Килячков А.А., Чаадаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело - файл Rynok cennyh bumag i bigevoe delo.doc

приобрести
Килячков А.А., Чаадаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело
скачать (8837.8 kb.)
Доступные файлы (2):
Rynok cennyh bumag i bigevoe delo.doc13154kb.13.11.2007 12:00скачать
n2.txt2kb.19.08.2007 02:10скачать

Rynok cennyh bumag i bigevoe delo.doc

1   ...   30   31   32   33   34   35   36   37   38

Список основных законодательных актов, регламентирующих функционирование фондового рынка


Кодексы

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая.

Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая.

Федеральные законы

«О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ.

«Об акционерных обществах» № 208-ФЗ.

«О внесении изменений в Закон РСФСР «О налоге на операции с ценными бума­гами» № 158-ФЗ.

«О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» № 46-ФЗ.

«О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» № 117-ФЗ.

«О налоге на прибыль предприятий и организаций» № 2116-1 (ред. от 28.06.97 г).

«О внесении дополнений в статью 2 Закона Российской Федерации «О налоге па операции с ценными бумагами» № 36-ФЗ.

«О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ.

Указ Президента Российской Федерации

«О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера» от 18.08.96 г. № 1210.

Постановления Правительства Российской Федерации

Постановление ЦИК СССР и СНК СССР «О введении в действие положения о переводном и простом векселе» от 07.08.37 г. № 104/1341.

Документы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг

Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации от 23.11.98 г. № 50.

Положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг от 16.11.98 г. № 49.

Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнитель­ных акций, облигаций и их проспектов эмиссии от 11.11.98 г. № 47.

Письмо Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Пра­вительстве РФ № ДВ-2040, Государственной налоговой службы Российской Федерации № 05-02-03, Министерства финансов Российской Федерации № 04-07-06 от 2.04.96 г. «О порядке применения Закона Российской Федерации «О налоге на операции с ценными бумагами» от 12.12.91 г. № 2023-1.

Постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг

«Об утверждении Положения о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями от 14.07.98 г.) от 9.06.98 г. № 24.

«Об утверждении Положения о порядке ведения реестра инвестиционных фондов» от 28.05.98 г. № 17.

«Об утверждении Положения о лицензировании деятельности инвестиционных фондов» от 20.05.98 г. № 10.

«Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги» от 17.10.97 г. № 37.

«Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения» от 16.10.97 г. № 36.

«Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями от 31.12.97 г., 12.01.98 г., 20.04.98 г.) от 32.10.97 г. №27.

«Об утверждении Положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и Положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями от 14.07.98 г.) от 01.07.97 г. № 24.

«Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении Стандартов эмис­сии опционных свидетельств и их проспектов эмиссии» (с изменениями и дополнения­ми от 31.12.97 г.) от 09.01.97 г. № 1.

Документы Центрального банка Российской Федерации

Письмо «О применении письма Банка России от 8.12.94 г. № 127 «О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг» с учетом изменений и дополнений, внесенных указанием Банка России от 29.12.98 г. № 466-У от 02.02.99 г. № 47-Т.

Положение «О проведении Банком России переучетных операций» от 30.12.98 г. № 65-П.

Положение «О порядке рассмотрения документов и заключения Банком России договоров о выполнении функций дилера на рынке ГКО-ОФЗ» от 10.11.98 г. № 59-П.

Письмо Центрального банка России «О сберегательных и депозитных сертифика­тах кредитных организаций» (в редакции указания ЦБ РФ от 31.08.98 г. № 333-У) от 10.02.92 г. № 14-3-20.

Положение Центрального банка России «О порядке эмиссии облигаций Централь­ного Банка Российской Федерации (с изменениями от 01.09.98 г.) от 28.08.98 г. № 52-П.

Документы Министерства финансов Российской Федерации

Приказ Минфина РФ «О порядке формирования государственного регистрацион­ного номера, присваиваемого выпускам государственных ценных бумаг субъектов Рос­сийской Федерации и муниципальных ценных бумаг» от 21.01.99 г. № 2н.

Положение о порядке и условиях выдачи лицензий на производство и ввоз на территорию Российской Федерации бланков ценных бумаг (от 17.09.92 г. № 5-1-04) (с изменениями от 19.10.92 г., 22.04.93 г., 27.01.94 г., 08.04.94 г., 16.05.94 г., 13.09.94 г.).

Условия выпуска облигаций Федерального займа с постоянным купонным дохо­дом (в редакции письма Минфина РФ от 06.03.97 г. № 23и).

Приказ Минфина РФ№ 71, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 05.08.96 г.

Приказ Минфина РФ «Об утверждении условий выпуска облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом» от 18.08.98 г. № 37н.

Приказ Минфина РФ «О присвоении государственных регистрационных кодов государственным ценным бумагам» от 21.06.96 г. № 57 (в редакции от 02.06.97 г.).

Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения но ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.07.98 г. № 34н.

Приказ Минфина РФ «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами» от 15.01.97 г. № 2.

Документы Государственной налоговой службы Российской Федерации

Инструкция Госналогслужбы РФ «По применению Закона Российской Федера­ции «О подоходном налоге с физических лиц» от 29.06.95 г. № 35.

Письмо Госналогслужбы РФ «О практическом пособии по заполнению деклара­ции о совокупном годовом доходе» от 20.01.97 г. № ПВ-6-08/58.

Письмо Госналогслужбы РФ № СШ-4-07/11Н, Минфина РФ № 1-35/128 «О на­логообложении инвестиционных институтов» от 17.03.97 г.

Инструкция Госналогслужбы РФ «О налогообложении прибыли и доходов ино­странных юридических лиц» от 16.06.95 г. № 34.

Инструкция Госналогслужбы РФ «О порядке исчисления и уплаты налога с иму­щества, переходящего в порядке наследования или дарения» от 30.05.95 г. № 32.

Список рекомендуемой литературы


1. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. Научное исследова­ние. - М.: Бек, 1994.

2. Биржевая деятельность / Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. — М.: Финансы и статистика, 1996.

3. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. — М.: Тривола, 1994.

4. Ван дер Bee Г. История мировой экономики. — М.: Наука, 1994.

5. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. — М.: Бек, 1997.

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отноше­ния / Под ред. Л.Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 1994.

7. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. — М.: Финансы и статистика, 1986.

8. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки. — М.: Инфра-М, 1996.

9. Самуэльсон П. Экономика. — М.: МГП «Алгон»; ВНИИСИ, 1992.

10. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. — М.: Перспек­тива; Инфра-М, 1997.

11. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. — М.:. ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994.

12. Фондовый портфель. — М.: Соминтек, 1992.

13. Чалдаева Л.А. Экономика и организация биржевого дела в России. — М.: Фининова, 1998.

14. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции. — М.: Инфра-М, 1997.

15. Экономическая история зарубежных стран. — Минск: ИП «Экоперспектива», 1997.
Содержание


Введение 3

Глава 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 5

1.1. Место рынка ценных бумаг в системе рыночных отношений 6

Сбережения и инвестиции 8

Доход. Потребление и сбережение. Теория анализа дохода 9

Склонность к сбережению и склонность к потреблению 9

Инвестиции 11

1.2. Регулирующая роль государства 12

Инструменты государственного регулирования 12

Особенности инвестиционного климата России 13

1.3. Функциональное назначение рынка ценных бумаг 16

1.4. Структура фондового рынка 17

Виды профессиональной деятельности на фондовом рынке 17

Первичный фондовый рынок 20

Вторичный фондовый рынок 21

1.5. Индексы фондового рынка 23

Общее понятие об индексах 23

Основные типы индексов 24

Использование фондовых индексов 25

Методики расчета фондовых индексов 25

Требования к информации при вычислении индексов 27

Корректировка индексов 28

Индексы, используемые на мировых фондовых рынках 28

Индексы российского фондового рынка 29

Корреляция между индексами 31

Выводы 32

Контрольные вопросы 33

Глава 2. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 34

2.1. Ценные бумаги: общие вопросы 35

Бланки ценных бумаг 35

Виды ценных бумаг. Реквизиты бланков 36

Классификация ценных бумаг 43

2.2. Эмиссия ценных бумаг 47

Стандарты эмиссии ценных бумаг 47

Процедура эмиссии и ее особенности 48

Этапы выпуска ценных бумаг 51

2.3. Система государственной регистрации ценных бумаг 52

Государственные ценные бумаги 53

Корпоративные ценные бумаги 53

Ценные бумаги кредитных организаций 54

Ценные бумаги, регистрируемые ФКЦБ 55

2.4. Государственные ценные бумаги 56

Федеральные государственные ценные бумаги 56

Виды федеральных государственных ценных бумаг 58

Ценные бумаги Центрального банка Российской Федерации 66

Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации 67

Муниципальные ценные бумаги 68

2.5. Порядок эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг 69

Выпуски государственных и муниципальных ценных бумаг 69

Порядок возникновения обязательств 71

Генеральные условия эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг 71

Особенности исполнения обязательств по государственным и муниципальным ценным бумагам 74

2.6. Корпоративные ценные бумаги 75

Акции акционерных обществ 75

Облигации 78

Жилищные сертификаты 79

Векселя 81

Складские свидетельства 84

Закладные 86

Депозитные и сберегательные сертификаты 88

2.7. Ценные бумаги, выпускаемые зарубежными эмитентами 88

Ценные бумаги корпораций 88

Государственные долговые обязательства 91

Выводы 92

Контрольные вопросы 94

Глава 3. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ 95

3.1. Срочные производные финансовые инструменты. Фьючерсы 96

Роль и функции биржи 97

3.2. Срочные производные финансовые инструменты. Опционы* 106

Виды опционов 106

Характеристики опционов 111

Участники опционных сделок 113

Гарантии осуществления сделок 118

3.3. Основные риски от опционных позиций 119

Риски покупателей опционов 120

Риски продавцов опционов 120

3.4. Другие производные финансовые инструменты 123

Депозитарные свидетельства на мировом фондовом рынке 123

Депозитарные свидетельства на российском фондовом рынке 129

Опционные свидетельства 129

Производные срочные финансовые инструменты 132

Выводы 133

Контрольные вопросы 134

Глава 4. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 135

4.1. Участники торговых операций на рынке ценных бумаг 136

Брокерская и дилерская деятельность 137

Деятельность по управлению ценными бумагами 142

Риски биржевого фондового рынка 144

4.2. Учет движения и фиксация права собственности на ценные бумаги 146

Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) 147

Депозитарная деятельность 148

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг 152

4.3. Деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг 159

Организаторы торговли на фондовом рынке 161

Основные правила функционирования организаторов торговли 163

4.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 166

Основные понятия и определения 166

Требования и условия лицензирования 167

Особенности лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 169

Квалификационные требования к специалистам организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг 173

4.5. Внутренняя отчетность профессиональных участников рынка ценных бумаг 177

Правила ведения внутреннего учета 177

Регистры внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг 179

Выводы 182

Контрольные вопросы 184

Глава 5. ЭМИТЕНТЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 184

5.1. Способы классификации эмитентов 185

Виды эмитентов 185

Организационно-правовая форма эмитентов 187

Профессиональная деятельность эмитентов 188

Инвестиционная привлекательность эмитентов 190

5.2. Юридические лица 191

Создание, реорганизация и ликвидация юридических лиц 192

Хозяйственные товарищества и общества 196

Производственные кооперативы 199

Государственные и муниципальные унитарные предприятия 201

Некоммерческие организации 201

5.3. Юридические лица. Акционерные общества 203

Создание и ликвидация акционерного общества 204

Уставный капитал акционерного общества 205

Акционеры 206

Размещение и приобретение акций и иных ценных бумаг 207

Крупные сделки 209

Управление в акционерном обществе 210

Выводы 213

Контрольные вопросы 215

Глава 6. ИНВЕСТОРЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 215

6.1. Характеристика инвесторов рынка ценных бумаг 216

Стратегия инвесторов на фондовом рынке 216

Тактика инвесторов на фондовом рынке 217

6.2. Стратегические инвесторы на рынке ценных бумаг 218

Задачи инвесторов 218

Обеспечение экономической безопасности компании рыночными методами 219

Задачи, стоящие перед акционером, по управлению акционерным обществом 221

Осуществление безопасного выпуска акций при увеличении уставного капитала 223

6.3. Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг* 225

Регламент проведения собрания 225

Процедуры голосования 227

Выводы 233

Контрольные вопросы 234

Глава 7. ПАЕВЫЕ, СТРАХОВЫЕ, НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 234

7.1. Паевые инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг 237

Характеристика паевых инвестиционных фондов 237

Основные принципы функционирования паевых инвестиционных фондов 244

7.2. Страховые компании на рынке ценных бумаг 251

Характеристика процесса страхования 252

Основы финансовой устойчивости страховщиков 254

7.3. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг 256

Порядок создания негосударственного пенсионного фонда 257

Принципы размещения пенсионных резервов 258

Управление пенсионными резервами 259

Требования к инвестированию активов фондов 261

Правила инвестирования активов негосударственных пенсионных фондов 262

7.4. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг 263

Организация деятельности инвестиционных фондов 263

Условия осуществления деятельности инвестиционных фондов 264

Участники деятельности инвестиционных фондов 268

Требования к отчетности инвестиционных фондов 271

Выводы 274

Контрольные вопросы 275

Глава 8. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 276

8.1. Общая характеристика системы налогообложения в России 276

Классификация налогов 277

8.2. Налог на операции с ценными бумагами 281

Порядок и сроки уплаты налога 281

Исключения из системы налогообложения 282

8.3. Налогообложение операций с государственными ценными бумагами 283

Доход по государственным ценным бумагам 284

Налогообложение доходов и прибыли от ценных бумаг 285

Налогообложение прибыли и доходов иностранных юридических лиц 291

8.4. Налогообложение доходов от операций с корпоративными ценными бумагами 292

Налогообложение доходов и прибыли, полученных от акций и облигаций 292

8.5. Налогообложение доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг 295

Особенности налогообложения для профессиональных участников рынка ценных бумаг 295

8.6. Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами 298

Льготы по налогообложению доходов физических лиц от операций с ценными бумагами 300

Налог на имущество физических лиц 301

Выводы 302

Контрольные вопросы 303

Глава 9. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 304

9.1. Основы организации бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности операций с ценными бумагами 305

Общие требования к организации бухгалтерского учета операций с ценными бумагами 305

9.2. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами профессиональных участников рынка ценных бумаг 307

Общие положения организации бухгалтерского учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг 308

Учет операций по приобретению и реализации ценных бумаг 308

Расчет себестоимости реализованных ценных бумаг 310

Учет затрат, включаемых в издержки профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами 313

Учет отдельных операций инвестиционных фондов 316

9.3. Бухгалтерский учет операций с государственными ценными бумагами 317

Учет операций с государственными краткосрочными облигациями 318

Учет операций с облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ) 320

9.4. Бухгалтерский учет операций с корпоративными ценными бумагами 322

Резерв под обесценение корпоративных ценных бумаг 322

Организация учета операций с ценными бумагами у эмитента 323

Учет операций с корпоративными облигациями у эмитентов 327

Учет операций с ценными бумагами у инвесторов 328

Бухгалтерский учет и отчетность в паевом инвестиционном фонде 331

Выводы 333

Контрольные вопросы 334

Глава 10. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 335

10.1. Основные понятия и формулы. Метод альтернативной доходности 335

Основные типы задач, встречающихся при осуществлении операций на фондовом рынке 337

Алгоритмы решения задач 337

10.2. Частные методики решения вычислительных задач 340

Собственные и заемные средства при совершении сделок с ценными бумагами 340

Страхование финансовых рисков 341

Бескупонные облигации 342

10.3. Метод дисконтирования денежных потоков 343

Общие понятия и терминология 343

Примеры использования метода дисконтирования денежных потоков 344

10.4. Методика качественного анализа операций с производными ценными бумагами (опционами) 346

10.5. Примеры решения некоторых задач 350

Выводы 353

Контрольные вопросы 354

Словарь терминов, используемых на биржевом и внебиржевом фондовом рынке 357

Список основных законодательных актов, регламентирующих функционирование фондового рынка 404

Список рекомендуемой литературы 406



Учебное издание
Килячков А.А., Чалдаева Л.А.

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И БИРЖЕВОЕ ДЕЛО
Учебное пособие
Редактор Л.М. Цесарская

Корректор О.Н. Картамышева

Художественный редактор А.В. Аптипов

Компьютерная верстка Т.А. Антоновой


Книги издательской группы «Юристь»

можно приобрести или заказать:
107082, Москва, ул. Ф. Энгельса, л. 75, стр. 10

(ст. метро «Бауманская»)

Тел.: (095) 261-9624, 267-7650. Факс: (095) 261-6010

Опт, розница, книга—почтой, доставка
Москва, ул. Знаменка, д. 10

(ст. метро «Арбатская»)

Розница

Санкт-Петербург, Невский np-т, д. 85/11

(вход с ул. Гончарной, д. 11)

Тел.: (812) 168-4928

Опт, розница
По каталогу «Книги. Учебные пособия. Товары»

Агентства «Роспечать»

Тел.:(095)195-1451
По сводному аннотированному тематическому плану

издания учебной литературы:

117342, т. Москва, ул. Бутлерова, д. 17 «Б»

ЦКНБ (отдел учебной литературы)


Изд. лиц. № 071461 от 26.06.97.

Подписано в печать 22.02.2000. Формат 60x90 1/16.

Печать офсетная. Усл. печ. л. 44. Гарнитура Петербург.

Тираж 20 000. 1-й завод 5000. Заказ № 342.
Издательская группа «Юристъ»

101000, Москва, Лубянский пр., д. 7, стр. 1

(095)925-3914,921-0067
Отпечатано в полном соответствии

с качеством предоставленных диапозитивов

в ОАО «Можайский полиграфкомбинат»

143200, г. Можайск, ул. Мира, 93



1   ...   30   31   32   33   34   35   36   37   38


Список основных законодательных актов, регламентирующих функционирование фондового рынка
Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации