

Коммерческий кредит.

13.

13.1

13.2

13.3
13.4

Роль и границы кредита

Роль кредита.

Границы кредита.

Взаимосвязь кредита с другими экономическими категориями.

Теории кредита.

14.

14.1
14.2
14.3

Рынок ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов, значение. Структура. Участники рынка

Организационные формы рынка ссудных капиталов (денежного рынка).

Ценные бумаги, их сущность. Рынок ценных бумаг.




Итого 5 семестр


15.

15.1

15.2

15.3

15.4

Раздел 3. Кредитная система

Банковская система, ее роль

Сущность и роль банков.

Виды банков.

Банковские объединения.

Банковская система Республики Беларусь

16.

16.1

16.2

Банковские операции

Сущность и классификация банковских операций.

Характеристика операций банков.

17.

17.1
17.2
17.3

17.4

17.5

Центральные банки и основы их деятельности

Центральный банк, его статус, цели и задачи. Функции и операции центральных банков.

Денежно-кредитная политика центрального банка, инструменты, методы проведения.

Регулирование деятельности коммерческих банков.

Организационная структура центрального банка.

Национальный банк Республики Беларусь.

18.

18.1
18.2

18.3

Коммерческие банки и основы их деятельности

Особенности деятельности коммерческого банка, его операции.

Банковская ликвидность и платежеспособность.

Коммерческие банки Республики Беларусь.

19.

19.1
19.2.

19.3

19.4

19.5

19.6

Специализированные кредитно-финансовые институты

Понятие специализированных кредитно-финансовых институтов, их виды и сфера деятельности.

Лизинговые компании.

Инвестиционные фонды.

Финансовые компании.

Факторинговые компании.

Другие виды кредитно-финансовых институтов.

20.

20.1

20.2

20.3

20.4

Банковские проценты

Сущность банковского процента, его функции.

Депозитный процент.

Процент по банковским кредитам.

Ставка рефинансирования. Учетный процент.



21.

21.1

21.2

21.3

21.4

21.5

21.6

21.7

Раздел 4. Основы международных валютно-кредитных отношений

Валютная система, ее элементы.

Валютная система, понятие, элементы.

Виды валютных систем, их эволюция.

Конвертируемость национальных валют.

Валютный курс, его сущность, роль.

Платежный баланс, его содержание.

Валютное регулирование.

Валютная система Республики Беларусь.

22.

22.1

22.2

22.3
22.4

Международные расчетно-кредитные отношения

Международные расчеты, их формы.

Международный кредит, его формы.

Международные финансовые и кредитные институты, их функции и роль.

Международные расчетно-кредитные отношения Республики Беларусь.



Раздел 1. ДЕНЬГИ
Глава 1. Необходимость и сущность денег
1.1. Концепции происхождения денег.

Рационалистическая (Аристотеля). Согласно данной концепции деньги стали всеобщим средством обмена не по своей внутренней природе, а в силу соглашения, поэтому люди могут заменить их и сделать бесполезными. Эта концепция гос­подствовала до XIX в., пока ар­хеологические исследования не показали, что деньги возникли не одномоментно, а прошли длительную эволюцию. Рационалистических воззрений придерживаются П. Самуэльсон (деньги — это искусственная социальная условность), М. Фридмен (экс­периментальная теоретическая конструкция).

На ранних этапах развития денежной теории преобладала точка зрения, что деньги являются творением государственной власти, так как государство эмитирует деньги и законодательно наделяет их покупательной силой. В настоящее время сторонники рационалистической концепции объясняют, что затруднения при обмене в бартерной экономике привели к заключению соглашения между людьми об использовании денег как единицы счета, а затем это соглашение было закреплено государственным законом. При этом они выделили две проблемы бартерных сделок: 1) поиск двойного совпадения (т.е. двух товаропроизводителей, взаимно заинтересованных в приобретении продукции друг друга, товар вынужден совершить множество обменов, пока не произойдет двойное совпадение интересов); 2) определение цен товаров и услуг денежной экономике каждый товар имеет только одну цену, выраженную в денеж­ных единицах, а значит количество цен равно количеству товаров. В бартерной экономике каждый товар оценивается в единицах других товаров, на которые он обменивается, а значит имеет несколько цен, что очень затрудняет обмен.

Таким образом, рационалистическая теория объясняет возникновение денег внеэкономическими причинами, рассматривая их появление как результат психологического акта, субъективного решения людей. Деньги были придуманы для использования их в качестве технического инструмента обмена для снижения издержек и повышения эффективности товарного обращения. Согласно рационалистической концепции деньги являются только продуктом сознания людей, а не объективного развития процессов производства и обмена.

2. Эволюционная концепция (К. Маркса). Деньги появились не одномоментно, в силу закона или соглашения, а в результате длительной эволюции обменных отношений. Они являются результатом развития процесса товарного обмена, который независимо от желания людей, постепенно привел к выделению товара, который начал выполнять денежные функции.

Общественный характер труда может проявиться только при обмене путем приравнивания разных товаров и определить стоимость товара в форме меновой стоимости.

К. Маркс выделил четыре формы стоимости.
Простая (случайная) форма стоимости: Эта форма стоимости выражается равенством

х товара А = у товара В.

Здесь товар А играет активную роль, выражает свою стоимость через отношение к товару В, а товар В выступает в качестве эквивалента товара А. Таким образом, товар А выступает как продукт конкретного, частного труда, как потребительная стоимость, а товар В — как выражение общественной стоимости.
Полная (развернутая) форма стоимости: обмен стал уже достаточно регуляр­ным, но процесс образования постоянно действующих региональных рынков еще не был завершен. Товар выражает свою стоимость при помощи множества товаров:

у товара В

z товара С

x товара A = q товара D

и т.д.

Ее недостатком является незавершенность выражения стоимости товара А, поскольку его стоимость может быть выражена все новыми и новыми товарами.
Всеобщая форма стоимости: возникла, когда на региональных рынках произошло выделение товаров-всеобщих эквивалентов.

х товара А =

Эта форма стоимости выражается уравнением


у товара В

z товара С = х товара А

q товара D

и т.д.

Здесь произошло качественное развитие стоимостных отношений: если при полной форме стоимости товару соответствовало множество товарных эквивалентов, то при всеобщей форме стоимости на рынке существовал только один товар-эквивалент. Все остальные товары выражали свою стоимость в этом товаре-эквиваленте, который выступал как посредник при обмене. В качестве всеобщего эквивалента у разных народов в разные периоды времени использовались различные товары — в зависимости от природных условий, национальных традиций, характера производственной деятельности и т.д.
Денежная форма стоимости. Появилась с развитием региональных рынков и международной торговли, когда в качестве всеобщего эквивалента стали использовать благородные металлы. Денежная форма стоимости может быть выражена в форме сле­дующего уравнения:

х товара А

у товара В

z товара С = n граммов золота

q товара D

и т.д.

Золото стало всеобщим эквивалентом только потому, что само имеет товарную природу и обладает стоимостью. Это произошло благодаря удобству использования этих металлов как посредников при обмене вследствие присущих им свойств (однородность, сохраняемость, количественная делимость и т.п.). С утверждением денежной формы стоимость товара получила форму его цены, а процесс обмена стал выражаться формулой Т-Д-Т.

Согласно эволюционной концепции предпосылками появления денег, выступают общественное разделение труда. Стихийное возникновение денег является результатом развития форм стоимости. Роль государства в развитии денежных отношений состоит в чеканке монет, эмиссии денежных знаков и является формальной. Благородные металлы стали всеобщим стоимостным эквивалентом, а покупательная способность монет определялась их внутренней стоимостью, а не волей государства.

1.2. Сущность денег, их функции

Деньги— это наиболее ликвидный финансовый актив, форма общественного богатства.

Существуют два подхода к характеристике денег.

1. Функции денег определяют их сущность. При этом деньги обычно характеризуются как средство оплаты товаров и услуг (средство обмена), единица счета (мера стоимости) и средство сохранения (накопления) стоимости, а первичной и основной признается функция средства обмена. В соответствии с данным подходом деньгами признается любой актив или предмет, который будет приниматься в обмен на товары и услуги. С этих позиций деньги рассматриваются как технический инструмент обмена.

2. Деньги - это всеобщий эквивалент товаров. Деньги используются для определения меновых пропорций при обмене. Функции не определяют сущности денег, а вытекают из сущности. При помощи денег осуществляются взаимосвязи между товаропроизводителями посредством обмена. Деньги сами должны обладать ценностью. Однако процесс демонетизации золота4 привел к возникновению противоположных взглядов на природу денег в условиях использования неразменных кредитных денег и выполнения ими функции меры стоимости.

Точки зрения можно разделить на две основные позиции:

• современные кредитные деньги выполняют все функции денег, включая функцию меры стоимости и признание современных неразменных денег реально функционирующим всеобщим эквивалентом. Сторонники этой позиции разработали теорию представительной стоимости денег, согласно которой современные кредитные деньги, не имея собственной внутренней стоимости, выполняют все денежные функции (включая функцию меры стоимости) на основе представительной стоимости, которая формируется как стоимость той товарной массы, которую кредитные деньги фактически представляют;

• современные кредитные деньги не обладают стоимостью, поэтому они не могут выполнять функцию меры стоимости и не являются всеобщим эквивалентом. Согласно этой точке зрения стоимость не является сущностным свойством денег. Благодаря переходу к обращению современных кредитных денег, лишенных стоимости, стало возможным установление ценовых соотношений между товарами без участия денежного эквивалента, на основе ценовых пропорций, которые сложились исторически. Следовательно, каждый товар выражает свою стоимость не в денежном эквиваленте, имеющем собственную внутреннюю стоимость, а посредством кредитных денег. Таким образом, сторонники этой точки зрения считают, что деньги, не являясь больше всеобщим стоимостным эквивалентом, становятся просто инструментом для приравнивания стоимостей различных товаров и облегчения процесса обмена.
Несмотря на различия в трактовках экономического содержания денег, все экономисты сходятся в том, что их сущность раскрывается в выполняемых ими функциях.

Функции денег характеризуют их отдельные свойства, выражают назначение денег.

1. Деньги как мера стоимости (единица счета). Деньги измеряют стоимость всех товаров. деньги обладают меновой стоимостью (покупательной способностью), которая выражается в количестве товаров, которые можно купить на одну денежную единицу. Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть цена товара.

Реальную ценность денег выражает их покупательная способность. В рыночной экономике цены товаров складываются под влиянием таких основных факторов, как затраты труда на их производство, соотношение спроса и предложения этих товаров, покупательная способность денег.

Полноценные деньги имели собственную внутреннюю стоимость, которая практически совпадала с меновой стоимостью этих денег. У современных кредитных денег меновая стоимость превышает издержки производства и формируется под воздействием рыночных условий и государственного регулирования их эмиссии и обращения.

Для удобства сравнения цен различных товаров их следовало выражать в одинаковых единицах, т.е. свести к одному масштабу цен. Функция меры стоимости стала реализовываться на основе масштаба цен.

В условиях обращения металлических денег масштаб цен представлял собой определенное весовое количество металла, принятое в качестве денежной единицы страны, т.е выполнял техническую функцию денег. Масштаб цен в стране фиксировался государством в зако­нодательном порядке и менялся только при девальвации курса национальной валюты и проведении денежных реформ.

В современных условиях масштаб цен не имеет внутренней стоимостной основы, носит условный характер и представляет собой просто законодательно закрепленную национальную денежную единицу. Например, в Республике Беларусь в качестве масштаба цен выступает белорусский рубль. Изменение масштаба цен происходит не прямо, путем законодательного увеличения или снижения весового количества денежного металла, а косвенно, в результате колебаний объема денежной массы в обращении.
2. Деньги как средство обращения (средство обмена). Деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров, проявляя свое свойство всеобщей покупательной способности. Обмен товара на товар сменился обменом товара на деньги.

Процесс обмена товаров стал состоять из обмена товара на деньги и покупки на вырученные деньги нового товара, что предполагает самостоятельность этих двух стадий и разрыв во времени и пространстве. Товарное обращение стало выражаться формулой Т-Д-Т. В связи с этим характерной чертой функционирования денег как средства обращения является одновременное встречное движение товаров и денег.

Для выполнения функции средства обращения необходимо наличие реальных денег. В современных условиях реальность обеспечивается общественным признанием денег. Общественное признание неполноценные (не золотые) деньги приобретают вследствие того, что их выпускает государство, наделяя в законодательном порядке принудительным курсом. Государство гарантирует постоянство покупательной способности неполноценных денег, регулируя их количество в обращении в соответствии с потребностями экономики.

Посредством денег товары вступают в сферу обращения и уходят из нее в сферу потребления. Сами же деньги постоянно функционируют в сфере обращения, переходя от одного экономического субъекта к другому и непрерывно обслуживая обмен товаров.

Мировой тенденцией является сокращение сферы действия данной функции. По мере развития безналичных расчетов, где деньги выступают только как средство платежа, наличные деньги вытесняются из оборота.
3. Деньги как средство платежа. Как средство погашения обязательств. Исторически развитие этой функции было обусловлено несовпадением по времени процесса производства различных товаров, различие в местонахождении продавца и покупателя, сезонный характер производства.

Несовпадение во времени и пространстве движения товаров и денег может быть связано с предоплатой или совершением различного рода авансовых платежей, т.е. характерным признаком функции денег как средства платежа является их одностороннее движение и разрыв во времени между передачей товара покупателю и получением денег продавцом.

Таким образом, отличительной чертой данной функции является то, что здесь нет одновременного движения товаров и денег. Все более сужается сфера применения денег как средства обращения и расширяется их использование как платежного средства.

Выполнение данной функции привело к развитию денег как платежного средства, появлению их новых видов, в частности кредитных денег, а также специальных институтов, обслуживающих движение денег при совершении платежей.
4. Деньги как средство накопления. Они сохраняют стоимость реализованных товаров и услуг в наиболее ликвидной форме для совершения покупок в будущем.

Важная роль функции средства накопления в металлических денежных системах заключалась в том, что она являлась стихийным регулятором денежного обращения. В периоды спада производства и сокращения товарооборота уменьшалась потребность в деньгах как средстве обращения и платежа. Образовавшийся избыток золота уходил из сферы обращения и становился сокровищем. Обращавшиеся в таких системах кредитные деньги (банкноты), выпущенные сверх потребности товарного оборота, разменивались на золото, которое затем тезаврировалось.

При росте производства и товарооборота тезаврированное золото по мере увеличения потребности в до­полнительных денежных средствах возвращалось из сферы на­копления в сферу обращения. Таким образом, в обращении всегда находилось такое количество полноценных денег, кото­рое было необходимо для обслуживания обращения товаров.

С развитием национальных денежных систем и появлением центральных банков последние были обязаны накапливать за­пасы золота в виде резервов, которые использовались для обес­печения денежной эмиссии, размена эмитируемых ими банкнот за золото и платежей по международным обязательствам. В современных условиях, когда золото перестало выступать в качестве всеобщего эквивалента, центральные банки продолжают накапливать его в составе своих резервов как финансовый актив, обладающий собственной стоимостью и используемый для обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, регулирования платежного баланса и других целей.
5. Функция мировых денег.

Углубление международного разделения труда, расширение внешнеэкономических, политических и культурных связей между государствами вызывает необходимость использования денег на международном рынке. Функционирование денег в международном обороте и обеспечение всеобщей эквивалентности обмена связано с выполнением деньгами функции мировых денег.

Денежные функции во внешнеэкономическом обороте могут выполнять лишь денежные знаки, получившие международное признание в качестве мировых валют. К ним относятся так называемые «резервные» валюты — свободно конвертируемые валюты наиболее развитых стран мира, а также международные коллективные валюты.

Использование национальных валют в качестве мировых денег порождает ряд противоречий. С одной стороны, их количество в обращении, обменный курс и другие экономические характеристики должны соответствовать потребностям международного экономического оборота. С другой стороны, регулиро­вание их эмиссии и других параметров осуществляется моне­тарными властями стран исходя из потребностей националь­ных экономик.

В целях разрешения этих противоречий были созданы коллективные валюты. Преимуществами последних при выполнении функции мировых денег является то, что их количественные и качественные характеристики не зависят от состояния экономики какой-либо одной страны. В частности, объемы эмиссии этих валют можно определять, ориентируясь только на потребности мирового экономического оборота, а их валютный курс более стабилен, чем национальных денежных единиц, поскольку базируется на корзине валют. В современном экономическом обороте функционируют коллективные валюты как глобального характера (СДР), так и региональных валютных систем стран (евро, валюта клиринговых расчетов). Однако большинство из них используются только как международные счетные единицы и практически не функционируют как мировые деньги.
1.3. Виды денег и их особенности

Вид денег – это деление денег в зависимости от функций, которые они выполняют. Это подразделение имеет социальную природу.

Форма денег – это внешнее выражение вида денег.

Виды денег:

Бумажные деньги – это знаки стоимости, наделенные принудительным курсом, не размениваются на золото и выпускаются обычно государством для покрытия своих расходов.

Они приобретают представительную стоимость, общественную значимость в процессе обращения. Независимо от массы выпущенных бумажных денег и принудительного курса их реальная стоимость определяется не штемпелем государства, а законом стоимости, законами денежного обращения. Действие их осуществляется через механизм ценообразования. Устойчивость бумажных денег обеспечивается соблюдением пропорции между их массой в обращении и противостоящей ей товарной массой, услугами.

Бумажные деньги почти неизбежно связаны с инфляцией, они неустойчивы, поскольку их выпуск связан не только с реальными потребностями оборота в деньгах, но и с непроизводи­тельными расходами. Обесценение их реально выражается в снижении покупательной способности денег по отношению к товарам, услугам. Обесценение проявляется в общем росте то­варных цен — оптовых и розничных. Механизм регулирования обращения бумажных денег значительно затруднен.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства (сеньораж).

Обесценение бумажных денег ведет к перераспределе­нию национального дохода, поскольку рост номинальной заработной платы обычно отстает от повышения цен, а также к по­тере доверия к таким деньгам.

В современных условиях практически нет классических бумажных денег, выпускаемых государством для финансирования его расходов. В основном обращаются кредитные деньги.
Кредитные деньги — это основа современного платежно-расчетного механизма. Эмиссия кредитных денег производится по следующим основным каналам: кредитование народного хозяйства, кредитование государства и под прирост официальньх золотовалютных резервов.

Кредитные деньги лишены значитель­ной собственной стоимости, но с момента своего возникновения они выступают как знаки кредита и полноценных денег.

Эмиссии денег обычно предшествуют кредитные операции, совершаемые банками. Полученные у банка кредиты покупатели перечисляют в порядке безналичных расчетов на счета поставщиков, а последние превращают часть полученной денежной выручки в наличные деньги (банкноты), используя их для выплаты заработной платы и др.

Выпуск кредитных денег предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Благодаря этому может достигаться увязка oбъeмa платежных средств с потребностью оборота в деньгах. При нарушении этого требования кредитные деньги превращаются в бумажные денежные знаки. Увязка оборота кредитных денег (выпуска—изъятия) присходит не по каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству.
Виды кредитных денег или кредитных орудий обращения: банкнота, вексель, чек, кредитная карточка.

Кредитные деньги отличаются от бумажных по следующим направлениям:

• по цели эмиссии: кредитные деньги вьпускаются в порядке кредитования, бумажные для покрытия государственных расходов и дефицита бюджета;

• по обеспечению: кредитные деньги обеспечены реальными товарно-материальными ценностями, бумажные, как правило, такого обеспечения не имеют;

• по особенностям обращения: бумжные деньги в процессе обращения обесцениваются и возвращаются в банки с реально меньшей покупательной способностью. В то же время кредитные деньги более устойчивы, хотя в процессе их оборота могут также частично обесцениться. В этом случае они приближаются к бумажным деньгам и так же, как правило, наделены принудительным курсом обращения.
В зависимости от формы существования различают наличные деньги и деньги безналичного оборота. Регулирование объема денег безналичного оборота, как и наличных, осуществляется с помощью кредитных операций. Распространение безналичных расчетов привело к возникновению новых денежных инструментов (система электронного перевода средств «электронные деньги»), ценных бумаг (векселей, чеков, сертификатов и др.).

Электронные деньги — это хранящиеся в электронном виде единицы стоимости. Электронные деньги — это заменители наличных и безналичных денег в качестве средства платежа, которые не дублируются записями на банковских счетах.

К достоинствам электронных денег относятся: упрощение расчетов, сохранность денежных средств, защита от случайных потерь и др.

Оборот наличных денег не теряет свою важность, так как наличные деньги имеют официальный статус: это обязательства центрального банка.
Помимо денежного безналичного и наличного оборота в хозяйственной практике выделяют счетные деньги, которые не совершают оборота, но используются при проведении взаимных расчетов (клиринг, бартер).
Таким образом, классификацию форм и видов денег можно провести по разным признакам в зависимости от:

• сущности и содержания: полноценные, неполноценные, бумажные, кредитные,

• материально-вещественного содержания: товарные, бумажные, металлические, электронные;

• эмитента: казначейские, банковские;

• формы существования: наличные, безналичные;

• сферы территории обращения: национальные, коллективные, групповые (евро), международные (СДР);

• купюрности (по номиналу денежных знаков).



    1. Роль денег в рыночной экономике

Роль денег представляет собой конкретное проявление их функций. Ее можно рассматривать как реализацию воздействия функций денег на социально-экономические процессы. До конца XIX в. господствовала концепция нейтральности денег, согласно которой деньги представляют собой только техническое средство обмена («смазка товарного обращения» (Дж. Милль, А. Маршалл)), не оказывающее влияния на воспроизводство. В XX в. было признано, что деньги играют активную роль, влияя на экономику не только через ценообразование, но и другие каналы. (зависимость между объемом денежной массы, ценами, ссудным процен­том и другими переменными и процессом производства). Однако степень воздействия денег зависит от уровня развития их функций — чем полнее сущность денег проявляется в функциях, тем сильнее их влияние на экономику. Полнота реализации функций денег зависит, в частности, от типа экономической системы. Например, в командно-административной экономике, базирующейся на монополии государственной собственности и централизованном планировании, деньги играли менее активную роль, чем в рыночном хозяйстве.

Накопление купеческого капитала стало предпосылкой формирования капиталистического товарного производства. Основная роль денег стала заключаться в обслуживании не товаропроизводителей, а стадий движения промышленного капитала. Посредством функции меры стоимости формируются пропорции обмена товаров и отражаются все экономические пропорции рыночной экономику территориальные, отраслевые, межотраслевые и т.д. Функционируя как средство обращения, деньги обслуживают движение валового внутреннего продукта, участвуя в формировании розничного товарооборота.В функции средства накопления деньги посредством превращения накопленных крупных денежных сумм в капитал способствовали формированию крупного товарного производства. Накопленные денежные средства используются хозяйствующими субъектами для обеспечения бесперебойного процесса расширенного производства, а населением — на приобретение потребительских товаров в будущем. Накопление осуществляется при посредничестве кредитных организаций. Это позволяет на основе кредита перераспределять накапливаемые денежные ресурсы, что повышает эффективность производства. Выполняя функцию мировых, деньги способствуют углублению международного разделения труда и перераспределению капитала между странами.

Тема 2. ЭМИССИЯ И ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ
2.1. Понятие эмиссии и выпуска денег

Эмиссия (от лат. emission — выпуск) – это выпуск в обращение денег и ценных бумаг. Экономические агенты, производящие эмиссию, называются эмитентами.

В качестве эмитентов ценных бумаг могут выступать хозяйствующие субъекты, банки, правительство страны и местные органы власти. Эмиссия денег в современных условиях осуществляется только банковскими организациями.

Количество эмитированных денег в хозяйственный оборот должно соответствовать реальной потребности национального хозяйства.

При осуществлении операций как центрального, так и коммерческих банков ежедневно происходит выпуск денег в хозяйственный оборот и изъятие их из оборота.
Выпуск наличных денег в оборот происходит:

Одновременно происходит и возврат наличных денег в кассы банков — при инкассации выручки торговых предприятий, приеме наличных денег во вклады.
Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется при проведении активных банковских операций при предоставлении банками кредитов своим клиентам в безналичной форме,

Одновременно клиенты возвращают безналичные деньги путем погашения ранее выданных кредитов.
Когда возврат денежных средств в банки превышает их выпуск, происходит изъятие денег из хозяйственного оборота. Если же в процессе совершения банковских операций денег выпускается больше, чем возвращается в банки, то осуществляется денежная эмиссия.

Эмиссия денег - это выпуск денег в оборот, который приводит к росту денежной массы.

Понятия «выпуск денег в оборот» и «эмиссия денег» не являются тождественными, поскольку не каждый выпуск денег в оборот приводит к увеличению денежного предложения.

Денежная эмиссия необходима, когда возрастает потребность экономики в деньгах в связи с расширением производства и ростом национального продукта, повышением уровня цен.

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают:

• наличную денежную эмиссию;

• безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная эмиссия — это выпуск центральным банком денежных знаков (банкнот и монет).

Безналичная денежная эмиссия - это увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций. По своему объему она значительно превосходит эмиссию наличных денег.

Если появление дополнительных наличных денег произошло за счет снятия их с банковских счетов, то увеличение наличной денежной массы сопровождается соответствующим уменьшением безналичных денег. Либо помещение наличных денег на депозиты в банках. В этом случае эмиссии (дополнительного увеличения денежной массы) не происходит. Произойдет только изменение структуры денежной массы (доля наличной и безналичной денежной массы).

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств, то есть сначала должна произойти безналичная эмиссия.

Природа наличных и безналичных денег едина (носит кредитный характер), что обусловливает единство эмиссионных процессов. В современных условиях и наличная, и безналичная эмиссии носят кредитный характер. Это означает, что дополнительные платежные средства независимо от их формы поступают в оборот на основе кредитных операций.

Банки аккумулируют свободные денежные средства, привлекая их во вклады и депозиты, и предоставляют приобретенные ресурсы в кредит хозяйствующим субъектам, населению и государству (путем покупки ГЦБ). Кредитополучатели используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей (превращают их в средства платежа). Происходит так называемая «монетизация кредита», т.е. его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.
2.2. Денежная масса и денежная база

Количественной величиной, характеризующей денежное предложение, является денежная масса.

Денежная масса — это совокупный объем всех покупательных и платежных средств в наличной и безналичной формах, находящихся в распоряжении государства, юридических и физических лиц.

На величину денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.

Для мониторинга изменений совокупной денежной массы и ее отдельных составляющих используют специальные показатели — денежные агрегаты.

Это показатели объема и структуры денежной массы. Основной показатель – это ликвидность денежной массы.

Ликвидность денежной массы это скорость конверсии вкладов в деньги как средство обращения и платежа и степень затрат на проведение данной операции.

Принцип расчета денежных агрегатов заключается в том, что каждый последующий денежный агрегат включает предыдущий более ликвидный актив.

В западной экономической литературе применяют термины «узкие» деньги (собственно деньги) и «широкие» деньги (почти деньги или квазиденьги).

«Деньги в узком смысле слова» являются наиболее ликвидным компонентом денежной массы. К ним обычно относят наличные деньги и депозиты (вклады) до востребования. Узкие деньги активно участвуют в проведении торговых и других экономических операций.

«Деньги в широком смысле слова» наряду с наличностью и депозитами до востребования включают «потенциальные деньги» — срочные депозиты и сберегательные вклады, ценные бумаги и т.д. «Деньги в широком смысле слова» появились с развитием финансовых рынков, новых финансовых инструментов (например, различных видов ценных бумаг).

В развитых странах обычно используются следующие основные агрегаты:

М1 —наличные деньги в обращении и депозиты до востребования (средства на текущих банковских счетах);

М2 — содержит агрегат М1 и, как правило, срочные депозиты и сберегательные вклады в коммерческих банках;

М3 —наряду с агрегатом М2 в зависимости от страны может включать срочные депозиты в крупных размерах, сберегательные вклады в специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Относительное равновесие между соотношением различных денежных агрегатов считается достигнутым, если темпы роста агрегатов М2 и М3 превышают темпы роста М1.
Денежные агрегаты в Республике Беларусь с учетом уровня развития безналичных расчетов населения, рынка банковских услуг, финансовых рынков и ряда других причин отличаются по своему составу от показателей, применяемых в развитых странах.

Национальный банк Республики Беларусь рассчитывает следующие денежные агрегаты:

Мо (наличные деньги в обороте) — банкноты и монеты в обращении на руках у физических лиц и в кассах юридических лиц (при расчете этого и остальных денежных агрегатов в число юридических лиц включаются небанковские финансовые организации, коммерческие и некоммерческие организации и индивидуальные предприниматели);

M1 — агрегат Мо плюс переводные депозиты, включающие остатки средств юридических и физических лиц — резидентов Республики Беларусь — на счетах до востребования в белорусских рублях;

М2 (денежная масса в национальном определении) — агрегат М1 плюс другие депозиты (срочные депозиты), открытые в банках юридическими и физическими лицами — резидентами Республики Беларусь;

М2* (рублевая денежная масса) — агрегат М2 плюс средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физических лиц — резидентов Республики Беларусь — в белорусских руб­лях;

М3 (широкая денежная масса) — агрегат М2* плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, средства в цен­ных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных металлах юридических и физических лиц — резидентов Республики Беларусь.

Для оценки платежеспособного спроса выделяют активную денежную массу (рублевую и совокупную):

На основе денежных агрегатов можно определить коэффициент монетизации экономики, который показывает уровень обеспечения национального хозяйства денежными средствами. Он рассчитывается как отношение денежной массы к валовому внутреннему продукту.

В современных условиях на степень обеспеченности экономики деньгами влияют не только величина денежной массы, но и покупательная способность денежных средств. В связи с этим различают номинальную и реальную денежную массу.

Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен. При определении реальной денежной массы номинальную денежную массу корректируют с учетом темпов инфляции, поэтому реальная денежная масса меньше номинальной.

Если темпы инфляции в стране превышают темпы роста денежной массы, то, несмотря на увеличение номинальной денежной массы, реальная денежная масса сокращается. Это приводит к нехватке денежных средств для расчетов и платежей.

Денежная базаэто совокупный объем наличных денег и резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Она включает наличные деньги в обращении, наличные деньги в кассах банков и средства, находящиеся на их корреспондентских и депозитных счетах в центральном банке.

Входящие в состав денежной базы наличные и безналичные деньги образуют ресурсы центрального банка.
Упрощенный баланс центрального банка (для раскрытия процесса эмиссии)

Активы (требования от размещения)

Пассивы (обязательства)

Кредиты коммерческим банкам

Кредиты правительств Золотовалютные резервы

Банкноты в обращении

Обязательные резервы коммерческих банков Избыточные резервы коммерческих банков
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   12


УО «Белорусский государственный экономический университет»
Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации