Дипломная работа - Проблемы разработки бизнес-плана инвестиционного проекта и пути их решения Диплом - файл n1.doc

Дипломная работа - Проблемы разработки бизнес-плана инвестиционного проекта и пути их решения Диплом
скачать (937.5 kb.)
Доступные файлы (1):
n1.doc938kb.18.09.2012 16:47скачать

n1.doc

1   2   3   4



Конкуренция в занимаемом сегменте рынка




Власть поставщиков:

Средняя из-за широкого их круга, однако, возможно повышение цен одновременно всеми поставщиками.



Власть потребителей:





Угроза со стороны товаров-заменителей:

существует средняя.

Угроза со стороны услуг-заменителей - небольшая


Рисунок 10 - Анализ конкуренции ООО «Центр» с помощью Матрицы Портера
Анализ внутренней среды ООО «Центр»:

1) Кадры и общее управление. Организационная структура предприятия вследствие малой численности персонала предельно проста. Можно сделать вывод, что организационная структура ООО «Центр» является иерархической линейной структурой управления, что действительно обычно характерно для малых предприятий. Коллектив достаточно сплоченный, текучка персонала отсутствует. Персонал грамотный, руководители подразделений имеют соответствующее образование и опыт работы.

2) Производство. Все предприятие располагается в производственном цехе, и в двух рабочих помещений, одно из которых приспособлено под склад, хранение инструментов, а второе фактически является офисным помещением. В цехе существует несколько участков и производственная лаборатория. Производство ведется чаще всего в 1 смену, редко – в 2 смены. Основные фонды предприятия довольно изношены, и загружены полностью. Персонал задействован на 80%, то есть в данном случае есть резервы высвобождения персонала из существующих производственных процессов.

3) Маркетинг. Маркетинговая деятельность по изучению рынка на предприятии не проводится, маркетинговая стратегия отсутствует.

Наиболее важными факторами конкурентоспособности предприятия являются постоянное стремление повысить качество продукции, выполнение индивидуальных заказов всегда в срок.

4) SWOT-анализ:




ВОЗМОЖНОСТИ

1. Освоение новой конкурентоспособной продукции

2. Захват доли рынка, занимаемой конкурентами

УГРОЗЫ

  1. Появление новых конкурентов на продукцию массового спроса

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ

1. Высокое качество выполняемых услуг

2. Наличие высококвалифицированных кадров

3. Способность разработок собственных технологических процессов и производства на их основе

4. Наличие постоянных партнеров и заказчиков


СИЛА И ВОЗМОЖНОСТИ


СИЛА И УГРОЗЫ

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ

  1. Нехватка собственного капитала

  2. Отсутствие маркетингового анализа, слабое представление о целевом сегменте рынка

СЛАБОСТЬ И ВОЗМОЖНОСТИ

СЛАБОСТЬ И УГРОЗЫ


Рисунок 11 - Матрица SWOT ООО «Центр»
На основе данных рис. 11 о показателях силы, слабости, возможностей и угроз ООО «Центр», можно сделать следующие выводы:

Сила и возможности. Необходимо использовать имеющуюся высококвалифицированный трудовой потенциал для освоения новых видов производства.

Сила и угрозы. При помощи высокого качества выполняемых работ добиваться конкурентного преимущества. На имеющейся трудовой базе разработать новые виды конкурентоспособной массовой продукции и тем самым обезопасить себя от застоя.

Слабость и возможности. Следует восполнить нехватку собственного капитала за счет прибыли, которая будет получена в процессе инвестиционной деятельности. Необходимо внедрять в деятельность предприятия элементы маркетингового анализа.

Слабости и угрозы. Необходимо изучить целевой рынок с тем, чтобы разработать наиболее удачную стратегию по «обгону» конкурентов.

На основе проведенного анализа целесообразно порекомендовать ООО «Центр» сосредоточить инвестиционную активность на разработке и выпуске новой продукции серийного производства, которой слабо насыщен рынок города и области.

Для данного инвестиционного направления предприятие имеет все предпосылки, так как уже обладает необходимым трудовым потенциалом, имеет достаточную долю рынка и обеспечивает высокое качество производства при доступных ценах, что является основным требованием клиентов.

3.2 БИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ООО «ЦЕНТР»
Бизнес-план «Выпуск изделия №1».

Цель проекта: запуск производственного участка по выпуску изделия №1 (ось для блокировки, изготавливаемая по технологии, разработанной лабораторией ООО «Центр») для решения следующей задачи:

- насыщение рынка г. Нижнего Тагила и Свердловской области конкурентоспособной продукцией на основе современных технологий.

Основное преимущество продукции – оптимальное сочетание невысокой цены и хорошего качества.

Инвестиционная сумма:

Возможные рынки сбыта продукции: предприятие инвестора, торговая розничная сеть фирмы по ремонту автомобилей, мелкооптовые фирмы автомобильного профиля г. Н-Тагил и Свердловской области.

На основе производственной мощности оборудования плановый объем выпуска изделия №1 составляет 24000 штук в год, с учетом новизны и трудностей внедрения технологии производства и сбыта, производственная программа скорректирована до 21000 штук в 1-й год, во 2-3 годы: 24000 штук; план реализации также скорректирован до 18900 штук в 1-й год, во 2-3 годы: 24000 штук.

Срок окупаемости проекта – 1 год и 1 месяц.

Срок возврата заемных средств – 2 года.

Вид деятельности – производство изделия №1 из стали, титана и пластика для реализации на рынке города Нижний Тагил и Свердловской области. Производство отечественных осей для блокировок можно назвать недостаточно развитой отраслью, конкурирующей с аналоговой продукцией зарубежного производства качеством, и чаще всего ценами. В городе Нижний Тагил подобного производства до сих пор не существовало, самый ближний производитель аналоговой продукции Ульяновский автомобильный завод (г.Ульяновск).

Участок (создаваемый на базе производственной лаборатории ООО «Центр») по производству изделия №1 находится на этапе становления, коллектив состоит из опытных специалистов, способных на внедрение новых технологий производства и бизнеса, что будет являться залогом успешной реализации инвестиционного проекта в настоящем и наращивания бизнеса в будущем.

Создаваемый производственный участок – реорганизуемая внутренняя структура уже действующего предприятия малого бизнеса ООО «Центр» со всеми вытекающими из этого определения последствиями (размер вложений, оборот, прибыль и т.д.). Достоинством данной правовой формы является то, что участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных вкладов; уставной капитал определяет минимальный размер имущества общества с ограниченной ответственностью или производственный кооператив. При государственной регистрации ООО «Центр» была выбрана упрощенная форма ведения учета в целях налогообложения, налог по варианту 2: 15% от прибыли (доходы, уменьшенные на расходы).

Предпосылками ожидаемого деятельности участка по выпуску изделия №1 успеха можно назвать:

- нехватка недорогой продукции такого рода в городе и области;

- гарантированное качество, которое будут обеспечивать высококлассные специалисты производственной лаборатории;

- применение современных технологий.

При анализе ранка установлено, что в ассортименте присутствуют оси для блокировок производства Китая, Тайвани, Малайзии. За счет зарубежных инвестиций в технологии производства качество этой продукции растет с каждым годом, показателем данной продукции является цена.

Автором работы проведен опрос покупателей автомагазинов, в результате чего был сделан следующий вывод. Основы привлечения покупателя распределились следующим образом:

1) Цена;

2) Качество;
3) Наличие на складе.

На эту шкалу и ориентируются все продавцы данных деталей.

Основными потребителями продукции ООО «Центр» будут мелкооптовые (их по предварительным данным 12 в городе) и розничные торговые предприятия (их по предварительным данным 38 в городе) соответствующего профиля, фирмы шиномонтажа и авторемонтные предприятия (их по предварительным данным 37 в городе).

Основными конкурентами продукции ООО «Центр» будут аналоговые изделия отечественных производителей и китайские (табл. 15):
Таблица 15 - Анализ конкурентной ситуации

Перечень конкурентов

Верхний предел оптовых цен, руб/изделие

Качество

Престиж (бренд)

Доля рынка, %

1

2

3

4

5

ООО «Центр» (ориентировочно)

450-480

Отличное

-

10-15

Оси производства Китая, Тайвань, Малайзии и т.п.

450-480




Хорошее


-


35-40

Оси отечественных производителей

480-500

Хорошее, отличное

-/+

30-35

Оси западного (европейского) производства

Выше 500

Хорошее

+

25-30



Самым актуальным в плане маркетинга продукции ООО «Центр» будет являться вопрос ценообразования. В осях блокировок, как и в любой другой продукции, есть недорогие варианты, средне выдержанные, дорогие и очень дорогие. Рассмотрим, чем обусловлена разница в цене:

1) Бренд. За «раскрученность» бренда платят, так как известное имя - это престижно.

2) Состав, то есть из чего сделаны оси. Чем они дешевле, тем больше вероятность использования дешевых материалов, в защиту отечественного производителя: ГОСТы российские гораздо строже зарубежных.

3) Страна производитель. Разница курсов евро-доллар значительно отражается на цене.

То есть бренд, состав, страна-производитель являются основными параметрами, которые влияют на стоимость оси.

Итак, на основе аналитических данных, можно сделать вывод, что преимуществом изделия №1 лаборатории ООО «Центр» должна стать невысокая цена (не выше аналогов китайского производства, то есть 450-480 руб./штука), что предприятие может себе позволить по причине экономии на транспортных расходах, и работы напрямую с заказчиками, потребителями. Кроме этого, современная технология производства изделия №1 предполагает повышенную прочность и долгие сроки эксплуатации детали, то есть отличное качество – вторая составляющая характеристика осей ООО «Центр».

Продажа изделия №1 будет осуществляться менеджерами по сбыту. Также будет дана информация о производителе в информационные агентства (телефонные и сети Интернет) города и области, так как этой услугой пользуется большая часть потребителей.

Для обеспечения максимальной прибыли и реализации как можно большего объема товара в возможно короткие сроки планируется применить следующую схему его распространения. На первом этапе:

- через специализированные магазины, фирмы ремонта автомобилей

- оптом со склада партиями по 100 штук со скидкой 3%;

- оптом со склада партиями по 1000 штук со скидкой 5%;

На втором этапе дополнительно:

- организация и расширение собственной торговой сети;

- прием заказов по телефону и доставка средствами фирмы любых партий.

Методы стимулирования сбыта:

- предоставление скидок оптовым покупателям;

- рассрочка платежей до 1 месяца покупателям крупных оптовых партий, более 2000 штук;

- проведение рекламных акций на рынках и ярмарках.

Организационно-правовая форма – лаборатория Общества с ограниченной ответственностью ООО «Центр», которая реорганизуется в производственный участок для изготовления продукции по собственным технологиям на основе рыночного спроса.
Штатный состав сотрудников с должностными окладами представлен в табл. 16:
Таблица 16 - Штатное расписание производственной лаборатории предприятия ООО «Центр»

Профессия, должность

Кол-во единиц

Должностной оклад, руб./мес.

Сумма, руб./мес

Сумма, руб./квартал

1

2

3

4

5

Начальник производственной лаборатории

1

15000

15000

45000

Бухгалтер-экономист

1

12000

12000

36000

Менеджер по сбыту, снабжению

1

10000

10000

30000

Мастер

1

10000

10000

30000

Станочники

2

8500

17000

51000

Слесарь

1

6000

6000

18000

Кладовщик-грузчик

1

6000

6000

18000

Охрана

2

3000

6000

18000

Уборщица

1

1500

1500

4500

Итого:

11

-

83500

250500



Текущее руководство производственной лаборатории будет осуществляться начальником лаборатории, к компетенции которого относятся все вопросы руководства текущей деятельностью данного структурного подразделения ООО «Центр».

Весь управленческий персонал имеет высшее образование и значительный опыт работы в производственно-коммерческих структурах. Производственные рабочие являются опытными специалистами высокого разряда.

В процессе стимулирования труда персонала предполагается материальное и моральное стимулирование: надбавки, вознаграждения и т.п.

Для организации производства необходимо производственное помещение под цех и складское помещение, которые организуются в арендуемом производственном помещении ООО «Центр». Арендная плата производственной лаборатории – 8500 в месяц.
Для производства изделия №1 необходимо производственное оборудование для плавки сплава (1 операция) и штамповки деталей (2 операция).
Таблица 17 - Состав технологического оборудования

Наименование технологического оборудования

Кол-во

Цена приобретения, (без НДС), руб.

Всего, руб.

1

2

3

4

Установка по изготовлению сплава

1

400000

400000

Станок штамповочный

1

100000

100000

Специальный инструмент (10% от стоимости оборудования)

-


-


(400000 + 100000) х 0,1 = 50000


Строительно-монтажные работы (17% от стоимости технологического оборудования)

-



-

(500000 + 50000) х 0,17 = 93500


Итого первоначальная стоимость технологического оборудования







643500



С учетом состава оборудования, действительного фонда времени его работы (4015 часов), и трудоемкости операций (табл. 18), произведем расчет производственной программы изделий №1 на основе производственной мощности.
Таблица 18 - Трудоемкость операций

Наименование операций

Трудоемкость, Т ш-к (час)

литье

0,3

штамповка

0,167

слесарные работы

0,15


Производственная мощность является исходным пунктом планирования производственной программы предприятия. Она отражает потенциальные возможности объединений, предприя­тий, цехов по выпуску продукции. Определение величины про­изводственной мощности занимает ведущее место в выявлении и оценке резервов производства.

Мощность рассчитывается по производству ведущего оборудования или по трудоемкости ведущей операции по формуле:

М = Фдо / Тшт.вед. х (1+а)) (шт.), (1)

где Фдо - действительный годовой фонд времени работы оборудования в часах;

Тшт.вед. – штучное время по ведущей (наименьшей) операции (мин);

а - потери времени на переналадку оборудования (при серийном производстве а = 0) [30,С.128].

М = 4015 / 0,15 = 26767 штук ( в год).

Отсюда, годовая производственная программа:

Nгод = М х Ким, (2)

где Ким – коэффициент использования мощности (от 0,7 до 0,9), принимаем Ким = 0,9 [30,С.129]

Nгод = 26767 х 0,9 = 24090,3 штук, в квартал 6022,56, принимаем производственную программу 6000 изделий в квартал (9 вариант исходных данных).

В качестве сырья для производства изделия №1 необходимы следующие материалы (поставщики ОАО «НТМК», ОАО «ВСМПО», ФГУП «Химзавод»): сталь марки 1245-76; титановый сплав 1873-67; пластик марки 1593-33.

Состав прямых (переменных) затрат для изготовления проектного объема выпуска 6000 изделий в квартал рассчитан в табл. 19:
Таблица 19 - Состав прямых (переменных) затрат на квартал

Наименование затрат

Ед.изм.

Норма расхода,

Ед.изм/

деталь

Цена приобре-тения руб./

ед.изм.

Сумма затрат на ед.изд., руб.

Сумма затрат на квартал (6000 шт), руб.

1

2

3

4

5

6

Сталь 1245-76

Кг

3,0

15,0

45,0

270000

Продолжение таблицы 19

1

2

3

4

5

6

Титановый сплав 1873-67

Кг

0,9

150,0

135,0

810000

Пластик 1593-33

Кг

1,0

40,0

40,0

240000

Итого материальных затрат:




4,9

205,0

220,0

1320000

Расценки по оплате труда производственных рабочих (по видам работ):
















Выплавка стали

Руб

12,0




12,0

72000

Штамповка

Руб

8,0




8,0

48000

Слесарные работы

Руб

6,0




6,0

36000

Итого:




26,0




26,0

156000

Электроэнергия на технологические нужды:
















Выплавка стали

Квт-час

2,5

1,2

3,0

18000

Штамповка

Квт-час

1,5

1,2

1,8

10800

Итого:




4,0




4,8

28800

Всего:










250,8

1504800


Расчет накладных расходов произведен в табл. 20:
Таблица 20 - Расчет накладных расходов

Наименование расходов

Метод расчета

Руб./мес

Руб./квартал

1

2

3

4

Амортизационные отчисления, На = 15% в год

Первоначальная стоимость х 0,15 (руб/год)

643500 х 0,15 = 96525

96525 / 12 = 8044


96525 / 4 = 24132


Арендная плата

норма

8500

25500

Содержание

помещений

норма


20000

60000

Прочие расходы

норма

18000

54000

Сбытовые расходы


норма

27000

81000

Итого:

-

81544

244632

Расчет себестоимости изделия №1 произведен в табл. 21:

Таблица 21 - Расчет себестоимости изделия №1

Наименование статьи

Себестоимость

Структура, %

1 продукции, руб.

Программы на квартал (6000 шт), руб.

1

2

3

4

Основные материалы

220,00

1320000

66,0

Электроэнергия технолог.

4,80

28800

1,5

Заработная плата повременщиков

41,75

250500

12,5

Заработная плата сдельщиков

26,00

156000

7,8

Накладные расходы,

из них:

40,77

244632

12,2

Амортизационные отчисления

4,02

24132

1,2

Арендная плата

4,25

25500

1,3

Содержание помещений

10,0

60000

3,0

Прочие расходы

9,00

54000

2,7

Сбытовые

13,50

81000

4,0

Полная себестоимость

333,32

1999932

100,0


Себестоимость единицы изделия №1 составит 333,32 рубля., учитывая намеченные оптовые цены в пределах 450-480 рублей, можно сделать вывод, что производство изделий №1 прибыльно. При средней оптовой цене 470 рублей за 1 штуку, предприятие имеет прибыль с 1 изделия в размере 136,68 руб., при этом рентабельность продукции 41%.

Продукция материалоемкая, так как 66,0% в структуре себестоимости занимает статья материалов, следовательно, особую важность для управления затратами имеет снабженческая деятельность с целью получения оптимального соотношения цена-качество материалов.

Для запуска проекта необходим первоначальный инвестиционный капитал для:

Итого: 1092000 руб.

Учитывая возможности учредителей ООО «Центр» увеличить уставный капитал общества на 100000 руб. (собственный инвестиционный капитал), необходимо привлечение инвестиционной суммы в размере 1000000 рублей (округленная сумма).

Инвестиционную сумму 1000000 руб. организации ООО «Центр» готов предоставить частный инвестор поставщик материалов и будущий реализатор изделия №1 (сроком на 2 года под 30%), наиболее оптимальные условия выплаты – 1 раз в конце квартала, равными долями по 162500 руб.).

В таблицах 22, 23 представлен прогноз доходов и расходов за 1-3 годы реализации инвестиционного проекта.

В таблицах 24, 25 представлен финансовый план денежных потоков (притоков и оттоков денежных средств) за 1-3 годы реализации инвестиционного проекта.

Срок окупаемости проекта 1 год 1 месяц.

Рассмотрим основные возможные риски:

1) Риск отсутствия сбыта.

Его вероятность невелика, так как предприятие имеет налаженные каналы реализации.

2) Риск повышения цен на материалы.

Вероятность этого риска оценить трудно, чтобы его уменьшить, менеджеру по снабжению необходимо постоянно проводить рыночные исследования рынка металлов и пластика, подбирать оптимальные варианты.

Таким образом, бизнес-план инвестиционного проекта имеет следующие итоговые показатели: объем капиталовложений - 1100 тыс.руб., период окупаемости - 13 месяцев, экономический эффект – чистая прибыль за 3 года реализации проекта 5877,43 тыс.руб., при ставке дисконтирования 10%, экономический эффект составит 4518,2 тыс.руб.

Таблица 22 - Затраты на производство и сбыт продукции в 1 год реализации проекта, выручка и прибыль, тыс.руб.



Наименование

I год

показателей

Все-

По месяцам




го

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Расчетный объем выпуска:

-в % от проектного объема выпуска;

- в шт.



21000

70%

1400

70%

1400

70%

1400

80%

1600

80%

1600

80%

1600

100%

2000

100%

2000

100%

2000

100%

2000

100%

2000

100%

2000

Объем продажи продукции (услуг):

- в % от расчетного объема выпуска;

- в шт.

18900

90%

1260



90%

1260



90%

1260



90%

1440



90%

1440



90%

1440



90%

1800



90%

1800



90%

1800



90%

1800



90%

1800



90%

1800

Цена продажи единицы продукции.




0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

0,47

Выручка от продажи продукции- всего

8883,0

592,2

592,2

592,2

676,8

676,8

676,8

846,0

846,0

846,0

846,0

846,0

846,0

Затраты на производство и сбыт продукции

6999,72

466,65

466,65

466,65

533,31

533,31

533,31

666,64

666,64

666,64

666,64

666,64

666,64

Балансовая прибыль

1883,28

125,55

125,55

125,55

143,49

143,49

143,49

179,36

179,36

179,36

179,36

179,36

179,36

Платежи из прибыли в бюджет (15%)

282,49







56,50






64,57






80,71






80,71

Уплата процентов за кредит - всего:

650,0







162,5






162,5







162,5







162,5

Чистая прибыль

950,79

125,55

125,55

-93,45

143,49

143,49

-83,58

179,36

179,36

-63,85

179,36

179,36

-63,85

То же нарастающим итогом




125,55

251,10

157,65

301,14

444,63

361,05

540,41

719,77

655,92

835,28

1014,64

950,79

Таблица 23 - Затраты на производство и сбыт продукции в 2-3 годы реализации проекта, выручка и прибыль, тыс.руб.


Наименование




2 год

3 год

показателей

Все-

По кварталам

Все-

По кварталам




го

1

2

3

4

го

1

2

3

4

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Расчетный объем выпуска,

в шт.

24000

6000

6000

6000

6000

2400

6000

6000

6000

6000

Объем продажи продукции в шт.

24000

6000

6000

6000

6000

2400

6000

6000

6000

6000

Цена продажи единицы продукции




0,47

0,47

0,47

0,47




0,47

0,47

0,47

0,47

Выручка от продажи продукции- всего

11280,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

Затраты на производство и сбыт продукции

7999,68

1999,92

1999,92

1999,92

1999,92

7999,68

1999,92

1999,92

1999,92

1999,92

Балансовая прибыль

3280,32

820,08

820,08

820,08

820,08

3280,32

820,08

820,08

820,08

820,08

Платежи из прибыли в бюджет (15%)

492,0

123,0

123,0

123,0

123,0

492,0

123,0

123,0

123,0

123,0

Уплата процентов за кредит - всего:

650,0

162,5

162,5

162,5

162,5

-

-

-

-

-

Чистая прибыль

2138,32

534,58

534,58

534,58

534,58

2788,32

697,08

697,08

697,08

697,08


Таблица 24 - План денежных поступлений и выплат по 1 году реализации инвестиционного проекта (тыс. рублей)

Наименование

I год

показателей

Все-

По месяцам




го

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

А. Деятельность по производству и сбыту продукции

А.1. Поступление денежных средств

8883,0

592,2

592,2

592,2

676,8

676,8

676,8

846,0

846,0

846,0

846,0

846,0

846,0

А.2. Денежные вып-латы - операционные затраты по производ-ству и сбыту продук-ции

6999,72

466,65

466,65

466,65

533,31

533,31

533,31

666,64

666,64

666,64

666,64

666,64

666,64

А.3. Сальдо денеж-ных поступлений от деятельности по производству и сбыту продукции

1883,28

125,55

125,55

125,55

143,49

143,49

143,49

179,36

179,36

179,36

179,36

179,36

179,36

В. Финансовая деятельность

В1. Поступление денежных средств всего

1100,0

1100,0


































В2. Денежные выплаты всего

932,49







219,0







227,07







243,21







243,21

В2.1.Возврат предоставленных средств - кредита

650,0







162,5






162,5







162,5







162,5

В2.2.Налог из прибыли

282,49







56,50






64,57






80,71






80,71

В3. Сальдо денежных поступлений от финансовой деятельности

167,51

1100,0




-219,0







-227,07







-243,21







-243,21

Д. Денежный поток

2050,79

1225,55

125,55

-93,45

143,49

143,49

-83,58

179,36

179,36

-63,85

179,36

179,36

-63,85


Таблица 25 - План денежных поступлений и выплат по 2-3 годам реализации инвестиционного проекта (тыс. рублей)



Наименование




2 год

3 год

показателей

Все-

По кварталам

Все-

По кварталам




го

1

2

3

4

го

1

2

3

4

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

А. Деятельность по производству и сбыту продукции

А.1. Поступление денежных средств

11280,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

2820,0

А.2. Денежные выплаты - операционные затраты по производству и сбыту продукции

7999,68

1999,92

1999,92

1999,92

1999,92

7999,68

1999,92

1999,92

1999,92

1999,92

А.3. Сальдо денежных поступлений от деятельности по производству и сбыту продукции

3280,32

820,08

820,08

820,08

820,08

3280,32

820,08

820,08

820,08

820,08

В. Финансовая деятельность

В1. Поступление денежных средств всего































В2. Денежные выплаты всего

1142,0

285,5

285,5

285,5

285,5

492,0

123,0

123,0

123,0

123,0

В2.1.Возврат предоставленных средств - кредита

650,0

162,5

162,5

162,5

162,5

-

-

-

-

-

В2.2.Налог из прибыли

492,0

123,0

123,0

123,0

123,0

492,0

123,0

123,0

123,0

123,0

В3. Сальдо денежных поступлений от финансовой деятельности

-1142,0

-285,5

-285,5

-285,5

-285,5

-492,0

-123,0

-123,0

-123,0

-123,0

Д. Денежный поток

2138,32

534,58

534,58

534,58

534,58

2788,32

697,08

697,08

697,08

697,08

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В дипломной работе рассмотрены теоретические основы инвестиционного проектирования, на основе чего целесообразно констатировать следующее:

Под инвестициями понимают денежные средства, ценные бумаги, целевые банковские вклады, кредиты, технологии, машины, лицензии, другие имущественные права и интеллектуальные ценности, выгодно вкладываемые предпринимателями и бизнесменами в дело для получения полезного социально-экономического эффекта.

Инвестиционная деятельность  совокупность осуществляемых действий по разумному вложению средств в эффективные программы и проекты, способные принести достаточную выгоду. Основные компоненты инвестиционной деятельности: инвестиционный проект; инвестиционная информация; инвестиционная активность; источники инвестиций; инвестор; инвестиционный объект; инвестиционная территория; инвестиционная культура; инвестиционные ресурсы Организация инвестиционной деятельности  комплекс мероприятий, направленных на создание, принятие и эффективную реализацию разработанных инвестиционных программ и проектов в установленные сроки с меньшими затратами ресурсов.

Инвестиционный проект  совокупность технико-экономических решений и организационно-финансовых мероприятий по реализации средств и воплощению их в инвестиционный объект в форме осуществления различного рода работ и услуг в целях достижения желаемой социально-экономической эффективности. Цикл жизни типового инвестиционного проекта состоит из нескольких этапов: формулировка проекта; анализ проекта; разработка проекта; реализация проекта; оценка полученных результатов. Технико-экономическим обоснованием для претворения в жизнь того или иного инвестиционного проекта служит бизнес-план.

Бизнес-план является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта: титульный лист; вводная часть; ситуация на рынке; сущность проекта; план маркетинга; производственный план; организационный план; оценка рисков; финансовый план; приложения. Бизнес-план инвестиционного проекта есть форма планирования, определяющего содержание целей и задач, время и пути их достижения. Его значение обусловлено и возможностью использования бизнес-плана в качестве средства привлечения необходимых ресурсов.

Актуальной проблемой составления бизнес-планов являются научно-методологические вопросы бизнес-планирования инвестиционных проектов: сложность адаптации западной методологии к специфике российской деловой среды, отсутствие универсального подхода к оцениванию эффективности всех без исключения инвестиционных проектов. В этом случае, стоит необходимость разработки и использования специализированных программных средств бизнес-проектирования инвестиций в определенные сферы, с учетом специфики различных отраслей народного хозяйства.

Систематизированы типовые ошибки, допускаемые при подготовке бизнес-планов инвестиционных проектов: связанные с оценкой рыночных рисков реализации проекта; допускаемые при выборе методики расчетов по проекту; допускаемые при проведении финансово-экономических расчетов.

При составлении и предоставлении бизнес-плана в расчете на инвестора выделяют типичные ошибки компаний-претендентов: связанные с возможными противоречиями в описательной части и расчетах, некорректным или необоснованным планом сбыта, использованием специальной терминологии, перенасыщением бизнес-плана излишней информацией, применения для расчетов незнакомых программ или даже простой неаккуратности при оформлении документов. В этом случае рекомендовано: четкая структуризация документа; достоверность приводимой информации и обоснованность экономических показателей; наглядность предоставляемого потенциальному инвестору материала; качество оформления; оптимальный объем бизнес-плана; тщательная подготовка презентации проекта.

Проведен финансовый анализ деятельности предприятия ООО «Центр», основные результаты которого представлены ниже.

Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО «Центр»: на конец 2007 г. финансовое положение ООО «Центр» можно охарактеризовать как неудовлетворительное. При этом в течение анализируемого периода, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила хорошие финансовые результаты.

Основной проблемой финансово-хозяйственной деятельности организации является ослабление финансового состояние в части ликвидности и финансовой устойчивости, а также снижение финансовых результатов деятельности на протяжении анализируемого периода, отсутствие роста объемов производства, что позволяет сделать вывод, что предприятие не развивается, а «выживает». Причиной данного состояния является хозяйствование «по старинке»: на предприятии ООО «Центр» отсутствует стратегическое планирование, также нет финансового отдела, не проводится финансовое планирование, анализ и контроль за показателями финансово-хозяйственной деятельности.

Кроме того, необходимо использовать научные методы стратегического и финансового менеджмента, чтобы планировать будущее развитие организации по необходимым параметрам с учетом потребностей рынка и возможностей самого предприятия.

В целях выбора пути инвестиционной деятельности проведен внешний и внутренний анализ предприятия, его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, на основе чего ООО «Центр» рекомендовано сосредоточить инвестиционную активность на разработке и выпуске новой продукции серийного производства, которой слабо насыщен рынок города и области.

Для данного инвестиционного направления предприятие имеет все предпосылки, так как уже обладает необходимым трудовым потенциалом, имеет достаточную долю рынка и обеспечивает высокое качество производства при доступных ценах, что является основным требованием клиентов.

Составлен бизнес-план инвестиционного проекта по запуску производственного участка, который будет производить изделия №1 (ось для блокировки, изготавливаемая по технологии, разработанной лабораторией ООО «Центр») для насыщения рынка г. Нижнего Тагила и Свердловской области конкурентоспособной продукцией на основе современных технологий. С учетом производственной мощности рассчитан плановый объем выпуска изделия №1: составляет 24000 штук в год. Проект рассчитан на 3 года с 2009 до 2011 годы. С поправкой на новизну и возможные трудности внедрения технологии производства и сбыта, производственная программа скорректирована для первого года до 21000 штук; для 2-3 годов: 24000 штук; план реализации также скорректирован до 18900 штук в 1-й год, во 2-3 годы: 24000 штук.

Бизнес-план составлен по классическому варианту, в нем присутствуют маркетинговая, организационная, финансовая оценка проекта, оценка рисков. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет следующие итоговые показатели: срок проекта 3 года; объем капиталовложений - 1100 тыс.руб.; период окупаемости - 13 месяцев; экономический эффект – чистая прибыль за весь период реализации проекта 5877,43 тыс.руб., при ставке дисконтирования 10%, экономический эффект составит 4518,2 тыс.руб.

Таким образом, все задачи поставленные во введении решены, следовательно цель дипломной работы можно считать достигнутой.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Международные стандарты оценки МСО 1 – 4: Документ Международного комитета по стандартам оценки имущества. - http://www.zinsin.ru

2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утв. Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России от 31 марта 1994 г. N 7-12/47. - http://www.zinsin.ru

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. – М.: Экономика, 2000. – 547 С.

4. Анискин Ю.Н. Управление инвестициями. Учебное пособие. – СПб, Омега-Л, 2002. – 167 С.

5. Балашов В.В., Годин В.В., Райченко А.В. Тезаурус рыночной экономики и управления. – М.: Дело и сервис, 32 С.

6. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 401 С.

7. Бизнес-планирование: Учебно-методическое пособие. / Под ред. Н.Н. Филимоновой. - М.: Изд-во МАГиМУ, 2001. - 189 С.

8. Бланк И.Т. Управление инвестициями предприятия. – М.: Ника-Центр, 2003. – 275 С.

9. Бойко О.Е. Бизнес-планирование: Учебно-практическое пособие. – М., Финансы и статистика, 2000. – 52 С.

10. Богатин Ю.В. , Швандар В.А. Экономическое управление бизнесом. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 236 С.

11. Бочаров В.П. Инвестиции: Учебное пособие. – СПб, Питер, 2002. – 288 С.

12. Вахрин П. Инвестиции. Учебник. – М.: Дашков и К, 2003. – 384 С.

13. Ватрушкин М.С. Организационно-экономический механизм повышения инвестиционной активности предприятий / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – Самара, СГЭУ, 2006. – 21 С.

14. Ватрушкин М.С. Необходимость оценки и управления рисками инвестиционных проектов // Вестник СГЭУ, 2006, №6. – С. 54-59.

15. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: Инфра-М, 2004. – 295 С.

16. Ворохобова Е.А. Управление эффективностью инвестиционных проектов, реализуемых на предприятиях нефтедобывающей промышленности / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПУЭиФ, 2008. – 25 С.

17. Гимельберг Э. Как обеспечить успех бизнес-плана // Финансовый директор, 2006, №4. – С. 12-14.

18. Гинзбург А.И. Деловое планирование. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176 С.

19. Глазкова И.Ю. Моделирование эффективности инвестиционных проектов на основе сценарно-имитационного подхода / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПУЭиФ, 2008. – 22 С.

20. Головченко О.В.Анализ взаимосвязи между активностью инвестиционной деятельности и экономической состоятельностью предприятия / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПГУАП, 2007. – 22 С.

21. Голяков С.М. Бизнес-планирование на малых и средних предприятиях // Вестник Санкт-Петербургского университета, 2006, серия 8, выпуск 4 (32). - С. 49-70.

22. Деева А.К. Инвестиции. Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2004. – 320 С.

23. Дмитриев М. Н., Кошечкин С.А. Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов. Практические примеры расчёта. - http://www.gaap.ru

24. Дэвид Г. Бэнгз. Руководство по составлению бизнес-плана / Пер. с англ. - М.: Финпресс, 1998. – 298 С.

25. Жаров И. Бизнес-план и средства его создания. - http://www.cfin.ru

26. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент: Учеб­ное пособие для ВУЗов. - M.: Аспект Пресс, 2002. – 274 С.

27. Какаева Е.А. Типовые ошибки при оценке инвестиционных проектов. - http://www.bportal.ru/

28. Кислов Д.В., Башилов Б.Е. Составление финансовых планов: методы и ошибки. – М.: Вершина, 2006. – 401 С.

29. Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 321 С.

30. Козырев В.М. Основы современной экономики: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 650 С.

31. Колтынок Б.Н. Инвестиционные проекты. Учебник. – М.: Дело и сервис, 2002. – 622 С.

32. Крейнина М.Н.. Финансовый менеджмент. Учебное пособие., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2001. – 400 С.

33. Кудашев В. Основы бизнес-планирования. – Киев, УКС, 2005. – 257 С.

34. Лазарев А.В. Бизнес-планирование как форма экономического управления. – М.: Дело и сервис, 2006. – 231 С.

35. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во МорГУ, 2002. – 211 С.

36. Ляско В.И. Стратегия роста для малых, средних и крупных предприятий// Материалы центра дистанционного образования Элитариум. - http://www.elitarium.ru

37. Маренков Р.Р. Основы управления инвестициями. Учебник. – М.: Едиториал, 2003. – 480 С.

38. Методические рекомендации по расчету эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. - М.: Экономика, 2000. – 54 С.

39. Москвин В. Как избежать ошибок при разработке бизнес-плана. - http://www.bportal.ru

40. Несветаев Ю.П. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. – М.: МГИУ, 2003. – 162 С.

41. Орлова Е.И. Инвестиции: Курс лекций. - Омега-Л, 2003. – 192 С.

42. Подшиваленко Г.И. Инвестиции. Учебник. – Дело, 2004. – 176 С.

43. Попов В.М., Ляпунов С.И. Ситуационный анализ бизнеса и практика принятия решений. – М.: Кнорус, 2001. – 384 С.

44. Прудникова А.А. лизинг как инструмент инвестиционной политики в российской экономике / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – М.: ЦЭМИ РАН, 2008. – 26 С.

45. Прудникова А.А. Новые модели инвестирования в потребительской кооперации // Фундаментальные и прикладные исследования, 2005, № 1. – 13-16 С.

46. Савчук В. Составление бизнес плана инвестиционного проекта http://www.bportal.ru/

47. Савчук В. Оценка инвестиционных проектов - как избежать ошибок. - http://www.gaap.ru

48. Сисошвили С.В. Основы разработки бизнес-плана // ФПА АКДИ Экономика и жизнь, №16. – 2001. – С.14-45.

49. Столбов С.В. Институциональное влияние государства на инвестиционные процессы в современных экономических условиях / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – М.: МГЭУ, 2007. – 28 С.

50. Усманова Л.П. Методические вопросы оценки эффективности инвестиционного проекта в сфере выставочных услуг / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПГУАП, 2006. – 22 С.

51. Уткин Э.А. Бизнес-план компании. – М.: Экмос, 2003. – 227 С.

52. Фабоцци Ф.И.Управление инвестициями. Учебник. - Инфра-М, 2004. – 932 С.

53. Фархутдинова О.В. Инструментарий лизинга в управлении инвестиционными процессами / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – Пермь, ПГУ, 2007. – 23 С.

54. Халтаева С.Р., Яковлева И.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие. – Улан-Удэ, Изд-во ВСГТУ, 2005. – 170 С.

55. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. - М: Дело, 2005.– 135 С.

56. Чекшин В.И. Экономическая оценка инвестиций. – Электросталь: ЭПИ МИСиС, 2005. – 103 С.

57. Черняк В.З., Черняк А.В., Довиденко И.В. Бизнес-планирование: учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во РДЛ, 2003. – 272 С.

58. Чиркова С.С. Экономическое моделирование инвестиционной политики / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПУЭиФ, 2008. – 23 С.

59. Чуб Б.А. Стратегический менеджмент организации. Курс лекций по дисциплине. – Калининград, Изд-во КГУ, 2000. – 268 С.

60. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 301 С.

61. Шестаков Н.В. Современные достижения в разработке и внедрении информационных технологий управления в нефтегазовом комплексе. - http://www.interface.ru

62. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Дашков и К, 2007. – 752 С.

63. Щербаков А.И. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии. - http://www.gaap.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ А
Методика расчета приведенных в отчете показателей


Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия получена как средневзвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммировались.

Показатель

Удельный вес в общей оценке

Качественная оценка

Уд.вес х Оценка
(2 х 3)

1

2

3

4

Показатели финансового положения организации

 Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюты баланса

0.1

+1

+0,1

 Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов)

0.1

+1

+0,1

 Структура баланса с точки зрения платежеспособности

0.08

-2

-0,16

 Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств

0.08

-1

-0,08

 Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала)

0.08

-1

-0,08

 Коэффициент покрытия инвестиций

0.07

-2

-0,14

 Коэффициент маневренности собственного капитала

0.07

-1

-0,07

 Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами

0.08

-1

-0,08

 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

0.08

0

0

 Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0.09

-2

-0,18

 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0.09

-2

-0,18

 Коэффициент абсолютной ликвидности

0.08

-2

-0,16

Итого:

1

x

-0,93

Справочно: Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки:
 от -2 до -1,5 – критическое;
 от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное;
 от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное;
 от -0,1 до 0,3 – нормальное;
 от 0,3 до 1,2 – хорошее;
 от 1,2 до 2 – отличное.

Продолжение Приложения А

Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

 Прибыль от продаж (с учетом динамики)

0.2

0

0

 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)

0.3

+1

+0,3

 Изменение рентабельности продаж

0.1

-1

-0,1

 Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации

0.1

-1

-0,1

 Рентабельность активов

0.3

+1

+0,3

Итого:

1

x

+0,4

Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки:
 от -2 до -1,5 – неудовлетворительные;
 от -1,5 до -0,3 – плохие;
 от -0,3 до 0,3 – нормальные;
 от 0,3 до 1,2 – хорошие;
 от 1,2 до 2 – отличные.


1   2   3   4


Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации