Методическое руководство к программе технического анализа Метасток 7.0 на русском - файл n27.doc

приобрести
Методическое руководство к программе технического анализа Метасток 7.0 на русском
скачать (608 kb.)
Доступные файлы (30):
n1.doc24kb.22.02.2000 15:18скачать
n2.doc263kb.22.02.2000 17:11скачать
n3.doc45kb.22.02.2000 15:25скачать
n4.doc55kb.07.07.2000 07:16скачать
n5.doc64kb.07.07.2000 07:16скачать
n6.doc133kb.22.02.2000 15:00скачать
n7.doc44kb.22.02.2000 17:12скачать
Creating Your Own Indicators.doc296kb.22.02.2000 20:02скачать
The Explorer.doc117kb.07.07.2000 13:31скачать
n10.gif8kb.19.08.2000 13:28скачать
n11.doc373kb.07.07.2000 13:35скачать
n12.doc53kb.07.07.2000 13:33скачать
n13.doc41kb.07.07.2000 13:33скачать
n14.doc41kb.07.07.2000 13:32скачать
n15.doc82kb.22.02.2000 18:15скачать
n16.doc63kb.22.02.2000 20:27скачать
n17.doc86kb.22.02.2000 18:14скачать
n18.doc127kb.22.02.2000 18:17скачать
n19.doc105kb.22.02.2000 18:39скачать
n20.doc39kb.23.09.1996 04:48скачать
n21.doc83kb.19.02.2000 05:58скачать
n22.doc223kb.22.02.2000 20:36скачать
n23.doc48kb.07.07.2000 13:34скачать
n24.doc42kb.07.07.2000 13:34скачать
n25.doc101kb.22.02.2000 20:55скачать
n26.doc42kb.07.07.2000 07:40скачать
n27.doc26kb.07.07.2000 07:40скачать
n28.doc35kb.07.07.2000 07:39скачать
n29.doc57kb.07.07.2000 07:40скачать
n30.doc37kb.07.07.2000 07:39скачать

n27.doc


Введение

Введение

1.Что такое ОпционСкоп (What is OptionScope?)


ОпционСкоп - уникальный инструмент, смоделированны на основе электронной таблицы, который используется для анализа опционов на фьючерсы и акции. При его помощи Вы сможете:

2.Модель цены опциона Блэка-Сколеса


Математическим фундаментом ОпционСкопа является популярная модель опционов “Black-Scholes”, разработанная Ф.Блэком и М.Сколесом (Fisher Black and Myron Scholes) в 1973 г.

Эта модель помогает определять благоприятные рыночные значения опционов на основе цены соответствующей ЦБ, волатильности, даты исполнения и текущей процентной ставки (and current interest rate).

При разработке данной модели Black и Scholes использовали следующие предположения:

  1. Рассматривается “идеальный” рынок. Другими словами, не берутся комиссионные или биржевые сборы (и нет других технических расходов) за проведение сделок; все участники рынка могут свободно прокредитоваться или выдать кредит под “безрисковую” процентную ставку (rate of interest); нет штрафов для коротких продаж; все ЦБ делимы до бесконечности (т.е. можно купить разбитую на части акцию).

  2. Цены акций имеют логонормальное распределение (i.e., кривая распределения имеет колоколообразную форму). Это подразумевает, что акция может легко удвоить свою цену, как и также просто уменьшить свою стоимость наполовину.

  3. По акциям не выплачиваются дивиденты и не проводится дистрибуций. (Данный подход использует модель, однако в ОпционСкопе имеется возможность подгонки данных по акциям которые выплачивают дивиденты. См. “Worksheet Parameters”.)

  4. Опцион может быть исполнен только на дату его истечения. См. “Page Worksheet Parameters.

Компонентами опционной модели являются: цена ЦБ, волатильность, жизнь опциона, рыночная “безрисковая” ставка (market interest rate) и дивиденты (если они есть).

3.Зачем использовать ОпционСкоп?


Прибыльность операций с опционами, можно существенно увеличить, если при торговле Вы полагаетесь на хороший анализ. Эффективности “противоположных” индикаторов типа отношения “Martin Zweig's Put/Call” (данный индикатор говорит "делай обратное тому, что делают торговцы опционами") свидетельствует о том, что большинство трейдеров специализирующихся на опционах не получают прибыли. Следовательно первой важной причиной является сооблазн “быстрого доллара” за счет гиганского “плеча”, который предоставляет опционный контракт. Если Вы сможете эффективно использовать инструмент подобный ОпционСкопу для принятия аналитически обоснованных решений, то Вы будете иметь преимущество перед большинством трейдеров.

Учебный материал
© nashaucheba.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации