Загайтов И.Б., Терновых К.С., Камалян А.К. Основы аграрной теории - файл n1.docx

приобрести
Загайтов И.Б., Терновых К.С., Камалян А.К. Основы аграрной теории
скачать (658.8 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.docx659kb.08.07.2012 00:59скачать

n1.docx

1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   ...   20

3.4. Предвидение и минимизация экономических рисков



Поскольку предвидение не всегда оправдывается, весьма актуальной является проблема оценки риска практического использования предвидений с различными уровнями надежности.

В экономической литературе существуют неоднозначные определения и толкования понятия риска. Условно их можно разделить на три группы.

1. Риск ассоциируется с возможной опасностью, с действием наудачу в надежде на счастливый исход.

2. Риск рассматривается как возможность ущерба, потерь, убытков; как угроза, опасность возникновения ущерба в самом широком смысле слова, а предпринимательский риск - опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов, по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

3. Риск определяется с точки зрения принятия решения и напрямую зависит от вероятности того или иного состояния.

В этих определениях есть несколько общих характерных черт, присущих риску:

Кроме вышеперечисленных, для определения риска следовало бы учесть несколько принципиально важных моментов. Во-первых, риск – это не только возможность потерь, но и возможность выигрыша. В связи с этим риск имеет две стороны: прямая – в случае благоприятных последствий принятого решения и получения дополнительного выигрыша, и обратная, в случае неблагоприятных последствий и получения убытков. Во-вторых, неопределенная ситуация не обязательно создает риск. Рисковая ситуация создается применительно к тем или иным индивидуумам или группам людей принимающим решения только тогда, когда будущие события способны повлиять на результаты принятых ими решений

Таким образом, риск – это неопределенность последствий, разрешение которых окажет влияние на результаты принятых решений, что может привести как к потерям, так и к выигрышам. Неопределенность при этом оценивается как неполные знания.

Научный анализ поведения систем и методов принятия решений в условиях риска обеспечивает создание более прогрессивных и гибких экономических структур, определяет устойчивость их функционирования и повышает эффективность хозяйственной деятельности.

В связи с этим необходимо не избегать рисковых ситуаций, не отказываться от принятия рисковых решений, а, наоборот, изучать и анализировать факторы риска и стремиться ими управлять.

Некоторые исследователи делят предпринимателей на группы по признаку отношения к риску, выделяя следующие группы:

Группа «избегающие рисков» - наиболее осторожные предприниматели, учитывающие риски. Они при принятии решений ориентируются на наихудшее стечение обстоятельств. Поэтому в случае благоприятных обстоятельств представители данной группы теряют возможность получения дополнительных доходов.

«Смельчаки» - напротив, готовы идти на большой риск, в ожидании высоких прибылей, а потому нередко терпят неудачу из-за того, что отказываются принимать меры, направленные на смягчение неблагоприятных последствий.

«Авантюристы» являются предпринимателями, которым нравятся риски. Часто «авантюристы» ищут шанс, чтобы взять риски. Но большинство из них умеют держать контроль над риском в разумных пределах.

«Калькуляторы» понимают, что они должны «взять» некоторые риски, ибо без этого невозможно движение вперед. Прежде чем принять решение и предпринимать какие-то действия, они собирают информацию и анализируют возможные последствия. «Калькуляторы» пытаются быть реалистичными, распознавать риски и уменьшать их до приемлемого уровня. Большинство американских фермеров – «калькуляторы».

Для эффективного управления предпринимательской деятельностью необходимо проводить научнообоснованную классификацию рисков, что позволит определить место каждого вида риска в их общей системе.

Проведение такой работы сопряжено со значительными сложностями, требует не только глубокого знания управляемого объекта, но и всей отрасли, к которой он принадлежит, а также состояния развития народного хозяйства в целом.

Для аграрного сектора экономики в качестве основных классификационных признаков риска можно выбрать следующие: источники риска, время возникновения, сфера действия, объективность проявления, возможность регулирования степени риска (табл. 27).
Таблица 27.
Классификация рисков

Классификационные признаки
Виды рисков

Источники риска

Производственный

Рыночный (ценовой)

Финансовый

Риск устаревания

Риск от стихийных бедствий

Правовой (юридический) риск

Человеческий фактор риска (персональный)

Время возникновения

Прошлый

Текущий

Будущий

Сфера действия

Внутренний

Внешний

Объективность проявления

Объективный

Субъективный

Возможность регулирования степени риска

Управляемый

Неуправляемый

Одним из основных источников риска является производственный риск. Он обусловлен изменчивостью самого процесса производства, особенно в сельском хозяйстве, непредсказуемостью природно-климатических условий хозяйствования, непредсказуемостью поведения поставщиков, заказчиков и партнеров по различным видам кооперации, невозможностью выполнения договорных обязательств и другими факторами. Проявление производственного риска тесно связано со всеми источниками риска.

На образование рыночного риска влияют инфляционные процессы, возможные колебания процентных ставок, неустойчивость цен на продукцию и ресурсы. При этом следует отметить, что чем нестабильнее общая экономическая ситуация, чем сильнее инфляционные процессы и возможные колебания процентных ставок, тем неустойчивее цены на продукцию и ресурсы. И поэтому на сегодняшний день в условиях глубокого экономического кризиса для предприятий АПК (учитывая сезонность производства, для сельскохозяйственных предприятий особенно) рыночный риск является чрезвычайно опасным.

Важным является также выяснение источников производственного и рыночного рисков (табл. 28).

Финансовый риск в первую очередь связан с финансовым обеспечением активов производства. Различают следующие основные составляющие финансовых рисков: процентный, кредитный, валютный.

Таблица 28.
Степень важности и источники рисков в зависимости от производственного направления сельскохозяйственных предприятий

Производственное направление

Степень важности и источники рисков

1-я

2-я

3-я

4-я

5-я

Зерновое

Погодные условия

Цены внутреннего рынка на продукцию

Мировые цены

Цены на средства производства

Инфляция

Зерново-молочное

Погодные условия

Цены внутреннего рынка на продукцию

Болезни и вредители

Инфляция

Цены на средства производства

Молочно-мясное

Погодные условия

Цены внутреннего рынка на продукцию

Цены на средства производства

Здоровье и безопасность животных

Инфляция

Молочно-зерновое

Цены внутреннего рынка на продукцию

Цены на средства производства

Погодные условия

Болезни и вредители

Здоровье и безопасность животных

Процентный риск - это риск, возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентных ставок, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных кредитов. Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску.

Кредитный риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств. Кредитному риску подвергается как кредитор (банк), так и кредитозаемщик (предприятие).

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении коммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа по сделке. При банковской ссуде период подверженности кредитному риску приходится на все время до наступления срока возвращения ссуды. Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности.

Валютный риск вызван краткосрочными и долгосрочными колебаниями курсов валют на международных финансовых рынках.

Риск устаревания проявляется в процессе внедрения новых технологий. Он наиболее характерен для предпринимательской деятельности, которая базируется на инициативной и инновационной основе. Его проявление может возникать не только в случае, когда внедрять новые технологии бывает поздно, но и когда принятие их на вооружение взято слишком рано.

Проявление правового риска может быть вызвано неопределенностью правительственных программ и неустойчивостью законодательных норм. В нашей стране на этапе становления рыночных отношений и нестабильности правовой базы он наиболее ярко выражен.

Человеческий фактор риска, или персональный риск, связан с характером поведения предпринимателя и непредсказуемостью состояния его здоровья, неопределенностью группового воздействия на лицо, принимающее решение. В значительной степени угроза возникновения данного источника риска связана с социально-экономическим положением общества.

По времени возникновения хозяйственный риск можно подразделить на прошлый, текущий и будущий. Прошлые риски используются для проведения анализа, который позволяет определить их характер, выявить способы его снижения и дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По сфере действия хозяйственные риски могут быть внешними и внутренними. Внешние риски обусловлены социально-политической обстановкой страны, экономическим положением отрасли, неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, форс-мажорными обстоятельствами, неплатежеспособностью экономических партнеров или неуплатой долга в установленный срок, изменением цены ресурсов или товаров после заключения контракта и др.

Внутренние риски связаны с непосредственной деятельностью данного товаропроизводителя, банковского учреждения, финансовой компании и т.д. На их уровень оказывают влияние деловая активность руководства, выбор рациональной специализации, использование оптимальной маркетинговой стратегии, использование эффективных технологий и др.

Объективные риски проявляются под воздействием факторов, не зависящих непосредственно от хозяйствующего субъекта. К таким факторам относятся: политика государства; инфляция, конкуренция, экономические кризисы, природно-климатические условия, экология, отраслевая принадлежность, размер предприятия, наличие режима наибольшего благоприятствования и т.д.

К субъективным рискам относятся те, которые обусловлены факторами, характеризующими непосредственно данное предприятие: это производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, характер кооперационных связей, его договорные и контрактные обязательства, эффективность внутреннего учета и контроля, платежеспособность дебиторов и т.д.

По возможности регулирования риски можно подразделить на управляемые и неуправляемые. Управляемые риски с позиций системного подхода являются несистематическими и подвержены регулированию. Неуправляемые риски характеризуются систематичностью и определяются состоянием рынка в целом, возможными изменениями общеэкономического характера.

Проведенная дифференциация риска позволяет упростить его качественный анализ, определить воздействующие факторы и потенциальные области риска, идентифицировать все возможные риски и выбрать стратегию управления ими.

Специфика проявления рисков в аграрной сфере обусловлена прежде всего особенностями функционирования самой отрасли.

Так, поскольку основным средством производства в сельском хозяйстве является земля, то ее плодородие может истощаться, если своевременно не осуществлять систему определенных агротехнических мероприятий. Учитывая, что в России каждый третий гектар пашни имеет повышенную кислотность и низкое содержание фосфора и, кроме того, почти во всех регионах снижаются запасы гумуса в почвах, повышение уровня рискованного сельскохозяйственного производства в современных кризисных условиях становится весьма очевидным.

Важная особенность сельского хозяйства состоит, далее, в том, что поскольку здесь предприниматели вынуждены вступать в отношения с природой, то эти отношения нередко носят противоречивый характер и приводят к отрицательным, а порой и катастрофическим последствиям, что связано с частой непредсказуемостью погодных условий (сильные морозы, град, засуха или наводнения, и т.д.).

Учитывая тот факт, что Россия имеет огромную территорию и ее сельское хозяйство в большей части ведется в неблагоприятных почвенно-климатических условиях, последствия таких явлений порой ставят многие предприятия на грань банкротства.

Так, в целом в странах СНГ свыше 60% сельскохозяйственных угодий находится в районах со среднегодовой температурой ниже +5, а в США - всего 10 %. Количество осадков менее 400 мм в год (это минимальная норма) в СНГ приходится на 30 % территории, а в США - лишь около 10 %. Безморозный период более 170 дней в СНГ отмечен на 15 % всей пашни, тогда как в США на 70 % пахотных земель.

В России до половины сельскохозяйственных угодий периодически подвергается сильной засухе. В связи с этим амплитуда колебаний урожайности сельскохозяйственных угодий достигает 40 и более центнеров с гектара. Только 1 % площади земельных угодий находится в условиях нормальной теплообеспеченности и удовлетворительного увлажнения почвы.

Еще одна особенность риска в сельском хозяйстве связана с тем, что в качестве особых средств производства в аграрной сфере выступают растительные и животные организмы. Их воспроизводство происходит на естественной основе. Природой этих организмов обусловлен цикл их развития, процессы которого разграничены во времени и находятся в строгой последовательности. Каждая фаза этого цикла должна быть материально обеспечена в строго определенное время. Задержка сева из-за недостатка семян, несвоевременное обеспечение горюче-смазочными материалами, поломки техники приводят к значительно большему ущербу, чем перерывы производства во многих отраслях промышленности. И поэтому в условиях рыночного хозяйства процесс несвоевременного обеспечения средствами производства становится рискованным, а для снижения производственного риска, чрезвычайно важно налаживание в АПК горизонтальных и вертикальных связей между предприятиями.

Рисковая ситуация в АПК ощущается острее, если имеет место одинаковая степень либерализации цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию. Так, обвальная, сплошная либерализация цен на средства производства для села в условиях их дефицита и монопольного производства в 90-ые годы привела к такому скачку цен на них, что все сельские предприниматели оказались в непредвиденно трудном положении. И это естественно. Поскольку степень монополизма в системе АПК, и особенно в сельском хозяйстве, значительно ниже, чем в промышленности, то меновые пропорции для продукции АПК не должны формироваться полностью свободно. Они в определенной мере должны регулироваться государством.

Следует отметить, что в дореформенные годы государство играло значимую роль и брало на себя некоторые издержки, связанные с риском. Так, оно гарантировало покупку и обеспечивало неизменность цен на горючее, материалы, средства производства для сельского хозяйства, и потому сельскохозяйственные предприятия в те годы по отношению к риску находились в лучших внешних условиях хозяйствования, чем сейчас.

Ввиду рискового характера предпринимательства в аграрной сфере, рисковым делом оказывается и кредитование АПК. В связи с сезонностью производства, а значит, импульсивной потребностью в инвестициях, зависимость от кредитных ресурсов в агросфере выше, чем у предпринимателей других сфер народного хозяйства.

Нормальному развитию российского сельскохозяйственного рынка может мешать отсутствие реальных денег у сельскохозяйственных производителей, их кабальная долговая зависимость. Так в условиях современного аграрного кризиса значительная часть сельскохозяйственной продукции отдается за полученные в начале посевной ГСМ, технику, удобрения и прочее компаниям-поставщикам или местным администрациям.

«Товарные кредиторы» свои риски закладывают в цены предоставляемых крестьянам товаров, чем чудовищно их взвинчивают. В 1997 году, когда в ряде регионов России уровень цен на материально-технические ресурсы для села стали контролировать «финансовые кредиторы» (коммерческие банки), выяснилось, например, что цены на бензин для села были на 70% выше, чем на обычных бензоколонках

К особенностям проявления риска в аграрной сфере можно отнести низкую эластичность спроса на продовольствие в зависимости от цен, и одновременно низкую эластичность самого сельскохозяйственного производства. Колебания, даже относительно незначительные, в производстве и потреблении приводят к непропорциональным изменениям цен и дестабилизируют всю продовольственную систему.

Еще одним важным фактором риска является социально-экономическая значимость самого сельского хозяйства, необходимость обеспечения условий его устойчивого функционирования в качестве средства воспроизводства значительного числа рабочих мест в агробизнесе, далеко превосходящем по численности самих работников сельского хозяйства; а также ресурса поддержания экологического равновесия между населением и природой в сельской местности.

Все это, вместе взятое, делает проблему управления хозяйственным риском в аграрной сфере одной из самых актуальных.

В реальной жизни очень часто можно услышать: «Если бы я знал, что это случится, я бы никогда этого не сделал»; или «Если бы мне было известно, что цена на зерно за последний месяц упадет, я бы реализовал его на прошлой неделе»; или «Если бы мне было известно, что будет плохой урожай озимых из-за заморозков, я бы застраховал свои посевы». В каждом из этих случаев возможный эффект оказался неиспользованным из-за нежелания рисковать. Поэтому возникает необходимость (насколько это возможно) в управлении теми ситуациями, которые являются рискованными, но потенциально прибыльными.

В основе управления рисками лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Теоретические, методологические основы и принципы управления риском в отечественной экономической науке и практике хозяйствования пока еще не получили должной, фундаментальной разработки. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах управления риском.

Тем не менее, в нашей стране на уровне народного хозяйства в управлении рисками имеется определенный опыт: промышленные комплексы, спецхозы в пригородах, мощное элеваторное хозяйство и т.д. Однако, ввиду развала аграрной отрасли в ходе постсоветских реформ, конкретные результаты многих из перечисленных достижений, к сожалению, сведены на нет и требуют скорейшего восстановления с учетом требований современных условий функционирования предпринимательских структур. Кроме того, свободное предпринимательство в рыночных условиях хозяйствования предполагает использование принципиально новых подходов к управлению риском в аграрной сфере экономики. И в этой связи возникает необходимость в использовании и обобщении зарубежного опыта организации защиты от негативных финансовых последствий, непредвиденных событий или неблагоприятных обстоятельств.

Управление рисками - понятие широкое, охватывающее различные проблемы, связанные практически со всеми направлениями и аспектами управления. Оно должно осуществляться в несколько этапов.

1. Определение целей и создание предпосылок. Данный этап предполагает установление общих целей и параметров, в пределах которых конкретный риск или группа рисков могут быть изучены и приняты решения по ним. Эти пределы могут рассматриваться с точки зрения стратегических и организационных аспектов.

Стратегические аспекты - это прежде всего определение взаимоотношений между предприятием и окружающей его внешней средой, установление слабых и сильных сторон предприятия. В этой связи особенно важно установление тех критических параметров, которые могут снизить или расширить возможности предприятия в случае наступления неблагоприятных или благоприятных событий.

Организационные аспекты предполагают установление целей и задач для различных иерархических ступеней управления и распределение ответственности между ними за различные типы принятия решения. Основная идея такого распределения заключается в том, чтобы решения, принятые по управлению тем или иным риском, в зависимости от типа, могли быть практически реализованы соответствующими структурными подразделениями.

2. Идентифицирование рисков. На данном этапе необходимо определить список рисков, которым может быть подвержено предприятие, выявить, какие из них являются более важными. Кроме этого, целью идентифицирования рисков является выявление тех событий (как неблагоприятных, так и благоприятных), которые могут оказать существенное влияние на функционирование предприятия в рисковых ситуациях – выяснение, когда, почему и как наступят сопряженные с риском события, каким образом предприятие может отреагировать на них.

Задача эта не простая. Тем более, что существуют такие риски, которые являются редкими и необычными, а поэтому трудными с точки зрения их выявления.

3. Анализ рисков. Анализ рисков состоит из двух этапов: определение возможностей наступления рисков с точки зрения их вероятностей; оценка возможных последствий. Другими словами, с точки зрения неформального анализа необходимо выявить, какие риски «маловероятны» и какие «весьма вероятны», а также оценить возможные последствия, с точки зрения их уровня воздействия на предприятие в целом («несущественные», «серьезные», «катастрофические» и т.д..). Основная задача такого рода неформального анализа заключается в том, чтобы отделить риски, которые являются «низко-вероятными» и «несущественными», от тех, которые являются «более вероятными» и «катастрофическими», опираясь на возможности системного анализа.

Различают два способа определения вероятности: объективный и субъективный.

Вероятность считается объективной, если ее можно определить с помощью математических методов или путем статистических исследований, анализа накопленного опыта. Наиболее простой пример объективной вероятности: монета при подбрасывании ложится вверх «решкой» с вероятностью 0.5 (или 50%). Следует отметить, что вероятность будет определена объективно, если поступит достаточно информации, чтобы прогноз оказался статистически достоверным.

Однако во многих случаях предприятия не располагают достаточным количеством информации, чтобы объективно оценить вероятность, и это особенно актуально для предприятий, работающих в сфере АПК. В такой ситуации руководитель может отдать предпочтение тому или иному варианту, используя суждения о возможности свершения альтернатив с той или иной субъективной вероятностью, то есть на основе предвидения либо предсказания.

4. Оценка рисков. Этап «оценка рисков», следует за анализом рисков. Здесь особое внимание обращается на те риски, к которым существующие методы управления риском не подходят, и поэтому последующие мероприятия по управлению ими становятся необходимыми. В оценке приемлемости риска важное значение имеет определение критического уровня допустимого риска. Очевидно, что данный уровень находится в обратной зависимости от общей стоимости имущества предприятия.

5. Управление рисками включает в себя разработку мероприятий, направленных на снижение вероятности возможного риска, исключение или попытку его избежать, а также уменьшение ущерба от риска в случае его наступления. Например, можно разработать меры с целью распределения финансовых потерь по времени так, чтобы смягчилось финансовое давление, под которым окажется организация в случае появления серьезных убытков.

Эффективное управление риском включает предвидение и прогнозирование возможных трудностей и планирование мероприятий, с целью уменьшения неблагоприятных последствий. Поэтому, два первичных аспекта управления риском следующие:

  1. предвидение и прогнозирование возможностей наступления неблагоприятных условий хозяйствования и разработка мер, направленных на уменьшение вероятности проявления таких событий;

  2. разработка мероприятий, направленных на снижение неблагоприятных последствий в случае, если они уже произошли.

При рассмотрении сельскохозяйственных предприятий с точки зрения теории систем выявлены несколько общих подходов к разработке мероприятий, реализация которых приведет к снижению воздействия риска на функционирование сельских предпринимательских структур.

  1. Мероприятия, повышающие надежность системы, улучающие качественные характеристики системных параметров (например, капитальный ремонт техники, внесение оптимальных доз удобрений, улучшение агротехники, совершенствование севооборотов и др.).

  2. Мероприятия, улучшающие реакцию системы на воздействия внешней среды (изучение конъюнктуры рынка, использование новых информационных технологий, хеджирование и др.).

  3. Мероприятия, позволяющие сменить параметры воздействия внешней среды на систему(поиск новых рынков сбыта, форвардные и фьючерсные сделки и др.).

  4. Мероприятия по изменению внутренней структуры системы с целью ослабления давления внешней среды (диверсификация, переработка продукции, кооперация, интеграция и др.).

7. Проверка и обзор. План по управлению тем или иным риском должен быть в процессе реализации проверен. Более того, поскольку управление риском осуществляется в условиях неполной информации о возможных последствиях принятого решения, весьма вероятно, что многие аспекты принятой стратегии риск-менеджмента могут оказаться неудовлетворительными. Поэтому этап «проверка и обзор» обязателен и призван установить - как работает принятая стратегия и тактика риск–менеджмента, а в зависимости от этого (в случае необходимости) должны быть внесены соответствующие коррективы.

По своему внутреннему содержанию управление рисками не является чем-то абсолютно отдельным и отличным от управления другими аспектами деятельности сельских товаропроизводителей. Объясняется это прежде всего тем, что любое управленческое решение прямо или косвенно связано с риском. Тем не менее, существуют некоторые специальные методы принятия управленческих решений, которые изначально направлены на снижение риска и неопределенностей в аграрной сфере.

Решение задач снижения риска и обеспечения производственно-экономической устойчивости сельскохозяйственного производства подчинено получению устойчивого финансового результата. С позиций стратегических задач управления наибольшее значение имеют производственные риски, связанные с неустойчивостью выходных производственных параметров. Поэтому необходимо оценить влияние неустойчивости производства на формирование объемов выручки, производственных затрат и прибыли. Только в этом случае можно правильно выбрать те способы снижения хозяйственного риска, которые целесообразно использовать в конкретных случаях.

Поскольку все факторы производства имеют разную степень оперативной коррекции при изменении внешних или внутренних условий хозяйствования, то очевидным является разделение их по способам формирования и управления.

На уровне стратегического планирования обосновываются основные параметры производства, ориентированные на получении таких финансовых результатов деятельности, которые обеспечили бы устойчивое функционирование производственной системы при наиболее вероятных исходах условий производства. При этом обычно особо выделяют два критерия: местоположение хозяйства и его производственное направление.

Такой подход объективен, так как специфические условия производства формируются под влиянием природно-климатических и прочих условий, характерных для отдельных микрозон конкретных областей и регионов. Для каждой из микрозон на основе статистических методов исследований можно определить математическое ожидание урожайностей различных сельскохозяйственных культур и оценить степень их колеблемости. Уже на основании этих данных можно определить набор культур, возделывание которых в условиях выбранной микрозоны является наименее рискованным. Но так как различные сельскохозяйственные культуры неодинаково реагируют на изменение погодных условий, возникает необходимость оценки степени риска в их совокупном влиянии на формирование конечных результатов производства. На основе имеющихся альтернативных вариантов сочетания различных сельскохозяйственных культур сельский товаропроизводитель имеет возможность выбора наиболее приемлемого для себя варианта производственного развития.

Наряду с учетом вероятности колебаний урожайностей сельскохозяйственных культур обязательным является рассмотрение тенденций изменения цен реализации отдельных видов продукции и цен приобретаемых ресурсов. В условиях рынка цены на все товары (за исключением тех, по которым уровень цен регулируется государством) складываются, исходя из соотношения спроса и предложения. Но действие этого закона в сельском хозяйстве имеет свои особенности. Спрос на сельскохозяйственную продукцию является довольно устойчивой величиной, в то время как предложение (объемы произведенной продукции) могут существенно колебаться под влиянием случайных факторов, прежде всего природно-биологического характера. Малоэластичность спроса на сельскохозяйственную продукцию в условиях рыночной экономики порождает экономические последствия двоякого рода. Во-первых, рост цен на эту продукцию не вызывает значительного сокращения ее потребления, а приводит к усилению инфляции издержек, которая, в свою очередь, ведет к удорожанию потребляемой сельским хозяйством промышленной продукции. Во-вторых, снижение объемов сбыта сельскохозяйственной продукции часто не дает результатов, поскольку люди предпочитают тратить высвободившиеся деньги на приобретение промышленных товаров.

Существенное влияние на рискованность производства тех или иных видов продукции может оказывать ценовая политика государства или региона. Например, введение минимальных гарантированных цен на отдельные виды продукции априори делает их производство менее рискованным с точки зрения ценового риска, что обязательно должно быть учтено при определении вариации уровня цен на данные виды продукции.

Теоретически обосновано, что углубление специализации производственных систем ведет к повышению их уязвимости по отношению к экономическим, экологическим стрессам и колебаниям рынка. Поэтому существует необходимость интенсификации сельского хозяйства путем диверсификации производственных систем, с целью достижения максимальной эффективности при использовании местных ресурсов, сведения к минимуму экономических и экологических рисков.

Очевидно, что диверсификация позволяет более эффективно использовать имеющиеся у предприятия ресурсы. Так, например, возделывание различных видов сельскохозяйственных культур дает возможность:

Кроме того, диверсификация дает возможность развивать такие несельскохозяйственные виды деятельности, как переработка продукции, оказание транспортных услуг, услуг по хранению продукции и т.д.

При определении параметров производства следует учитывать и такой фактор, как гибкость и эластичность элементов производственных систем, что позволяет адекватно реагировать на изменение внешних и внутренних условий деятельности. Добиться повышения гибкости основных средств возможно путем направления инвестиций на приобретение таких основных средств, которые являются многофункциональными и универсальными. Очевидно, что наиболее гибким элементом любой экономической системы являются свободные денежные средства. Значит, поддержание на должном уровне суммы поступления этих средств является одной из основных задач финансового менеджмента. Гибкость товаров предполагает производство таких видов продуктов, которые могут иметь более чем одно конечное использование. Гибкость рынка сбыта напрямую определяется гибкостью товаров. Она свидетельствует, что произведенные товары могут иметь различные рынки сбыта, в том числе менее подверженные некоторым рискам.

Поскольку формирование или изменение размеров предприятия и его внутренней структуры, как правило, требуют привлечения дополнительных финансовых ресурсов, то возникает проблема инвестиционных рисков. В таких случаях риск инвестиций в диверсификацию и реструктуризацию производства в значительной степени будет снижен.

К стратегическим направлениям следует отнести и выбор базовых технологий, поскольку даже сами технологии могут в значительной степени влиять на устойчивость производства. Использование интенсивных технологий дает более устойчивые результаты, по сравнению с экстенсивными уже по той причине, что экстенсивные технологии в большей степени зависят от колебаний погодных условий. Например, использование гербицидов и пестицидов существенно снижает риск недополучения продукции за счет предотвращения серьезных потерь урожая от болезней и вредителей.

Оценка риска позволяет определить и необходимость его страхования. В большинстве развитых стран именно страхование является одним из основных способов управления рисками. Действительно, лишь единицы сельскохозяйственных товаропроизводителей способны самостоятельно обеспечивать финансовое покрытие риска таких непреодолимых явлений, как наводнение, ураган и т.д., даже учитывая, что вероятность такого риска сравнительно мала. А ведь есть еще риски, которые возникают довольно часто (засухи, заморозки и т.д.) и стоят чрезмерно дорого, чтобы предприятие могло само обеспечить их альтернативное финансовое покрытие.

При помощи страхования риск, с малой вероятностью наступления, но с катастрофическими потерями, трансформируется в необходимость нести относительно незначительные издержки в виде страховых взносов. При этом потенциальный страховой интерес предпринимателей связан с получением покрытия по максимально возможному количеству рисков.

Следует выделять и тактические способы управления хозяйственным риском. Одним из таковых является заключение форвардных контрактов и оперативное хеджирование возникающих рисков.

Заметим, что эти способы могут быть использованы только при наличии развитых соответствующих рыночных инфраструктур. Однако в ближайшем будущем они будут иметь важное практическое значение.

Использование форвардных контрактов является весьма эффективной, а на Западе и очень популярной, формой управления риском в сельском хозяйстве. Для простоты будем рассматривать только те форвардные контракты, которые предусматривают реализацию продукции сельских товаропроизводителей.

В самом общем представлении форвардные контракты предполагают оплату товара по заранее оговоренной цене до поставки, а иногда и до производства товара. Используя данный способ реализации своей продукции, сельскохозяйственные предприятия сводят к минимуму свои потери от нежелательных колебаний будущих цен на рынке.

В настоящее время сделки, близкие по своему содержанию к форвардным контрактам, уже заключаются перерабатывающими предприятиями, заинтересованными в получении необходимых объемов сельскохозяйственного сырья. В ряде случаев денежные средства выделяются производителю даже до начала процесса производства.

Единственным риском, при выборе в пользу форвардных контрактов, остается риск, связанный с производством продукции, тогда как при отказе от них предприятию придется сталкиваться как с производственным, так и с ценовыми рисками. Следует заметить, что на практике сельскохозяйственные предприятия могут выбрать и смешанную стратегию, т.е. часть продукции реализовать через форвардные контракты, часть на рынке наличных сделок.

Следующим мощным средством управления риском является хеджирование. В последнее время этот способ получил распространение на Западе и широко используется менеджерами сельскохозяйственных предприятий.

Хеджирование означает действие по уменьшению или компенсации подверженности риску от неблагоприятных изменений рыночных условий в будущем. Основной задачей хеджирования является защита предпринимателя от неблагоприятных изменений на рынке. Более узкой задачей является получение прибыли вследствие благоприятных изменений. На практике хеджирование реализуется с помощью специальных рыночных инструментов (опционов и фьючерсов).

Любое принятое решение, независимо от того, является оно рискованным или нет, всегда основывается на доступной информации. Поэтому среди первоочередных мер по снижению риска можно выделить мероприятия по сбору информации и разработку систем информационного обеспечения с целью принятия эффективных управленческих решений.

Очевидно, что увеличение количества получаемой информации вовсе не означает автоматического повышения эффективности принятия решения. Поэтому в ходе сбора информации необходимо различать неуместную и релевантную (касающуюся только конкретной проблемы) информацию.

По данным социологических опросов сельских товаропроизводителей наиболее актуальными для них являются информация об альтернативных возможностях маркетинга производимой и реализуемой продукции; прогнозы урожайностей сельскохозяйственных культур, долгосрочные и краткосрочные прогнозы природно-климатических условий; информация о новых технологиях сельскохозяйственного производства и др.

Внедрение и практическая реализация вышеупомянутых мероприятий не требует больших инвестиционных вложений. Они могут быть реализованы путем:

Таким образом, информационное обеспечение - это одна из важнейших обеспечивающих функций, качество которой является определяющим фактором обоснованности и эффективности принимаемого рискованного решения, а инвестиции, вложенные в сбор релевантной информации, могут быть надежно и эффективно использованы в сельском хозяйстве и с лихвой окупятся путем принятия более эффективных решений, снижающих риск.

Мероприятия, направленные на снижение риска, которые должны быть осуществлены конкретными сельскими товаропроизводителями, не могут полностью обеспечить безрисковое предпринимательство в сельском хозяйстве. Чтобы управлять риском более эффективно, наряду с вышеуказанными мероприятиями, необходима также государственная поддержка. Это связано прежде всего с тем, что существует ряд мер, которые могли бы привести к снижению риска, но их реализация требует больших материальных затрат и не по силам отдельным предпринимательским структурам.

На наш взгляд, среди таких мероприятий наиболее значимыми для сельских товаропроизводителей могут быть:

На сегодня во многих развитых странах проблема управления рисками поднята на государственный уровень. Особое внимание уделяется проблеме обучения сельских товаропроизводителей управлению рисками. Например, в США при Министерстве сельского хозяйства создан специальный отдел – Агентство по Управлению Рисками (Risk Management Agency). Кроме различных научных исследований по данной проблематике агентство занимается и тем, что доводит до рядовых фермеров основные из простейших методов управления рисками. В частности, данным отделом создано достаточное количество обучающих образовательных программ, к большинству которых имеется свободный доступ на многочисленных WEB- сайтах.

Разработка образовательных программ по риск-менеджменту только частично решает проблему принятия управленческих решений в условиях риска. В этой связи особо актуальными являются разработка организационных, технологических и информационных мероприятий, создание соответствующих структур для доведения накопленного научного опыта и результатов исследований до конкретных сельских товаропроизводителей.

Во всем многообразии способов снижения риска нет ни одного беззатратного., но ни один из них не является ни бесплатным, ни широко доступным, как этого хотелось бы. Идеальная система риск-менеджмента должна обеспечить выработку таких рычагов воздействия на отдельных производителей, которые позволили бы экономическими методами ориентировать сельских товаропроизводителей на создание устойчивых производственных систем, при финансировании в достаточных объемах рисков производства тех видов продукции, которые являются ключевыми с точки зрения государства. При оптимальной структуре системы управления рисками затраты на ее создание и функционирование со стороны государства должны быть сопоставимы с объемом потерь, возникающих в силу рискованности, а иногда и неопределенности сельскохозяйственного производства. В условиях развитых рыночных отношений значительная часть функций системы риск-менеджмента может быть передана коммерческим предприятиям и организациям: банкам, страховым компаниям, биржам, снабженческим структурам и т.д.

На это тем более важно обратить внимание, что государственное вмешательство в сельскохозяйственное производство в области снижения степени риска и неопределенности само по себе не может полностью исключить тщательный учет факторов риска на уровне отдельных предприятий. В некоторых случаях вмешательство государства может породить возникновение дополнительного риска из-за частых и непредсказуемых политических изменений.

Одной из областей деятельности правительства, где оно действительно может предпринять реальные шаги по пути снижения уровня риска и неопределенности, является сфера законодательной защиты экономически рационального доступа к земельным, водным и прочим важным ресурсам.

Для правительства трудно не вмешиваться в аграрную сферу, особенно при стратегическом управлении рисками. Практически все сельскохозяйственные товаропроизводители знают, что предпринимательство в аграрной сфере – рискованный бизнес, несмотря на то (а иногда и в результате того), что делает правительство.

Отечественный и зарубежный опыт применения различных инструментов, призванных изменять рисковую среду, с которой приходится иметь дело сельским предпринимателям, приводит к следующему заключению относительно достоинств и недостатков форм государственного вмешательства.

Во-первых, сельские предприниматели должны учитывать изменения рисковой среды и, таким образом, реагировать на действия, предлагаемые правительством.

Во-вторых, степень реальной реакции производителей на правительственные программы, естественно, зависит от общей обстановки, тех условий, в которых принимается решение.

В третьих, очень часто правительства своими действиями способствуют усложнению обстановки, в которой должны приниматься хозяйственные решения.

В четвертых, навыки и умения политических деятелей в области анализа и принятия решений развиты недостаточно для глубокого понимания ими существующих в аграрной сфере рисков, а потому далеко не всегда им удается создавать эффективные правительственные программы по управлению рисками.
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   ...   20


3.4. Предвидение и минимизация экономических рисков
Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации