Преддипломная практика - ОАО БМЗ - файл n1.doc

Преддипломная практика - ОАО БМЗ
скачать (285 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc285kb.12.09.2012 08:44скачать

n1.doc



Содержание

1. Общая характеристика ОАО «БМЗ»…………………………………………3

1.1. Вид предприятия, отраслевая принадлежность…………………………..3

1.2. Управление предприятием. Тип организационной структуры управления, применяемой на предприятии. Схема структуры управления…………………7

1.3. Описание функций экономических служб предприятия: финансовой, маркетинговой ……………………………………………………………………9

2.Оценка финансового положения предприятия…………………………...….11

2.1. Структура отделов финансовой функции предприятия. Обязанности работников финансовой службы………………………………………………..11

2.2. Анализ структуры активов и пассивов ОАО «БМЗ»……………..………15

2.3. Оценка финансового положение предприятия ОАО «БМЗ» ……………18

2.4. Инвестиционная деятельность ОАО «БМЗ» .............................................. 25

2.5. Анализ качества управления оборотными средствами. Анализ денежных потоков предприятия………………………………………………..28

2.6.Оценка налогового планирования. Планирование на предприятии……..30

2.7. Выводы по текущему финансовому положению предприятия………….31

Приложение………………………………………………………………………34

1. Общая характеристика ОАО «БМЗ»
1.1. Вид предприятия, отраслевая принадлежность

Завод является одним из старейших предприятий в области нефтегазоперерабатывающего, химического и энергетического машиностроения. Завод расположен на юге-востоке Республики Татарстан и обеспечен хорошими подъездными авто- и железнодорожными путями.

В 1954 году в Бугульме началось строительство завода, предназначенного для ремонта строительных механизмов и нефтепромыслового оборудования. Бурное развитие топливно-энергетического комплекса в республике дало мощный импульс становлению нефтяной промышленности. Но для добычи, переработки и транспортировки нефти требовалось много специальной аппаратуры, и 22 декабря 1956 года появился приказ об образовании Бугульминского механического завода. А 1 мая завод выпустил уже первую продукцию – навесное оборудование. Завод развивался быстрыми темпами. К 1960 году ввели в строй литейный, кузнечный и деревообрабатывающий цеха. В начале 60-х годов на предприятии был освоен выпуск оборудования, предназначенного не только для нефтяников Татарстана, но и всей страны. О продукции БМЗ узнали за рубежом. В 1962 году была выпущена первая партия теплообменников для Болгарии, затем на экспорт начали поставлять холодильники, конденсаторы, рециркуляторы давления. К 1966 году экспортные поставки осуществлялись в 33 государства мира.

В начале 70-х на заводе было начато серийное производство аппаратов воздушного охлаждения. За первые 20 лет своей деятельности БМЗ в 57 раз увеличил объем валовой продукции в денежном исчислении. 34% изделий шли под Знаком качества – самой почётной маркой в СССР. В 1976 году было создано производственное объединение «Бугульманефтемаш», куда вошли Бугульминский механический и Елабужский арматурный заводы. Через четыре года в состав влились еще два завода – Альметьевский завод погружных электронасосов и опытный завод бесштанговых насосов. Именно тогда бугульминские машиностроители первыми в мире применили сварку в среде углекислого газа аппаратуры, действующей при температуре до минус 70 градусов; первыми в стране освоили выпуск жаропрочного литья, работающего под давлением. Очередная веха для коллектива завода – вхождение его в 1992 году в состав объединения «Татнефть», что способствовало преодолению кризисного периода тех лет. Это послужило импульсом развития, предпосылкой вживания в рынок.

В 1997 году на заводе было открыто новое производство. Цех №2 стал заниматься изоляцией труб, антикоррозийной защитой трубной продукции, как снаружи, так и изнутри. Итальянская линия по нанесению полимерного покрытия «BANDERA» позволяет наносить двух и трехслойное покрытие. В 2000 году Бугульминский механический завод первым в России начал выпуск приводов скважинных штанговых насосов, которые заменили традиционные качалки. И, конечно, рассказ этот был бы неполным, если не назвать тех, кто стоял и стоит у руля флагмана бугульминской индустрии.

БМЗ специализируется на производстве аппаратов воздушного охлаждения, теплообменных аппаратов, внутреннего и наружного антикоррозионного покрытия труб, испарителей, конденсаторов, подогревателей, холодильников, сепараторов, фильтров, приводов цепных (3-х, 6-ти, м.) блоков напорных гребенок, блоков технологических, аппаратов емкостных цилиндрических для газовых и жидких сред, емкостей подземных, разделителей жидкости, регуляторов давления, продукции ПКРС.

На производстве используются: оборудование для ручной дуговой и газовой сварки, контактной, ручной аргонодуговой, механизированной и автоматической сварки под флюсом; линии нанесения антикоррозионного покрытия «Тьюбоскоп», «Бандера»; станки: фрезерные, сверлильные, расточные, токарные, трубонарезные универсальные и с ЧПУ и др. Постоянное совершенствование технологических процессов, повышение качества продукции, установление корпоративного имиджа предприятия послужили основанием для присуждения БМЗ в 1995 году международной награды золотая звезда «АРКА ЕВРОПЫ». А по результатам форума предприятий производителей в Австралии завод получил международный сертификат «ПРЕДПРИЯТИЕ-2000» с присвоением директору завода звания «ЛИДЕР В БИЗНЕСЕ-2000». По мере расширения номенклатуры завод регулярно проводит сертификацию изделий в полном соответствии с требованиями МС ИСО 9000-2001. Система менеджмента качества завода сертифицирована Госстандартом России на соответствие международного стандарта ИСО 9001-2001. В настоящее время завод работает по подготовке к сертификации по коду ASME (Американский стандарт общества инженеров-механиков)

Многолетнее сотрудничество связывает завод с сотнями предприятиями в России. Деловыми партнерами БМЗ являются: ОАО «ГАЗПРОМ»; - НК «Роснефть» (ОАО «Куйбышевский НПЗ», ОАО «Ново-Куйбышевский НПЗ», ОАО «Сызранский НПЗ»); ТНК-ВР (ОАО «Рязанский НПЗ», НК ЛУКОЙЛ ОАО «Лукойл-Пермнефтеоргсинтез», Предприятия нефтехимического комплекса Башкортостана (ОАО «Ново-Уфимский НПЗ», и многие другие.

Хорошо отлаженное производство с использованием поточных схем, современные технологии и высокий профессиональный уровень рабочих и специалистов позволяют коллективу Бугульминского механического завода решать практически любые задачи по производству принципиально нового, надежного и эффективного оборудования.

БМЗ производит следующие виды работ:

- термообработка изделий max габаритными размерами 13000x2500x850мм;

- разделительная резка сталей толщиной: (механическая) гильотинная - до 32 мм; кислородно-флюсовая резка фасонного проката до 300 мм; газопламенная до 120 мм; плазменная до 60 мм;

- прецизионная резка на машинах серии «Комета» с ЧПУ сталей толщиной: газопламенная до 100 мм; плазменная до 80 мм.

- механизированная сварка секций труб Ш 89-530 мм полуавтоматами Инвертек В-250 (Линкольн Электрик) с последующим антикоррозионным полимерным покрытием;

- автоматическая сварка под флюсом внутренних кольцевых соединений в труднодоступных корпусах диаметром 500 мм на специализированных установках с техническим (телевизионным) зрением;

- контроль качества сварных соединений рентгенографическим способом, ультразвуковой и цветной дефектоскопией и механическими испытаниями.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. Направления предпринимательской деятельности Общества определяются им самостоятельно. Предпринимательская деятельность осуществляется посредством имущественных комплексов (предприятий), путем создания филиалов, представительств, а также хозяйственных обществ и товариществ или участия в них.

Основными видами деятельности Общества являются:

- поиск и разведка, бурение и разработка нефтегазовых и битумных месторождений, а также месторождений общераспространенных полезных ископаемых, пресных и минеральных подземных вод, строительство скважин всех назначений, в том числе на воду;

- добыча нефти, газа, битумов, пресных и минеральных вод, других полезных ископаемых, их транспортировка различными видами транспорта , переработка и реализация;

- строительство объектов производственного назначения и социальной сферы, проектирование, строительно-монтажные, пуско-наладочные, ремонтные работы на всех видах оборудования и инженерных сетях;

- производство отдельных видов машин, оборудования и материалов, ремонт бурового и нефтепромыслового оборудования и др.

На заводе действует система входного контроля основных и сварочных материалов, разработанная специализированным институтом в области химического и нефтяного машиностроения «ВНИИПТхимнефтеаппаратуры», г. Волгоград. Подготовка и хранение сварочных материалов осуществляется согласно РД 26-17-049-85.

Выпускаемая продукция, работающая под давлением, подвергается гидравлическим испытаниям и консервации в соответствии с ОСТ 26 291-94 «Сосуды и аппараты стальные сварные». Качество производимой продукции соответствует современным мировым требованиям и не уступает зарубежным аналогам.

Таким образом, гибкое производство с использованием поточных схем производства, современные технологии и высокий профессиональный уровень рабочих и специалистов позволяют решать практически любые задачи по производству принципиально нового, надежного и эффективного оборудования.

1.2. Управление предприятием. Тип организационной структуры управления, применяемой на предприятии. Схема структуры управления
Управление предприятием осуществляется в соответствии с его Уставом на базе определенной организационной структуры. Структура предприятия и его подразделений определяется предприятием самостоятельно.

Структура управления – система оптимального распределения функциональных обязанностей, прав и ответственности, порядка и форм взаимодействия между входящими в её состав органами управления и работающими в них людьми.

В основу структуры управления положена определенная система. Известны 3 основные системы управления производством: линейная, функциональная, смешанная.

Линейная представляет собой схему непосредственного подчинения по всем вопросам нижестоящих подразделений вышестоящим. Эта система достаточно проста и может быть эффективна, если не велико число рассматриваемых вопросов и по ним могут быть даны решения в ближайших подразделениях.

Функциональная система представляет собой схему подчинения нижестоящего подразделения ряду функциональных подразделений, решающих отдельные вопросы управления – технические, плановые, финансовые и т.д., при этом указания поступают более квалифицированные. Однако подчиненные подразделения не всегда знают, как согласовать полученные указания, в какой очередности их выполнять. В чистом виде эта система используется очень редко.

Наиболее распространена смешанная (линейно-функциональная). На ОАО «БМЗ» действует линейно – функциональная структура управления. Первому (линейному) руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений программ, планов помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений (управлений, отделов, групп, бюро), именуемых службами. Такие подразделения проводят свои решения либо через высшего руководителя, либо (в пределах специальных полномочий) прямо доводят их до специализированных служб или отдельных исполнителей на нижестоящем уровне. Этим достигается качество управления и принятия оперативных решений, что положительно отражается на качестве продукции и предоставляемых услугах.

На предприятии работает 1586 человек, из них 364 – это инженерно-технический состав.

Руководство ОАО «БМЗ» берет на себя обязательства и несет ответственность за проведение политики в области качества и принимает все необходимые меры, обеспечивающие ее понимание работниками предприятия, в том числе:

1) поддерживать на предприятии устойчивый психологический климат, дающий возможность каждому члену коллектива решать проблемы управления качеством на основе квалификации, опыта, инициативы и понимания целей предприятия;

2) создание работникам предприятия комфортных условий труда и повышение культуры производства.

Необходимо помнить, что чем крупнее предприятие и сложнее ее управляющая система, тем более разветвленным аппаратом она располагает.
1.3. Описание функций экономических служб предприятия: финансовой, маркетинговой и др.

Финансовый отдел является структурным подразделением ОАО «БМЗ» и подчиняется заместителю директора по финансам.

Финансовый отдел возглавляет главный финансист-экономист. Назначается и освобождается от занимаемой должности приказом заместителя директора по управлению персоналом по представлению заместителя директора по финансам.

Функции финансового отдела:

1) Обеспечение контроля за эффективным использованием денежных средств:

2) Определение необходимых объемов и схем финансирования подразделений ОАО «БМЗ»:

3) Анализ финансового состояния ОАО «БМЗ», разработка мероприятий по его улучшению:

4) Поддержание постоянной ликвидности ОАО «БМЗ»:

5) Своевременное осуществление и оформление финансовых операций ОАО «БМЗ»:

6) Разработка и обеспечение процессов финансового планирования и контроля:

7) Определение основных направлений финансовой политики ОАО «БМЗ» в области управления оборотными средствами:

Финансовый отдел возглавляет главный финансист - экономист, в подчинении которого находится ведущий экономист, экономист-финансист по денежному обращению, экономист-финансист, экономист-финансист по работе с оборотными средствами, специалист по ценным бумагам.

Распределение обязанностей между работниками финансового отдела осуществляется главным финансистом - экономистом в соответствии с Положением о финансовом отделе и должностными инструкциями.

Отдел логистики является структурным подразделением ОАО «БМЗ» и подчиняется заместителю директора по производству, который в свою очередь подчиняется непосредственно директору ОАО. Руководство отделом осуществляет начальник отдела логистики.

Отдел логистики возглавляет начальник, в подчинении которого находится его заместитель, начальник планового бюро, начальник участка складского хозяйства, начальник участка сбыта, начальник транспортного участка.

Распределение обязанностей между работниками отдела осуществляется его руководителем в соответствии с Положением об отделе логистики и должностными инструкциями.

2. Оценка финансового положения предприятия
2.1. Структура отделов финансовой функции предприятия. Обязанности работников финансовой службы

Схема структуры отделов финансовой функции



Основные обязанности работников финансовых служб предприятия:

Главный бухгалтер - отвечает за ведение бухгалтерского учета и контроля на предприятии и входит в состав дирекции предприятия. Права и обязанности главного бухгалтера определены в «Положении о бухгалтерском учете и отчетности» в РФ.

На главного бухгалтера возлагаются следующие функции:

  1. Осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия.

  2. Возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы, разработке форм документов внутренней бухгалтерской отчетности, а также обеспечению порядка проведения инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных операций, соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота.

  3. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводительных затрат.

  4. Принимает меры по накоплению финансовых средств для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

  5. Оказывает методическую помощь работникам подразделений предприятия по вопросам бухгалтерского учета и экономического анализа.

  6. Руководит работниками бухгалтерии.

Старший бухгалтер замещает главного бухгалтера в случае его отсутствия.

Бухгалтер по учету основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов выполняет следующие функции:

  1. Учет поступления и выбытия основных средств, учет добавочного капитала.

  2. Начисление амортизационных отчислений по основным средствам.

  3. Составление журнала- ордера №13 по учету основных средств.

  4. Обеспечение эффективного контроля за сохранностью материальных ценностей и за использованием материалов в производстве на базе технически обоснованных норм их расходования.

  5. Начисление износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

  6. Оформление доверенностей на получение материальных ценностей, контроль за погашением доверенностей.

Бухгалтер по расчетам с персоналом выполняет функции:

1. Прием первичных документов для начисления зарплаты, оплаты отпусков, пособий по временной нетрудоспособности, оплаты выходного пособия, удержаний и вычетов.

2. Составление отчетов по пенсионному фонду, фонду занятости, медицинскому и социальному страхованию.

3. Составление проводок по удержанию зарплаты и перечислении налогов и других удержаний по назначе­нию, подготовка платежных поручений.

Кассир-инкассатор выполняет функции:

  1. Получение из учреждений банка наличных денег и выписок с приложенными документами к расчетному и другим счетам в банке.

  2. Прием и выдача наличных денег по приходным и расходным кассовым ордерам, платежным ведомостям, подписанным руководителем и главным бухгалтером объединения.

  3. Сдача выручки и других неиспользованных сумм в учреждения банка.

При учете наличных денежных средств руководствоваться «Порядком ведения кассовых операций в РФ».

Что касается функций работников планово-экономического отдела, то они таковы.

Начальник экономического отдела обязан:

  1. Руководить формированием объемных показателей по ФАО по видам работ, фондом оплаты труда в зависимости от условий работы, за планированного роста объема производства;

  2. Проводить анализ производственной деятельности ФАО;

  3. Подготавливать отчетность;

  4. Руководить работниками отдела, осуществлять методическое руководство структурными подразделениями по вопросам планирования и организации труда и управления производством и т.д.

Ведущий экономист выполняет функции:

  1. Осуществляет работу по экономическому планированию, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности предприятия в соответствии с потребностями.

  2. Осуществляет подготовку проектов текущих планов предприятия по всем видам деятельности и заключенным договорам, а также обоснований и расчетов по ним.

  3. Организует разработку прогрессивных плановых технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат, проектов цен на предоставляемые услуги с целью обеспечения запланированного объема прибыли.

  4. Осуществляет руководство проведением комплексного экономического анализа всех видов деятельности предприятия и разработкой мероприятий по эффективному использованию капитальных вложений, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, повышению конкурентоспособности, снижению издержек хозяйственной деятельности, устранению потерь и непроизводительных расходов.

  5. Организует контроль за выполнением плановых заданий, а также статистический учет по всем производственным и технико-экономическим показателям работы предприятия, подготовку периодической отчетности в установленные сроки, систематизацию статистических материалов.

  6. Способствует созданию благоприятного делового и морального климата на предприятии.

Экономист по финансовой работе выполняет функции:

  1. Оценивает направление доходов и расходов,

  2. Рассчитывает величину их использования на тот или иной проект;

  3. Занимается составлением бюджетов, кассового, платежного календаря.

Экономист по труду выполняет функции:

  1. Производит расчеты, необходимые для составления проектов перспективных и годовых планов по труду и заработной плате предприятия, планов совершенствования организации труда и повышения его производительности, определения трудоемкости производственной программы, фондов заработной платы и численности работников по категориям персонала;

  2. Участвует в работе по детализации показателей, включаемых в программы и планы совершенствования организации труда, их доведению до подразделений предприятия, по изучению эффективности применения действующих форм и систем заработной платы, использования рабочего времени;

  3. Подбирает материал для подготовки различных справок по вопросам организации труда и заработной платы, накапливает, систематизирует и обрабатывает трудовые показатели для составления установленной отчетности.



2.2. Анализ структуры активов и пассивов ОАО «БМЗ»

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и текущие активы.

От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Таблица 1.

Анализ динамики активов и источников их формирования ОАО «БМЗ» за 2006-2007 гг. (тыс. руб.)

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

Изменение за период

2007-2006 гг.

2008-2007 гг.

1

2

3

4

5

6

1. Внеоборотные активы:

657994

659811

672038

1817

12227

основные средства

616946

589961

550593

-26985

-39368

незавершенное строительство

37922

67988

119148

29066

51160

прочие внеоборотные активы

3126

1862

2209

-1264

347

2. Оборотные активы:

679931

672473

1024618

-7458

352145

запасы

296781

315656

646133

18875

330477

НДС

17157

14031

57774

-3126

47743

Дебиторская задолженность (более 12 мес.)

84631

85785

57620

1154

-28165

Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)

26671

18141

38905

-8530

20764

Денежные средства

3189

1348

683

-1841

-665

Баланс

1337925

1332284

1696656

-5641

364372

3. Капитал и резервы:

1278720

1271850

1315021

-6870

43171

Добавочный капитал

183410

183244

206618

-166

23374

Нераспределенная прибыль

1095310

1088600

1108403

6710

19803

4. Долгосрочные обязательства:

-

-

-

-

-

5.Краткосрочные обязательства:

59205

60434

381635

1229

321201

Кредиторская задолженность

45002

46048

368821

1046

322773

Резервы предстоящих расходов

14203

14386

12814

-183

-1572

Баланс

1337925

1332284

1696656

-5641

364372

Источник: данные отчетности ОАО «БМЗ» за 2006 - 2008 гг.

По данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что за период исследования наблюдается снижение экономического потенциала ОАО «БМЗ». Валюта баланса с 2006 по 2007 год снизилась на 5641 тыс. руб., с 2008 по 2007 гг. увеличилась на 364372 тыс. руб. В составе внеоборотных активов увеличивается величина незавершенного строительства и, что является положительным моментом, так как характеризует увеличение производственных мощностей, введенных в эксплуатацию.

Величина оборотных активов в 2007 г. снижается за счет дебиторской задолженности, однако такая тенденция имеет негативные последствия, так как свидетельствует о потере потребительской активности со стороны контрагентов и снижении экономического роста. Снижение потенциала исследуемого предприятия приводит к ухудшению результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, следовательно, необходимо выявление резервов повышения объемов производства и реализации продукции. Незначительная доля денежных средств говорит о том, что все поступающие на расчетный счет денежные средства сразу направляются на закупку сырья и материалов.

Рассматривая динамику источников формирования активов ОАО «БМЗ» с 2006 по 2008 гг., можно отметить преобладание собственного капитала в структуре источников, что непосредственно свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешних источников финансирования. Рост собственного капитала предприятия за анализируемый период обусловлен увеличением нераспределенной прибыли, что говорит о высокой капитализации предприятия и реинвестировании получаемой прибыли в расширении деятельности.

Таблица 2.

Анализ состава и структуры активов и источников их формирования ОАО «БМЗ» за 2006-2008 гг.

Показатель

2006 год

2007 год

2008 год

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

1. Внеоборотные активы:

657994

49,18

659811

49,52

672038

39,61

основные средства

616946

46,11

589961

44,28

550593

32,45

незавершенное строительство

37922

2,83

67988

5,10

119148

7,02

прочие внеоборотные активы

3126

0,23

1862

0,13

2209

0,13

2. Оборотные активы:

679931

50,81

672473

50,47

1024618

60,39

запасы

296781

22,18

315656

23,69

646133

38,08

НДС по приобретенным ценностям

17157

1,28

14031

1,05

57774

3,41

Дебиторская задолженность (более 12 мес.)

84631

6,32

85785

6,43

57620

3,39

Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)

26671

1,99

18141

1,36

38905

2,29

Денежные средства

3189

0,23

1348

0,10

683

0,04

3. Капитал и резервы:

1278720

95,57

1271850

95,46

1315021

77,51

Добавочный капитал

183410

13,7

183244

13,75

206618

12,18

Нераспределенная прибыль

1095310

81,8

1088600

81,70

1108403

65,32

4. Долгосрочные обязательства:

-

-

-

-

-

-

5.Краткосрочные обязательства:

59205

4,43

60434

4,53

381635

22,49

Кредиторская задолженность

45002

3,36

46048

3,46

368821

21,74

Резервы предстоящих расходов

14203

1,06

14386

1,07

12814

0,75

Баланс

1337925

100

1332284

100

1696656

100

Источник: данные отчетности ОАО «БМЗ» за 2006 - 2008 гг.

Вертикальный анализ активов и пассивов ОАО «БМЗ», представленный в таблице 2, позволяет сделать выводы о капиталоемком характере производственной деятельности исследуемого предприятия. На долю внеоборотных активов в 2006 году приходилось 49,18 %, в 2007 году – 49,52 %, а в 2008 – 39,61 %, данная динамика свидетельствует о наращивании производственных мощностей предприятием. Рост доли основных средств характеризует производственный характер текущей деятельности ОАО «БМЗ», увеличение доли основных производственных фондов позволит не только обеспечит эффективное и бесперебойное производство, но и позволит выйти на новый уровень.

В составе оборотных активов преобладает величина запасов товарно-материальных ценностей 22,18 % в 2006 году, 23,69 % в 2007 и 38,08 % в 2008 году. Рациональность роста запасов товарно-материальных запасов состоит в обеспечении возможности расширенного воспроизводства, освоения новых видов продукции, обновления ассортимента. Вместе с тем финансовым менеджерам необходимо отслеживать не только обеспеченность товарно-материальными ценностями, но и их оборачиваемость, так как снижение оборачиваемости запасов при росте их абсолютной величины увеличивает издержки и приводит к снижению эффективности производственной деятельности.

На протяжении 2006 - 2007 гг. исследования снижается величина дебиторской задолженности, что обусловлено характером кредитной политике предприятия по отношению к покупателям. ОАО «БМЗ» придерживается умеренного типа кредитной политики, отгружая готовую продукцию после частичной предоплаты. Такая система расчетов с дебиторами позволяет снизить риск возникновения сомнительной и просроченной дебиторской задолженности.

2.3.Оценка финансового положения предприятия ОАО «БМЗ»

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кал = ДС /КП ,

где ДС – денежные средства;

КП – краткосрочные пассивы.

К ал (2007 г) =1348/60434= 0,02

К ал (2008 г) =683/368821= 0,002

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должно быть 0,03 – 0,08. Замечаем, что на начало и конец года этот показатель меньше установленной границы. Это было вызвано увеличением денежных средств у ОАО «БМЗ». Таким образом, предприятие не способно мгновенно расплатиться по своим текущим обязательствам

2. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К лп (2007г) =(672473-315656)/60434=5,9

К лп (2008г) =(1024618-646133)/381635=0,99

Коэффициент быстрой ликвидности в динамики лет выше среднеотраслевого значения и имеет тенденцию к снижению. Это говорит о том, что предприятие способно быстро расплачиваться по своим текущим обязательствам.

3. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Кло = IIА/КП ,

где II А – итог II раздела актива баланса.

К ло (2007 г) =672473/60434= 11,13

К ло (2008 г) =1024618/381635= 2,68

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 –3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятия у кредиторов. На анализируемом предприятии этот показатель больше 2, что рассматривается как благоприятная тенденция для ОАО «БМЗ».

Анализируя коэффициенты ликвидности можно сказать, что на анализируемом предприятии наблюдается их не значительный рост на конец года по сравнению с началом, это свидетельствует об улучшении ситуации за год. Предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов. Однако рост промежуточной ликвидности был связан в основном с ростом дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором для ОАО «БМЗ» особенно в перспективе.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а в соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс:

К кс =СК/ВБ ,

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Ккс (2007 г) = 1271850/1332284= 0,95

Ккс (2008 г) = 1315021/1696656= 0,76

Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:

Ккп = ЗК/ВБ ,

где ЗК – заемный капитал.

Ккп (2007г) =60434/1332284 = 0,05

Ккп (2008 г) = 381635/16966656= 0,24

Эти два коэффициента в сумме: Ккс+Ккп=1.

Проверим это соотношение для нашего предприятия:

на начало года: 0,95+0,05 = 1,

на конец года: 0,76+0,24 = 1.

Оба показателя соответствуют норме, следовательно, ОАО «БМЗ» имеет поровну собственных и заемных средств, т.е. можно сказать о его финансовой устойчивости и независимости.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

Кс= ЗК/СК.

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Кс (2007 г) 60343/1271850= 0,05

Кс (2007 г) = 381635/1315021=0,29

На анализируемом предприятии наблюдается увеличение данного коэффициента.

3. Коэффициент маневренности собственных средств Км:

Км = СОС/СК ,

где СОС – собственные оборотные средства.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Км (2007 г) =0,48

Км (2008 г) =0,47

Коэффициент маневренности выше нормы на протяжении всего анализируемого периода Значение коэффициента показывает, что для финансирования текущей деятельности собственного капитала достаточно.

По полученным коэффициентам можно сделать выводы: соотношение собственных и заемных средств на предприятии оптимально, таким образом ОАО «БМЗ» вполне устойчиво.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) = выручка от реализации продукции/ среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности.

Коб ДЗ (в оборотах)(2007 г.) =67967/44812= 1,52

Коб ДЗ (в оборотах)(2008 г.)=521620/56746=9,19

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) = 365 дней в отчетном периоде/ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах).

Коб ДЗ (в днях) (2007 г.) =365/1,52= 240

Коб ДЗ (в днях) (2008 г.) =365/9,19=40

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах) = выручка от реализации/ остатки кредиторской задолженности на конец отчетного периода.

Коб КЗ (в оборотах) (2007 г.) =67967/91050= 0,75

Коб КЗ (в оборотах) (2008 г.) =521620/414869=1,25

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) = 365 дней в отчетном периоде / коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах).

Коб КЗ (в днях) (2007 г.) = 365/0,75=486

Коб КЗ (в днях) (2008 г.) = 365/1,25=292

5. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (в оборотах) = себестоимость/ среднегодовая стоимость материально-производственных запасов.

Коб З (в оборотах) (2007 г.) =85381/306218,5=0,27

Коб З (в оборотах) (2008 г.) =393438/389894,5=1,01

6. Коэффициент оборачиваемости запасов (в днях) = 365 дней / коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах).

Коб З (в днях) (2007 г.) =365/0,27=1351

Коб З (в днях) (2008 г.) =365/1,01=361

7. Длительность операционного цикла. По нему определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе говоря, в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. Он рассчитывается как сумма коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) и оборачиваемости запасов (в днях).

Т о.ц .(2007 г.) =1,52+0,27=1,79

Т о.ц .(2008 г.) =9,19+1,01=10,2

8. Фондоотдача = выручка от реализации/ остаточная стоимость основных средств.

Ф (2007 г.) = 67967/578895=0,11

Ф (2008 г.) =521620/550593=0,94

9. Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях).

Тф.ц. (2007 г.) = 1,79-0,75=1,04

Тф.ц. (2008 г.) = 10,2-1,25=8,95

Финансовый цикл меньше операционного цикла на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция, но в нашем случае она рассматривается как отрицательная.

Результаты показателя фондоотдачи говорят о том, что повышение оборачиваемости основных фондов связано с модернизацией и усовершенствованием производственного оборудования. ОАО «БМЗ» постоянно стремится к возобновлению основных средств предприятия, так вложения в здания, машины и оборудование.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Это один из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки деятельности предприятия. Предприятие работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство работ.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом.

1. Рентабельность реализации рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

R пр (2007 г.) = 20118/67967=0,29 или 29%

R пр (2008 г.) =121940/521620=0,23 или 23%

Рентабельность продукции уменьшилась с 29% до 23% на начало и конец отчетного периода соответственно, т.е. каждый рубль реализованной продукции принес предприятию 23 копеек.

2. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала.

R соб.к. (2007 г.) = 20118/206360=0,09

R соб.к. (2008 г.) = 1219409/206618=5,9

Рентабельность собственного капитала в 2008 г. увеличивается на 5,81, что говорит о эффективности использования собственного капитала.

На основании результатов сделаем выводы.

Показатели рентабельности возросли в 2008 году, по сравнению с 2007 годом, это было связано с увеличением чистой прибыли и прибыли от продаж.

В ходе финансового анализа было выявлено, что финансовое состояние ОАО «БМЗ» удовлетворительное. Для улучшения ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

2.4. Инвестиционная деятельность ОАО «БМЗ»

Инвестиционная деятельность Компании осуществляется в соответствии со стратегией развития группы «Татнефть» и направлена на решение следующих задач:

- повышение рентабельности добычи нефти;

- улучшение структуры и увеличение объемов запасов;

- добыча высоковязкой нефти на территории Республики Татарстан;

- внедрение прогрессивных технологий разработки месторождений и новейших методов ПНП;

- диверсификация производства и увеличение объемов реализации продукции за счет развития собственной нефтегазопереработки и нефтехимического блока;

- реализация проектов в особой экономической зоне «Алабуга»;

-обеспечение высокого уровня корпоративной социальной ответственности.

Основные принципы корпоративной политики управления инвестиционной деятельностью:

-вложение инвестиций в наиболее эффективные проекты по результатам оптимизации;

-мотивация достижения заявленного уровня доходности по каждому направлению инвестиционной деятельности;

-оценка и мониторинг эффективности каждого инвестиционного проекта.

Управляющим центром формирования и контроля исполнения инвестиционных программ является Инвестиционной Комитет ОАО «БМЗ», возглавляемый генеральным директором Компании. Текущая инвестиционная деятельность обеспечивается управлением инвестиций ОАО «БМЗ».

В 2008 году общий объем инвестиций по Компании составил 72 007 млн. рублей.

В соответствии с инвестиционной стратегией Компании, 39 % инвестиций направлено на поддержание и расширение добывающих мощностей на нефтяных месторождениях Республики Татарстан и за её пределами.

Управление инвестиционными проектами основывается на обеспечении стандарта процедур рассмотрения, экспертизы, системы оценки рисков и принятия решений. Данные процедуры обеспечиваются Инвестиционным комитетом совместно c управлением инвестиций ОАО «Татнефть».

Каждый инвестиционный проект проходит индивидуальную процедуру технического, геологического, экономического обоснования с экспертным заключением специалистов Компании о производственной целесообразности и инвестиционной привлекательности.

Процедура рассмотрения инвестиционных проектов на рисунке 1.


В целях контроля и минимизации инвестиционных рисков, по каждому проекту готовится карта рисков с описанием возможных геологических, производственных, финансово-экономических, правовых, земельно-имущественных и других факторов, способных негативно повлиять на эффективность инвестиционных вложений.



Рис. 1. Процедура рассмотрения инвестиционных проектов

При формировании инвестиционного портфеля активно используются информационные технологии и программные продукты от мировых лидеров в вопросах управления инвестиционными проектами.

Система управления инвестициями на базе mySAP ERP 2005 обеспечивает интегрированный контроль всех этапов планирования инвестиционной программы от заявки структурным подразделением до инвестирования по основным направлениям инвестиционной деятельности, что позволяет оперативно получать информацию по плановым и фактическим показателям каждого проекта и исполнению инвестиционной программы в целом, оперативно реагировать на изменения в проектах в процессе их реализации.

Начата работа по внедрению программного обеспечения компании «Шлюмберже», позволяющая перейти на комплексный подход к оценке эффективности проектов, проводить оценку не только мероприятий и скважин, но и месторождения в целом с оценкой рисков и анализом чувствительности проекта с построением дерева решений.

Мониторинг реализуемых проектов осуществляется на всех этапах инвестиционного и эксплуатационного периодов до завершения срока их окупаемости.



    1. Анализ качества управления оборотными средствами. Анализ денежных потоков предприятия.

Оборотные средства - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Оборотный капитал - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого производственного цикла.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая ско­рость их оборота. Оборотные средства важны прежде всего с позиции обеспе­чения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Для этого величина оборотных средств должна быть оптимальной и учитывать время, необходимое для оформления заказа, оплату счетов, хранение материальных ценностей.

По способу отображения в балансе предприятия в состав оборотных средств входит:

1.запасы

2.дебиторская задолженность

3.денежные средства

4.краткосрочные финансовые вложения

Управление оборотными средствами предприятия включает в себя элементы:

  1. Учет всех имеющихся составляющих оборотных средств на настоящее время.

  2. Анализ состояния, в т.ч. выявление причин, в силу которых сложилось настоящее положение с текущими активами предприятия.

  3. Разработка и внедрение в практику работы отдельных служб современных методик управления оборотными средствами.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка или избытка денежных средств; в определении источников их поступления и направления их использования.

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный методы.

Основным документом является «Отчет о движении денежных средств»


Поток денежных средств распределяется по 3 видам деятельности:

- основная деятельность;

- инвестиционная деятельность;

- финансовая деятельность.

Основная деятельность включает поступление и использование денеж­ных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

Основная деятельность компании является основным источником прибыли, поэтому она должна быть также основным источником поступления денежных средств.

Инвестиционная деятельность включает поступления денежных средств, связанных с приобретением и продажей долгосрочных активов.

Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов и эмиссии акций, а также оттоки средств, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов.

Финансовая деятельность должна обеспечивать основную и инвестиционную деятельность.



    1. Оценка налогового планирования. Планирование на предприятии.


Финансовое планирование представляет собой разработку и корректировку плана, включающие предвидение, обоснование, конкретизацию и описание деятельности хозяйственного объекта на ближайшую и отдаленную перспективу. Планированием на предприятии поэтапно охватывается работа людей и движение ресурсов (материальных и финансовых), нацеленных на получение заданного конечного результата. Утвержденный руководителем план предприятия имеет силу приказа для указанных в нем лиц и структурных единиц. В нем предельно четко и подробно указываются:

Финансовое планирование включает разработку следующих разделов:

1. План по финансовым результатам и распределению прибыли;

  1. Баланс доходов и расходов (бюджет предприятия);

  2. План по инвестициям и их финансированию;

  3. План обеспечения безубыточности производства.

Период разработки финансовых планов непосредственно увязывается периодом стратегического и технико-экономического планирования, так как результаты планов развития предприятия являются базой финансового планирования. Основными задачами финансового планирования являются:

Налоговое планирование - важное направление финансово-экономической деятельности предприятия, направленное на корректное вы­полнение предприятием своих налоговых обязательств перед бюджетом, своевременную и полную уплату налогов, напрямую затрагивает проводимые налогоплательщиком учет, отчетность, планирование экономической деятельности. Оптимизационное налоговое планирование - деятельность в рамках закона: направленная на минимизацию налогов.

Что же касается предприятия ОАО «БМЗ» то налоговое планирование на нем находится в стадии становления. Концепция еще не разработана.

Предприятие платит основные налоги: налог на прибыль предприятий; налог на имущество предприятий в полно объеме.

Выводы по текущему финансовому положению предприятия

На основании изученного предприятия ОАО «БМЗ» можно сделать следующие выводы: данное предприятие находится в платежеспособном состоянии, об этом подтверждает проведенный анализ финансового состояния.

На основании проделанного анализа ликвидности можно сделать выводы о том, что в целом ликвидность на предприятии удовлетворительная. Значение коэффициентов свидетельствуют о возможности предприятием мгновенного исполнения своих обязательств и значительного повышения риска работы предприятием с точки зрения быстрого возврата долгов.

Проделав анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво. Предприятие не зависит от внешних кредиторов и инвесторов. У предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Проведя анализ рентабельности на предприятии можно сделать вывод, что рентабельность показателей изменяется в сторону ухудшения показателей, что в дальнейшем, возможно, ухудшит ситуацию на данном предприятии..

Нужно больше внимания уделять политике управления оборотными средствами (дебиторской задолженности), тогда и значение коэффициентов придет в норму, и предприятия сможет отказаться от займов, т.к. собственных средств будет достаточно.

Проанализировав состояние предприятия, хотелось бы внести рекомендации по улучшению его положения:

1. Для нормализации кругооборота оборотного капитала и восстановления его платежеспособности ограничить неплатежи, не допускать, чтобы деятельность предприятия финансировалась за счет кредиторской задолженности.

2. Необходимость своевременно и в полном объеме получать доходы за оказанные услуги (зачеты взаимных требований, применение в расчетах системы предоплаты);

3. Внедрение современных эффективных технологий;

4. Обучать персонал предприятия новым методам работы в условиях рыночной экономики.

Также анализ ОАО «БМЗ» показал, что, при наличии объемов работ и отсутствия задержек платежей со стороны заказчиков, предприятие в состоянии платить по своим долговым обязательствам и обладает потенциалом для развития. При соблюдении установленных нормативов в процессе производства и реализации продукции, планирование на предприятии при подробном анализе хозяйственной деятельности предприятия могут дать положительный результат.

Для этого необходимо разработать стратегию по ликвидации «слабых» звеньев в процессе хозяйственной деятельности и поставить конкретные задачи по их устранению.



Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации